ПРОМО
Это не магия, а бесплатная кредитка

Как я пришла в мир инвестиций и сразу стала скучным инвестором

Самообразование, фонды и своя тактика

Как я пришла в мир инвестиций и сразу стала скучным инвестором

Этот текст написан в Сообществе, бережно отредактирован и оформлен по стандартам редакции.

Я достаточно скучный человек в финансовом плане.

У меня нет долгов, но есть накопления, которые появились в последние годы, потому что я трачу меньше, чем зарабатываю.

Пару лет назад мне нужно было открыть счет в любом коммерческом российском банке для возврата командировочных расходов за рубежом. До того момента, как и подавляющее большинство россиян, я держала деньги только в одном государственном банке. Я выбрала другой банк, который открыл мне свой мир с кэшбэком, процентом на остаток и накопительными счетами. Для меня было откровением, что деньги могут не просто лежать на счете, но и в каком-то виде размножаться.

Это стало первой точкой невозврата. Насколько я знаю, со временем в первом банке стали также появляться накопительные счета с процентом больше прежних 0,01—1%: теперь такие значения мне кажутся смешными, но тогда он не отличался щедростью.

Прислушивайтесь к себе

Эта история — личный опыт читательницы. Описанные решения не являются инвестиционной рекомендацией. Если вы только подступаетесь к инвестициям — сначала изучите матчасть.

Первый год: погружение в тему, облигации и несколько брокерских счетов

Инвестиции, пожалуй, стали логичным продолжением: ключевая ставка снижалась, а вместе с ней и ставки по вкладам. К хорошему быстро привыкаешь, поэтому спустя год меня начало возмущать, что объем процентов, которые мне платил банк, уменьшался. Довольно скоро начался карантин, работы и учебы стало меньше — были созданы все условия для того, чтобы начать заниматься очень важными делами, на которые раньше не было времени, то есть гулять по просторам интернета.

Я начала много читать. Сначала читала статьи на тематических сайтах — тогда же примерно я открыла для себя Т—Ж, — потом перешла к книгам, блогам, прошла курсы на «Открытом образовании» и «Курсере» — вот этот хороший и бесплатный. И, кстати, курс «Как начать инвестировать» тоже прошла. Помню, что в самом начале облигации мне казались простым инструментом, а потом у меня вскипел мозг от реальности: разных видов доходности, колебаний цены в зависимости от множества факторов, дюрации. Я достигла второй точки невозврата.

В процессе обучения я испытала грусть от общего уровня финансовой грамотности населения своей страны, своих родителей и себя в прошлом. Даже люди с базовыми знаниями фыркают в сторону накоплений на пенсию — классическое в нашей стране отсутствие веры в будущее. Это меня тоже печалит: я сама сейчас отдаю часть своих доходов родителям на пенсии, тем самым уменьшаю сумму, на которую могу жить я и которую я отложу будущей себе. Но одновременно я была рада тому, что вообще все это для себя открыла и сделала это в молодости.

Инвестировать я начала в мае 2020 года: на свой день рождения я подарила себе первые облигации.

Вот и они
Вот и они

Я разделила свои накопления на подушку безопасности и те деньги, которые я могу инвестировать. Так как к тому моменту у меня уже было представление о своей ближайшей финансовой цели, я понимала, что большую часть денег мне нужно перевести в облигации, а не акции. Что я, собственно, и сделала. Кроме того, начала покупать фонды и отдельные акции. Конечно, на первых порах акции меня увлекли, но невысокий лимит на покупку, который я сама себе установила (помним о своей цели), не позволил мне распоясаться.

Хоть я и не попала на раздачу горячих пирожков в марте, мне повезло сделать много валютных покупок летом, когда курс доллара еще не успел решить, что ему комфортнее на уровнях выше 72 рублей. К тому же часть облигаций выросла в цене, а ключевая ставка еще пару раз снижалась.

Комбинация этих факторов, приправленная растущим рынком, стала одной из причин того, что доходность моего первого и самого объемного портфеля составила около 20%.

