В конце месяца будут погашены облигации, которые я ранее купил на ИИС. Появится круглая сумма. Хочу ее вложить примерно на год, потом ИИС планирую закрыть и вывести деньги.

Куда на бирже можно инвестировать на год?

Аноним

Для размещения средств на год лучший вариант, на мой взгляд, — банковский вклад. У него заранее известная гарантированная доходность и минимум рисков.

В ценные бумаги лучше вкладываться хотя бы на несколько лет. Если же инвестировать на год, нужно быть очень осторожным.

Соответственно, не стоит надеяться на высокую доходность: она может быть на уровне вклада или на один-два процентных пункта выше. Вычет на взнос по ИИС заметно улучшит результат.

Помните: инвестиции — это риск и доходность на бирже не гарантирована.

Вот какие варианты я бы рассматривал, если бы хотел вложить свои деньги сейчас и забрать их в феврале или марте 2020 года.

«Короткие» облигации

Облигации надежных эмитентов — органов власти, крупнейших компаний — дают доходность чуть выше вкладов. Очень желательно выбрать облигации, которые будут погашаться примерно тогда же, когда вы решите забрать деньги, — и владеть ими до погашения.

Дело в том, что цена облигаций может меняться из-за изменения процентных ставок в экономике, и есть шанс потерять на этом деньги. Цена «коротких» облигаций меньше зависит от процентных ставок, а «длинные» облигации в этом отношении более рискованны. Если же владеть облигацией до погашения, изменения цены не так важны: погашение происходит по номиналу.

Купоны по облигациям желательно реинвестировать, то есть покупать на них дополнительные облигации.

Облигации федерального займа — самый надежный вариант. Подходящие наименования: ОФЗ 26210 с погашением в декабре 2019 и ОФЗ 29011 с погашением в январе 2020. Также есть ОФЗ 26214 с более поздней выплатой номинала — май 2020 года. Эффективная доходность к погашению составляет примерно 7,5—7,7% годовых.

Расчет доходности <span class=
Расчет доходности

Облигации регионов и муниципалитетов чуть менее надежны, но доходность у них чуть выше. В апреле 2020 года будут погашаться облигации «Республика Карелия 35017» и «Липецкая область 35008». У первой эффективная доходность к погашению примерно 8,4% годовых, у второй — чуть меньше 7,9% годовых.

Облигации компаний обычно доходнее, чем облигации органов власти, но риск проблем выше. В феврале 2020 будут погашаться облигации «Газпромбанк БО-23», эффективная доходность к погашению — чуть меньше 8% годовых. Не так много, зато эмитент вполне надежный.

Стоит быть осторожным с облигациями небольших компаний: купоны более щедрые, но риск потерять деньги заметно выше, чем в случае с облигациями крупных эмитентов.

С корпоративными облигациями надо быть внимательным: купон по некоторым из них облагается налогом, а некоторые освобождены от него. Купоны ОФЗ и муниципальных облигаций, кстати, НДФЛ не облагаются.

Некоторые ETF и БПИФы

На Московской бирже есть несколько ETF и биржевых ПИФов, средства которых вложены в облигации. Они могут пригодиться для краткосрочных инвестиций.

Но помните: доход можно получить, только продав долю в этом фонде дороже цены покупки. Значит, придется заплатить НДФЛ. Исключения — ИИС с вычетом на доход и продажа бумаг на брокерском счете после хотя бы трех лет владения.

Еще напоминаю, что ETF — иностранный финансовый инструмент. Не все госслужащие могут им пользоваться, и как минимум один крупный брокер — Промсвязьбанк — не дает доступ к ETF вообще.

ETF FXMM — самый подходящий вариант среди фондов. Цена акций этого фонда медленно растет и не зависит от курса валют.

ETF FXRB и биржевой ПИФ SBGB могут оказаться немного доходнее, чем FXMM, но их цена может сильнее колебаться. Это справедливо и для фондов еврооблигаций FXRU, RUSB, SBCB, цена которых зависит в том числе от курса доллара.

Подробные описания этих ETF и как вообще это работает — в статье «Как купить ETF на Московской бирже».

Акции и валюта не подходят

Вкладываться на год в акции отдельных компаний рискованно. За этот период некоторые бумаги могут подорожать в полтора-два раза, некоторые могут упасть столь же сильно. При этом заранее определить, как изменятся цены, почти невозможно.

Фонды акций — ETF и БПИФы наподобие FXUS, SBMX и других — немного безопаснее, так как в фондах бумаги десятков или даже сотен компаний. Но цена доли в таком фонде тоже может сильно колебаться. Например, с сентября по декабрь 2018 года цена акций FXUS упала примерно на 20%.

И вряд ли стоит брать на все свободные деньги доллары или евро и надеяться на рост курса. Даже опытные аналитики далеко не всегда способны предсказать курс валют.

Кратко

Для краткосрочных вложений лучше подходят облигации надежных эмитентов, особенно если владеть ими до погашения. Могут также подойти те ETF и БПИФы, которые вкладываются в облигации, но их минусы — налогообложение и колебания цены.

Акций и фондов акций лучше избегать: это инструменты для инвестиций хотя бы на несколько лет.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Задать вопрос