Я люблю вкладывать свободные деньги в рискованные проекты.

Но пока мне особо не везет. Например, однажды я вложил 50 000 Р в краудинвестинг и чуть было их не потерял.

После этого в краудинвестинге я разочаровался, но желание вложить деньги во что-то рисковое и прибыльное осталось. Я увлекаюсь информационными технологиями, поэтому, когда услышал про криптовалюты и ICO, решил: надо вкладываться.

В свое время я купил целый биткоин за 22 тысячи рублей и продал за 44 тысячи. 100% прибыли казались хорошим результатом, но когда цена на биткоин перевалила за 1 миллион, я кусал локти. Казалось, что рост продолжится и я успею заработать — поэтому и вложился в ICO. Но не успел.

А разве бум биткоинов не прошел?

Да, сейчас биткоин переживает не лучшие времена. В 2018 году его цена упала в пять раз: с 20 000 $ до 4000 $. Финансисты порадовались, что пузырь лопнул, новостные сайты перестали соблазнять народ новостями о беспрецедентном росте криптовалют, а в интернете уже не встретить успешных криптоинвесторов, хвастающихся заработком 300 тысяч в секунду.

Но биткоин хоронили и раньше, в 2014 году. Тогда он упал в десять раз: с 1200 $ до 120 $. А потом взял и снова вырос.

В общем, есть вероятность, что со временем интернет вновь наполнит реклама сомнительных криптовалютных проектов.

Что такое ICO

ICO расшифровывается как Initial Coin Offering — «первичное размещение токенов» в переводе с английского. По смыслу токен похож на облигацию: ты даешь компании деньги, она тебе — токен. А потом компания переводит часть прибыли владельцам токенов на криптовалютный кошелек. Токены можно купить как за обычные деньги, так и за криптовалюту.

После первоначального сбора средств организаторы ICO раздают токены вкладчикам, а те могут либо хранить их у себя на криптокошельках и получать часть прибыли компании, либо перевести на криптовалютные биржи и продать.

В ICO вкладываются в основном в надежде приумножить свои средства в сотни, если не тысячи раз. У всех на уме «Эфириум», который собирал средства через краудфандинг: за три года цена токена увеличилась с 2 до 1389 $.

ICO нельзя назвать ни легальным, ни нелегальным способом привлечения инвестиций. Еще ни в одной стране мира не определились с юридическим статусом ICO и способами его регулирования, поэтому знайте: деньги инвесторов никак не защищены.

Кажется, что раз криптовалюты дешевеют, то ICO становится все менее популярным способом инвестиций. Но это не совсем так: в 2018 году компании провели в 1,5 раза меньше ICO, чем в 2017, зато собрали в 2 раза больше денег.

Почему я заинтересовался ICO

В 2016 году я узнал про облачный майнинг — это когда компьютеры стоят и майнят не дома, а где-то в вычислительном центре, за ними присматривают специалисты и берут за это часть дохода. Я решил, что купить мощности для майнинга биткоина лучше, чем сам биткоин. Это все равно что вложиться в маленькую нефтяную вышку, а не в бочку нефти.

Выбрал для этого сервис облачного майнинга Hashflare и вложил деньги в майнинг. Компания показалась надежной, а блог на «Хабре» добавил ей очков к репутации в моих глазах.

Примерно через год Hashflare объявила о старте своего ICO. Деньги собирали на цифровой банк нового поколения под названием «Полибиус», который должен был работать с криптовалютами и блокчейном.

Мне казалось, что команда, сделавшая сервис облачного майнинга, заслуживает доверия. А идея криптовалютного цифрового банка полностью соответствовала моим идеалам и увлечениям. В общем, они меня купили с потрохами.

Выдержка из первого поста «Полибиуса» на «Хабре»
Выдержка из первого поста «Полибиуса» на «Хабре»
«Дорожная карта» проекта — план компании по созданию европейского криптовалютного банка
«Дорожная карта» проекта — план компании по созданию европейского криптовалютного банка

Сколько и как я вложил

«Полибиус» предлагал купить токены с помощью банковской карты. Так я и сделал. У меня были свободные средства в евро и долларах, которые я хотел не переводить в рубли, но куда-нибудь инвестировать.