Если сравнивать строки дохода и пополнений, то за почти год моя доходность составила примерно 19%. Но часть денег из строки «Выводы» вообще не участвовала в покупках, так что можно грубо округлить до 20%. Еще можно заметить, в каком месяце я решила, что местные комиссии мне не по вкусу, и перестала пополнять портфель
Если сравнивать строки дохода и пополнений, то за почти год моя доходность составила примерно 19%. Но часть денег из строки «Выводы» вообще не участвовала в покупках, так что можно грубо округлить до 20%. Еще можно заметить, в каком месяце я решила, что местные комиссии мне не по вкусу, и перестала пополнять портфель

Из-за того, что я в основном покупаю облигации, они меня интересуют больше, чем акции. В первый год мне было любопытно участвовать в первичных размещениях и наблюдать за тем, что будет с ценой на облигации дальше. При этом тогда я не держала ОФЗ: сначала долго к ним присматривалась, а после Нового 2021 года не справилась с внутренними противоречиями, которые у меня вызывает НДФЛ на купоны по ОФЗ. Зачем давать в долг тому, кто заберет себе 13% от процентов по долгу обратно?

Инвестирование сопровождалось продолжением самообразования. Я более четко сформулировала для себя цель по имени Светлое Будущее — пенсию, — определила, сколько денег в месяц я готова на это выделять, в каких соотношениях и какие активы покупать.

Для фондов я сделала свою таблицу, вдохновившись этой статьей. Она подтягивает актуальные цены на активы, на основе чего я могу корректировать планы по закупкам. В фрагменте таблицы ниже приведены названия активов (или почти названия, ipo — это ЗПИФ ФПР), выделенная на них в портфеле доля, цена, доля на текущий момент. Золота в два с половиной раза меньше, чем в плане, потому что на момент скриншота я только начинала добавлять его в портфель. Пример аргументов за золото можно найти в материале про современную теорию портфеля.

Из таблицы видно, что мне в основном нужно покупать облигации и золото, чтобы следовать своей стратегии
Из таблицы видно, что мне в основном нужно покупать облигации и золото, чтобы следовать своей стратегии

К тому же я завела счета у других брокеров. После оценки суммы, которую я выделяю на инвестиции, частоты покупок и соотношения активов я поняла, что мой первый брокер мне невыгоден: покупать облигации с высокой комиссией не очень прикольно. Тем более оказалось, что комиссия у него в пять раз выше, чем у моего последнего брокера! Я не отказалась полностью от его услуг, но сократила объемы операций. Сейчас у первого брокера я преимущественно покупаю его фонды без комиссии на очень маленькие суммы.

Оценить свое отношение к риску на растущем рынке сложно, особенно когда большую часть портфеля составляют облигации. Но к небольшим коррекциям в октябре 2020 и марте 2021 года я отнеслась спокойно. Я в целом рациональный человек — когда у меня стали появляться свободные деньги, я заметила, что они вызывают у меня мало эмоций.

Как я узнала на курсе по психологии на «Открытом образовании», отношение человека к одному и тому же предмету не обязательно будет находиться в шкале «отрицательное — положительное». Например, если мы не можем дышать, мы испытываем негативные эмоции, но если нам ничто не мешает дышать, то радости от этого мы не получаем. Если мне не хватает денег, меня это беспокоит, но, когда мне их достаточно, они меня уже не волнуют. Поскольку деньги в инвестициях не будут нужны мне в ближайшие годы, меня не волнует их поведение в данный момент.

Я планирую и дальше размещать большую часть свободных денег в облигациях и переводить фиксированную сумму на брокерские счета для покупки фондов, увеличивая эту сумму каждый год как минимум на ставку инфляции. В акциях я буду постепенно фиксировать прибыли и переводить полученные деньги в фонды. Но большую часть акций я не планирую продавать в ближайшие пару лет, потому что льгота на долгосрочное владение бумагами — наше всё.

