Как я начала инвестировать и поборола склонность к биржевому шопоголизму

2020 год, черные лебеди летают косяками, а у меня неожиданно появились «лишние» деньги. Впервые в жизни возник вопрос «и что с ними делать?». Ставки по вкладам низкие, валюта более-менее закуплена еще летом, но осенью-зимой курс такой, что невыгодно ни продавать, ни докупать. Шмотки, норковые шубы, телевизоры, машины и золото с бриллиантами меня не особо интересуют.

Куда девать деньги в такой ситуации? А тут еще из каждого утюга рассказывают про какой-то ИИС. И про волшебный вычет налоговый, аж 52 000 с 400 тысяч. Перспектива вытрясти хоть что-то из нашего государства меня и зацепила в первую очередь. Так в декабре 2020 года я открыл ИИС типа А «на всю котлету» в 400 тысяч рублей.

Первой покупкой были акции ММК — просто потому, что однажды была в Магнитогорске и имела возможность подробно рассмотреть само предприятие, побывать в разных цехах и поговорить с разными людьми. Впечатлилась настолько, что через 10 лет моей первой инвестицией стали их акции. Мне приятно владеть маленькой частью этой компании — как потом оказалось, это один из основных принципов инвестирования. Надеюсь, акции ММК мне никогда не придется продавать, только держать и докупать.

А вот при покупке акций Яндекса и Сбера я руководствовалась противоположным принципом: приобрела их из мести. Столько крови (ну ок, денег) из меня высосали эти монстры, что захотелось получить если не моральную, то хотя бы финансовую сатисфакцию. Яндекса купила много (в % от портфеля) с целью продавать частями на хаях, от Сбера жду дивидендов и побольше. Цинично, хладнокровно и с отрицательной эмоциональной привязанностью. Но Яша и тут оттоптался на моих нервах, ведя себя как ползущий домой алкоголик: то в канаву свалится, то привстанет, держась за забор, то опять лезет в канаву. Отсутствие душевной привязанности к Яше оказалась прекрасным подспорьем: «я дождусь, когда ты протрезвеешь, дождусь, ползи-ползи», приговаривала я, поглаживая тяжелую скалку.

В какой-то момент поняла, что во мне начал вырисовываться отдельный психологический портрет инвестора. И вообще — склад ума, психики, темперамента играет чуть ли не основную роль в инвестиционном процессе, и, как мне кажется, далеко не только в моем случае. Оказалось, что я не настолько жадная до прибыли, чтобы покупать бумаги неприятных мне компаний. Например, акции или облигации застройщиков. Эти люди разрушают облик Москвы, и я не хочу им «помогать» своей копеечкой.

Очень не хотелось вкладывать в государство (ОФЗ), но приложение так слезно настаивало на покупке ОФЗ для балансировки портфеля, что не хотелось с ним спорить. А в 2021 году почти сразу об этом пожалела — выход нерезидентов, котировки обвалились, доходность хилая. Еще и налог на купонный доход припрыгал, что меня особенно возмутило: я даю свои деньги государству в долг, а оно даже тут мне руки выкручивает! «Вот тебе 10 копеек, но одну потом не забудь вернуть». Оставили бы налоговую льготу хотя бы на ОФЗ — но нет, копейку верни. Так что ОФЗ станут первыми бумагами, по которым придется зафиксировать убыток — пока совсем копеечный, ущерб скорее психологический. Доверю свои облигационные ожидания ГТЛК выпуск 4 — пока это самые комфортные облиги в портфеле.

Завела табличку учета в Экселе, быстро определилась с целью — 11% дивидендно-купонно-продажной доходности за календарный год. То есть +11% реально полученных тугриков, не считая роста котировок самих бумаг. Очень удобно, когда есть наглядная табличка учета и четкая цель: если прогнозная доходность по бумаге меньше 10%, можно рассмотреть вариант продажи части акций на хаях, чтобы «добить» конечную доходность до желаемых 11% и выше. А поскольку доходность зависит от цены приобретения, то проявилась еще одна — неприятная — психологическая особенность моего внутреннего инвестора: в отличие от многих новичков меня не огорчают красные строчки в приложении. Это же Рррррраспродажа! Усредняемся, усредняемся, метём последнее с полок!