Один токен стоил 10 $. За покупку в первые несколько дней давали бонус — 25% токенов сверху. Бонусные токены сразу зачислялись на криптовалютный счет в личном кабинете проекта и ничем не отличались от обычных токенов. Я рассчитывал, что смогу продать бонусные токены после появления их на криптовалютных биржах. Так думал не я один. В первые сутки ICO «Полибиуса» собрало более 3 млн долларов.

Я потратил 1000 $ — тогда это было 67 тысяч рублей. В обмен получил 125 токенов «Полибиуса». Они зачислились на мой криптовалютный счет в личном кабинете проекта, а вывести их на личный криптовалютный кошелек можно было только после окончания сборов.

Еще 500 $ я потратил в самом конце сборов, когда увидел, как много денег собрал проект. Целых 42 миллиона долларов! Мне показалось, что с такими сборами у «Полибиуса» точно все получится и лучше купить токены без бонуса и по 10 $, чем потом кусать себе локти, когда они будут стоить по 100 $.

В голове всплывали истории про акции «Эпла», которые в 1997 году стоили 3 $, а сейчас стоят 156 $. Или акции Гугла, которые за 14 лет выросли с 85 до 1100 $. Мне казалось, что «Полибиус» может повторить их успех.

Только после завершения сборов я понял, что такие бонусы — слишком большие. Они негативно повлияли на цену токена на криптовалютных биржах, так как многие инвесторы решили обналичить бесплатно доставшиеся токены
Только после завершения сборов я понял, что такие бонусы — слишком большие. Они негативно повлияли на цену токена на криптовалютных биржах, так как многие инвесторы решили обналичить бесплатно доставшиеся токены
«Полибиус» вел блог на уважаемом среди айтишников ресурсе «Хабр», из-за этого я больше доверял проекту. Мне казалось, на «Хабр» не пускают сомнительные компании
«Полибиус» вел блог на уважаемом среди айтишников ресурсе «Хабр», из-за этого я больше доверял проекту. Мне казалось, на «Хабр» не пускают сомнительные компании

Что было после сборов

После завершения сборов стало возможно перевести токены из личного кабинета на криптовалютную биржу и продать их.

Как и я, многие инвесторы купили токены с бонусом в 25%. Получается, мы могли продать наши токены на 20% дешевле номинала и все равно получить столько же, сколько вложили.

То, что я считал бонусом за покупку, уже на старте снизило стоимость покупаемого токена с 10 до 8 $. Это можно увидеть на графике стоимости токена в первые две недели: он стартовал с 8,4 $ и за несколько дней достиг отметки в 3 $.

Я предположил, что сначала некоторые инвесторы решили обналичить бонусные токены и это вызвало падение цены. А потом и другие инвесторы решили продать свои подешевевшие токены. В итоге цена упала еще больше: началась цепная реакция.

За первые недели после старта торгов цена токена упала в три раза
За первые недели после старта торгов цена токена упала в три раза

Я не хотел терять деньги и верил, что у проекта все еще впереди. Пока другие продавали, я докупал токены по 3 $, чтобы заработать еще больше, когда цена пойдет вверх.

Когда паника улеглась, цена токена действительно пошла вверх. Но я начал замечать, что после сбора средств «Полибиус» перестал вести активность в соцсетях: долго не было постов во Вконтакте и на «Хабре». Я начал переживать, что это ICO — мошенничество, и никакой банк никто не планировал делать.

Мои сомнения разделяли и некоторые посетители форумов о криптовалютах
Мои сомнения разделяли и некоторые посетители форумов о криптовалютах

Я решил, что отсутствие активности со стороны проекта — дурной знак, но продавать в тот момент не решился. Слишком маленькой была цена токена на биржах и слишком много я бы потерял, так что решил ждать роста.