Какие выводы я сделала за первый год в инвестициях:

  1. Если у вас есть какая-то тактика, придерживайтесь ее.
  2. Если вы начинаете испытывать эмоции от инвестиций, то вы делаете что-то не так: деньги людям не игрушка.
  3. Получайте хотя бы необходимый минимум знаний перед тем, как начать действовать. Например, чтобы не покупать длинные облигации с фиксированным купоном перед началом цикла роста ставок, а потом обижаться на облигации как класс активов.

Второй год: новые финансовые цели, перераспределение активов и первые ОФЗ

Прошел еще один год, и мне предложили написать продолжение статьи. За это время, конечно, глобально многое изменилось. Ключевая ставка ЦБ составляет уже не 4,5%, но даже при ставке 9,5% щедрость банка с накопительными счетами под 1% не изменилась. Если вы все еще храните деньги на таких счетах, это повод задуматься, а вы ли на этом зарабатываете. Помимо прочего, цены на облигации больше не растут, фондов стало больше, и они стали доступнее, а фондовые рынки Китая и России пережили и переживают ощутимые шоки.

Этот период также был интересным, чтобы понаблюдать за тем, как быстро банки поднимают ставки по вкладам, — отнюдь не быстро. Ответьте себе на вопрос: можете ли вы положить деньги на вклад в своем банке хотя бы под 9,5% и при этом не соблюдать никаких дополнительных условий? Облигационный рынок в этом плане гораздо справедливее: вы можете прямо сейчас купить облигации Сбера с доходностью около 10%, но вряд ли найдете у него вклад с такой ставкой.

Вообще, второй год моего инвестирования прошел под эгидой финансовых целей и распределения активов в портфеле.

На момент написания первой части материала у меня были сформулированы и посчитаны только две цели — крупная покупка и пенсия. Но потом у меня стала зреть идея, что целей может быть больше, а планировать свою жизнь достаточно приятно.

Приведу пример одной из целей и того, как она сформировалась. Однажды во время отпуска я сидела на органном концерте, и мысль, которая годами витала в моей голове в виде мечты, превратилась в цель: я поняла, что хочу через три года купить себе электронное пианино. Из собора я вышла, уже зная, сколько денег в месяц мне нужно откладывать. Даже если за это время рубль еще раз подешевеет относительно валют развитых стран, через три года мне нужно будет добавить совсем немного, чтобы купить пианино, а не выдергивать крупную сумму из ежемесячного денежного круговорота.

Что касается второго пункта про распределение активов, то в начале пути, конечно, хочется все попробовать. Тем более на 2021 год пришелся бум запуска новых ETF и БПИФов. Стараешься убедить себя, что вот это-то точно пригодится в портфеле. Но со временем начинаешь понимать, что тематические и экзотические фонды должны занимать совсем небольшую долю, да и они вообще не обязательны. Я до сих пор не привела к желаемому распределению пару портфелей, которые подверглись большой переработке, и думаю, что это займет не один месяц.

Доходность портфелей. Первый портфель, который я уже упоминала, если верить расчетам, за почти два года принес около 25%. Новые портфельчики, конечно, сейчас преимущественно болтаются около нуля, потому что в них достаточно много облигаций, а они падали в цене из-за изменения ключевой ставки в течение года и геополитики в последнее время.

Еще я поняла, как важно не отступать от своих планов. Я уже писала, что меня увлекло участие в первичных размещениях облигаций. В процессе я взяла облигации на больший срок, чем мне было нужно. В итоге при росте ключевой ставки они более ощутимо снизились в цене, чем те, что я покупала, придерживаясь своей тактики. Кстати, я справилась с внутренними противоречиями и начала покупать ОФЗ, когда их цена существенно снизилась из-за геополитики. Сейчас многие зарубежные инвесторы и фонды продают российские активы из-за рисков, связанных с обострением ситуации на границе с Украиной, это приводит к снижению цен.

