ПРОМО
Это не магия, а бесплатная кредитка

Как я осознал свою природу и перестал гнаться за прибылью в +100%

Этот текст написан в Сообществе, в нем сохранены авторский стиль и орфография.

Мой путь инвестора занимает уже больше двух лет, но самые важные и мудрые вещи ко мне пришли лишь 3 или 4 месяца назад.

Инвестиции в 2021 году не представляют собой сложного процесса: закинул деньги, купил какой-нибудь инструмент (к примеру, акции компании с тикером TSLA) и, подобно наседке, караулишь его. Радуешься, когда растёт, горюешь, когда падает; иногда пишешь что-то в Пульс. И я думаю, что многие новички видят в этом какой-то «драйв», эмоции, казино с легальными «схемами» заработка. В этом, возможно, кроется самая большая ошибка и заблуждение, и я вам поясню на своём примере, что происходит, а также как отойти от такого видения в сторону размеренного инвестирования.

До сентября 2020 года я и предположить не мог, что существует термин инвестиционная стратегия, что есть горизонт инвестирования, что инвестируют в активы исходя из соотношение риск/прибыль. Инвестор без стратегии похож на человека в торговом центре: ходит, смотрит на товары, что-то покупает по скидке или специальному предложению. А потом он возвращается домой и не понимает, зачем ему шестая пара кроссовок в зимний сезон. Наоборот, когда инвестор имеет стратегию, в которой кратко описана цель инвестиций, их срок и максимальный инвестиционный риск, тогда у него открываются глаза на многие вещи: одни инструменты могут просто исчезнуть из портфеля, а другие будут преобладать. К примеру, инвестору попросту не будут интересны облигации федерального займа с доходностью в 5%, когда он поставил себе целью 20% годовых в среднем на 10 лет.

Разберём мой пример: я вернулся в инвестиции после перерыва (из-за поступления на госслужбу) в начале 2020 года. Я накупил активов в свой ИИС на 36 тысяч рублей, был тому рад, каждый день смотрел то на прибыль в портфеле, то на убыток. А потом случился март 2020 года, когда мой портфель упал на 25%. Из-за того, что я у меня не было стратегии, я перенервничал и зафиксировал прибыль, тем самым признав своё поражение на инвестиционном поприще. Я переложился в другие активы, зарекся долей в 40% облигаций и успешно выполнил своё обещание, нарастив долю к июню до 65 тысяч рублей. К августу я приобрел понимание того, что так дальше продолжаться не может, из-за чего появилась инвестиционная стратегия. Я поставил целью получать в среднем 8% годовых в течение 5 лет. Так я понял, что для меня приемлемо держать большое количество стабильных дивидендных компаний (МТС, ЛСР), разбавив их акциями роста (АФК Система, Черкизово) и облигациями. Но подбор компаний — это другой совет.

После разработки инвестиционной стратегии приходит время самого важного для инвестора — подбор инструментов. И здесь главная ошибка — брать такие инструменты, о которых у тебя нет никакого представления. Очень много раз я видел в Пульсе такой комментарий: «взял акции попробовать, болото, продам в плюсе и не вернусь». В этом комментарии великолепно всё: акция выбирается по принципу ботинок, пробуется по ощущениям; не понравилось — ну надо выбрасывать. Теперь я имею следующее представление о том, как выбираются компании: по техническому анализу или фундаментальному анализу (часто данный способ называют кратко фундаменталом). Первый способ относится к трейдингу, поэтому я его не рассматривал, а второй — главное оружие инвестора.

Фундаментальный анализ предполагает, что вы изучаете компанию на некотором уровне приближения, который вы выбираете самостоятельно. Кто-то берёт и делает экспресс-анализ: компания в перспективной отрасли, показатели EV/EBITDA у неё лучше конкурентов, видна некоторая недооценка, можно брать с горизонтом на год. Другой вариант — полноценное изучение истории компании, её руководства, стратегии развития, дивидендной политики, показателей производства и выручки, чтение отчетов. Всего не перечесть в коротком тексте, поэтому читайте больше по теме в книгах и на Т-Ж!