В итоге начала опасно влезать в кэш, необходимый для собственно основной жизни. За первые 4 месяца 2021 года уже залила дополнительные 100 тысяч рублей. Но смогла взять себя в руки, признала склонность к биржевому шопоголизму и решила терпеливо дожидаться дивидендов — благо сейчас сезон. Буду закупаться уже на дивы, а не «на свои».

Вторая проблема, связанная с целевой доходностью, — блок на покупку по более высокому курсу. По Северстали у меня средневзвешенная цена 1302. Не могу заставить себя купить ее за 1700+. Средневзвешенная же изменится, как же себе в глаза смотреть буду?! Нашла выход: открыла еще и брокерский счет, на котором мне — опять же, психологически — проще экспериментировать. Потому что можно выводить деньги, если что не так. А ИИС как подводная лодка на 3 года, меньше пространства для ошибки. Тот же Энел, например, наивно купленный в декабре 2020, в 2021 году просто завис как минимум до следующего года — в любимой табличке строка дивидендов пустая, портит прогноз.

Со временем и благодаря учетной табличке начали появляться насущные вопросы, которые особо некому задать и не с кем обсудить. И нет, это не «когда будут дивиденды от Русагро, в приложении нет информации» — выйди из приложения, хлопец, аск Гугл, если не знаешь про Инвестминт или Доходъ. И не «почему *** падает?!» — потому что… эээ… дивгэп? И даже не «а что такое разворот рынка?». Пульс — это современный сатирический журнал Крокодил, ей-богу.

Сейчас интересует, как для себя учитывать продажу акций. Про FIFO знаю, но это больше для налоговой, чем для внутреннего учета — я пока беру разницу между наибольшей ценой продажи и наименьшей ценой покупки, но вдруг я просто мухлюю с целью нарисовать приятную глазу прибыль? По продажам облигаций тоже вот не уверена, что верно составила формулу расчета…

В общем, для меня инвестирование пока не совсем про деньги, это скорее ежедневные консультации с психотерапевтом. Наблюдаю за собой, за новыми «склонностями», за старыми чертами характера, которые заиграли новыми красками. Стараюсь укреплять самодисциплину (если ночью два часа просидела за табличкой и приняла взвешенное решение докупить Алросу, то не надо с утра вливать весь свободный кэш в Полиметалл), вырабатывать терпение (жди дивидендов, жди нужную дату, жди нужной цены), избавляться от мелочного куркулизма (ах, убыточек целых 15 рублей, ах, средневзвешенная вырастет на 2 рубля, ах, доходность упадет на 0,01%). Но и хвалить себя надо: например, сама дошла до понимания, что важно не столько количество денег, сколько количество акций. Подтверждение этой мысли недавно нашла в интервью Ларисы Морозовой. Или за то, что портфель ИИС с момента основания не выходил из зеленой зоны, несмотря на просевший блок облигаций, на нетрезвые выходки Яши и другие красные позиции.

И напоследок: не могу согласиться с одной из рекомендаций в обучающем курсе Тинькофф, а именно с ответом на вопрос «как часто обычному инвестору стоит следить за инвестиционным портфелем и совершать сделки?». Я думаю, что актуальный ответ — «ежедневно, чтобы не пропустить важные события».

Следить точно надо ежедневно, зря объединили наблюдение и сделки в один вопрос. Во-первых, времена нынче турбулентные, каждый день какая-то фигня происходит. Чем раньше начинающий инвестор начнет понимать причинно-следственные связи, искать информацию на сторонних ресурсах, а не только в Пульсе, ловить моменты — те же пампы или интересные внезапные просадки — на стадии формирования портфеля, тем быстрее он подготовится к «длинной дистанции». А во-вторых, это действительно любопытный психологический экзерсис — главное, чтобы он не превратился в зависимость.