Моя таблица по ведению пенсионного портфеля немного модифицировалась. Теперь в ней фонды разбиты на группы: акции, облигации, золото, недвижимость. Изменился состав и доли отдельных фондов, а еще рядом расположилась табличка, которая считает, сколько и чего мне нужно покупать раз в неделю. Также у листа с этой таблицей появились братья для других целей, расчета среднего прихода и расхода в год и прочие. Исторически сложилось, что у меня есть отдельная карта для доходов и отдельная для трат. Этот расчет помогает мне понять, сколько денег выделять на жизнь, а сколько распихивать по более долгосрочным задачам. Возможно, эта гугл-таблица превращается в монстра.

Как я уже говорила, я не испытываю эмоций к деньгам и не могу оценить свое отношение к риску на растущем рынке. Этот год был более разнообразным, но меня все так же не беспокоят коррекции в большинстве моих портфелей, поскольку им еще жить и жить. Однако я поняла, что мне некомфортно смотреть на падение цен тех облигаций, которые относительно скоро нужно будет продать.

Мои выводы и советы за год не изменились. Добавлю лишь, что не стоит безоговорочно доверять специалистам или мнимым специалистам и принимать решения о покупке или продаже активов на основе их советов.

Так, в январские праздники я прибиралась в своем компьютере и обнаружила файл со списком ТОП-10 ETF на 2021 год от одного уважаемого специалиста, который достаточно убедительно объяснял, почему та или иная отрасль должна была принести доход в прошедшем году. Из интереса я решила проверить, какой же они в итоге показали результат, и обнаружила, что большая часть закончила год с убытком, а оставшаяся парочка — с доходностью 3—5%. Если и есть человек, который решил ему довериться и накупил этих фондов, думаю, он не остался доволен. У меня тоже есть парочка акций, которые я брала, когда поверила в чью-то, в том числе свою, идею, которые в итоге показывают существенный минус. Но меня это не расстраивает, потому что я не вкладывала в них ощутимые суммы.

Я понимаю, что если буду агитировать за инвестирование, то не смогу переубедить тех, кто в принципе не откладывает деньги на свое будущее, пока они сами не придут к этой мысли. Но подумайте о том, что благодаря дисциплине и магии сложного процента даже тысяча рублей в месяц за десятки лет может превратиться в несколько миллионов рублей.

Вообще, в последнее время я стала думать, что сложный процент в финансах увеличивает разрыв между людьми разного достатка, потому что он помогает увеличивать капитал тем, у кого есть возможность откладывать деньги, и не влияет на тех, кто этого делать не может. А в каком лагере хотели бы со временем оказаться вы?



Редакция
Редакция
Как вам такой старт?
Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
Валентин

Желаю удачных инвестиций и доходов в дальнейшем!
Придерживайтесь первоначальных планов и постепенно изучайте информацию о фондах и акциях. Главное не рисковать и не торопиться получать любым способом доход побольше.
Первая инвестиция была очень удачной в первую очередь из-за случайного времени вхождения в рынок. И если какой то последующий год будет не удачным, то это нормально, так как время инвестирования (горизонт) должен быть минимум 5 лет. Лучше 15-20, а в идеале - всю жизнь.

6
АС
Герой статьи

Валентин, понимаю, спасибо!

0
Танджалан

Хорошая же статья, а комментариев нет. =(

5
Leberkas
Отредактировано

Танджалан, потому что мало кто любит скуку, люди ж приходят за адреналином на биржу. Чтоб цену проверять несколько раз в день. За новостями следить. Продавать в панике.

А хорошие инвестиции -- они скучные. Диверсифицируешь, покупаешь и держишь.

19
Platon Yasev

Считаю, что статья отличная. Автору, кто бы он ни был, спасибо!

5
Павел Лупанов

Platon, поддерживаю, Платон!