Оба способа позволяют понять, зачем вам нужен актив, есть ли у него перспективы. И ещё отмечу, что экспресс-анализ — также интересно и важно, не надо им пренебрегать. Если у вас получилось найти интересную компанию и быстро увидеть её потенциал, то вы можете купить её акции заранее, а уже потом потратить неделю на полноценное изучение бизнеса. За неделю акции компании не так сильно вырастут/упадут, поэтому риск не так высок.

Купив акции на основании фундаментального анализа, не придётся каждый день их просматривать, думать о +0,15% сегодня и -0,3% вчера. Вы будете понимать, зачем купили акции компании, что от них ждать. И когда ваши идеи начнут приносить доход, вы закрепите в себе чувство уверенности и вряд ли вернётесь к покупке методом торгового центра.

Таким образом я открыл бизнесы компаний МТС, Черкизово, ЛСР, АФК Система, Магнит. К примеру, по компании Черкизово у меня уже +10% годовых, а сегодня объявили о дивидендах в 134 рубля. Я очень рад за такую щедрость и надеюсь прочесть отчет компании за 2020 год, скорректировав своё представление о бизнесе и свои ожидания от компании.

В целом, эти два совета я считаю максимально полезными для себя: имейте инвестиционную стратегию и покупайте на основании стратегии только те инструменты, в которых вы разбираетесь и уверены. И на душе у вас будет спокойно.

Если вы хотите большего — почитайте книгу Джереми Миллера об Уоррене Баффете. Советую вам использовать наработки этого прекрасного инвестора: покупая акции, представьте, что вы покупаете полностью бизнес или крупную долю в нём. Это помогло мне ещё более трезво оценивать акции компаний.

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка
Том Бомбадил

большое количество стабильных дивидендных компаний (МТС, ЛСР), разбавив их акциями роста (АФК Система, Черкизово)

мой вам совет от человека, который в инвестициях вообще не разбирается - с горизонтом инвестирования больше 365 дней не надо покупать никаких акций, которые торгуются в рублях )) это правило, мне кажется, даже трехлетние дети понимают

10
pvrs pvrs

После 2-х годичного инвестирования у Вас соответствующие незрелые рассуждения. Ставить своей задачей заработать столько - то - все равно, что найти клад -вероятности будут одинаковыми. Искать недооцененные компании или " те компании в которых разбираетесь" с помощью фундаментального анализа сложнее, чем найти иголку в стоге сена. Хорошо, хоть о трейдинге не заикнулись. Чем быстрее Вы придете к сути пассивного инвестирования в индексы широкого рынка, диверсификации и комфортного соотношения акций/облигаций в портфеле, тем ускорите реализацию своих планов. Впереди еще много осознаний и это хорошо.

8
Юрий Тиунов

pvrs, да, похоже на рассуждения человека, который не 2 года, а два месяца инвестирует.

0
Борис Баранюк

2 года это срок, когда уже чувствуешь себя профи, но им не являешься. Это именно тот период, когда в других опасных профессиях начинаются травмы.

6
Vyacheslav Diasamidze

Кирилл, а какой портфель сейчас? вы считали инвестиционную доходность по рублевым эмитентам и по долларовым? за вычетом инфляции 10 процетов годовых = на уровне нуля

2
Daniel Konoplya

Часть облигаций спокойно сейчас дают доходность в 10%

1
Дмитрий Шолохов

> инвестору попросту не будут интересны облигации федерального займа с доходностью в 5%, когда он поставил себе целью 20% годовых в среднем на 10 лет
Интересное утверждение. А что ему будет интересно? Мусорные облиги и IPO?

0
Андрей Руденко

Когда автор откроет для себя рынок США и фондовое инвестирование с дивидендами на нем- покажется: "Как вообще без этого жил раньше?" и "зачем вообще выбирать эти акции?" )), удачи!

0

Сообщество

Популярное за неделю