0
Grigory Kharin

Инвестирование не должно вызывать никаких эмоций. Так что верным путем идете

5
Plrnk
Герой
Отредактировано

Я сразу догадался, кто жадный и дорогой брокер, где лучше брать только свои же фонды)
Вдохновился Кийосаки, 3 года на депозитах (2014-2016), 3 месяца в ПИФах, с 2017 ИИС, с лета 2017 остались только фонды на акции. И это самые важные этапы становления меня в финансовом мире)

4
АС
Герой статьи

Plrnk, у вас уже большой опыт, здорово!

Справедливости ради, у этого брокера можно платить низкую комиссию, но для этого нужен увесистый портфель. Может, вернусь к нему, когда будет достаточный капитал

1
simpetar
Герой
Отредактировано

АС,справедливости ради у дорогого брокера столько всяких плюшек, беспроигрышных лотерей, подарочных акций, приведи друга, и тп, что они окупили мне комиссию на несколько лет вперед. В инвестициях с апреля 2021. Не очень понимаю, как совмещается "копить на пенсию" и "преимущественно облигации", облигации еле еле успевают за инфляцией. Из той горы информации, что я прочитал за этот почти год (в том числе особенно много ценного в тинькоф журнале), я понял, что на долгосрок и пенсионные накопления портфель, состоящий от 80% и выше из акций, - неизбежность.

2
АС
Герой статьи

simpetar, возможно, моя длинная статья немного вас запутала.

В первой части статьи, написанной в 2021, я говорю о том, что у меня есть финансовые цели: крупная покупка в ближайшие годы и пенсия. Облигации я покупала для крупной покупки, а пенсионный портфель выложен в виде скрина таблицы. Хотя сейчас он немного изменился, но вы можете видеть, что облигации там занимают по плану около 14 %.

Что касается упоминаемого брокера, я нигде не говорила, что отказалась от его услуг, просто снизила там активность :) Облигации, например, там покупать мне сейчас точно невыгодно.

2
simpetar

АС, да, наверное я по диагонали прочитал статью. Перечитаю еще разок :-)

0
Эрдэм Цыбенов

поразительно, у меня очень похожий путь!
курс берзона, начало весной 2020 года, приверженность фондам, даже бумаги: окей, роялти инком. Вы читали Арсагеру? Проходили курс от ТЖ?

Различия есть:
- через полгода понял ненужность российских бумаг для моего портфеля и начал избавляться. Сейчас их доля облигаций 1%, акций 5%.
- по выбору фондов табличку не составлял, статья "Грехи БПИФов" убедила в проигрышности отечественных фондов, повторное изучение данного вопроса подтверждало вывод. Единоразовое не списание комиссии за покупку никак не компенсирует ужасное (>1%) отставание БПИФ от индекса, а значит и от аналогичного фонда Finex

2
АС
Герой статьи

Эрдэм, забавно :) Берзон очень понравился!

Аргасеру не читала, хотя она у меня скачанная лежит. Курс от ТЖ проходила, я вроде это упоминаю в тексте.
Да, понимаю, что мой портфель излишне патриотичный, но продавать не хочу, просто буду покупать всё остальное и уменьшать этим долю РФ.
VTBX вроде всё же выигрывает у FXRL за счет налогового резидентства, а в моем случае еще и за счет отсутствия брокерской комиссии в ВТБ.

Продолжайте в том же духе! Радуюсь за каждого, кто повысил свою финансовую грамотность и улучшил свое положение

3
imaxyuta

АС, что теперь с вашим брокерским счетом в втб?

0
АС
Герой статьи

Ильсур, он отправился в путешествие в альфу :) И я так понимаю, что он продолжит путешествие дальше из-за санкций против альфы, но, возможно, только частично. Вроде Альфа планирует российские активы все же оставить у себя, в отличие от втб

0
Яна Иванова

Супер))

0
Филипп Кругликов

Спасибо за статью, очень полезная и нужная

0
АС
Герой статьи

Филипп, спасибо!

0
Наталия

Сердечно благодарю! Инвестирую 8 месяяцев, это лучшая статья, что я прочитала.

0

Сообщество

Популярное за неделю