В конце октября «Полибиус» прервал молчание. Представители компании рассказали, что они не ожидали, что соберут так много денег. Якобы поэтому им пришлось долго и тщательно подбирать команду, чтобы реализовать все то, что они наобещали. И они даже нашли крутого специалиста, который раньше был важным начальником в швейцарском банке. Только имя сказать не могут из-за договора о неразглашении.

На волне радости инвесторов от этой новости цена токена пошла вверх. Я не рассчитывал, что это будет продолжаться долго, поэтому решил воспользоваться представившейся возможностью и начал продавать свои токены на бирже, пока цена была в диапазоне 6—8 $. Покупателей хватало: на тот момент еще достаточно людей верили в успех проекта. За несколько дней я распродал все токены «Полибиуса» и зафиксировал убытки.

В общей сложности я потерял почти 1000 $. В пересчете на рубли, я вложил 100 тысяч в ICO и на 33 тысячи докупил токенов на бирже. С продажи токенов мне удалось выручить около 68 тысяч рублей, потери составили 65 тысяч.

Это был последний пост «Полибиуса» на «Хабре». А группу во Вконтакте они забросили еще раньше, в июле 2017 года
Это был последний пост «Полибиуса» на «Хабре». А группу во Вконтакте они забросили еще раньше, в июле 2017 года

Что было потом

В январе 2018 года «Полибиус» объявил, что наконец-то набрал команду разработчиков и приступил к активной работе. Цена токена выросла до рекордных 13,67 $. Я бы мог заработать несколько тысяч, а не потерять, продай я токены в январе. Но кто знал?

Команда «Полибиуса» перестала общаться с русскоязычной аудиторией, но начала активнее продвигаться в Европе. Например, завела блог, где рассказывает о проделанной работе, посещенных криптовалютных конференциях и мероприятиях.

В конце августа «Полибиус» опубликовал результаты независимого финансового аудита, став первой крупной компанией с ICO-финансированием, кто это сделал. Правда, написан отчет на эстонском языке, а за доступ к нему просят 2 евро, поэтому я его не читал, ограничившись пересказом на сайтах про криптовалюту.

Утешает меня только то, что сейчас токен стоит 1 $
Утешает меня только то, что сейчас токен стоит 1 $

Как выбрать ICO, чтобы не потерять инвестиции

Если решили всерьез заняться инвестированием в ICO, используйте сайты, которые отслеживают ICO, присваивают им рейтинг и публикуют обзоры. Обычно их составляют энтузиасты, разбирающиеся в этой сфере. Они знают, над чем раньше работали авторы, смогут ли они выполнить обещанное, какие сильные и слабые стороны проекта, как быстро он заработает и принесет прибыль.

В свое время я совершил ошибку: был ослеплен тем, что создатели «Полибиуса» работали над сервисом облачного майнинга, которым я пользовался. Думал, что раз они сделали один рабочий проект, который приносит мне прибыль, то и с новым справятся.

Учтите, по данным исследования компании «ICO Рейтинг», около 64% ICO в 2017 году оказались провальными и не смогли выполнить обещанное. Несмотря на это, инвестиции в ICO только растут.

Хотя в прессе часто публикуют различные руководства, как отличить добросовестное ICO от мошенничества, многие владельцы криптовалют не проводят должного анализа проектов, в которые вкладывают средства. По оценке Wall Street Journal, мошенники сумели привлечь более миллиарда долларов через фальшивые ICO — специалисты по криптовалютам называют их «скам». Только четверть инвесторов подали иски в суд, остальные предпочитают не замечать обмана.

Сколько проекты из разных стран собрали на ICO в 2017 году, млн $

США1031
Россия310
Сингапур260
Китай256
Гонконг196
Израиль192
Германия187
Канада175
Великобритания145
Швейцария64
США
1031
Россия
310
Сингапур
260
Китай
256
Гонконг
196
Израиль
192
Германия
187
Канада
175
Великобритания
145
Швейцария
64
На сайте газеты «Ведомости» рассказывают, сколько ICO проваливаются, так и не достигнув своих целей, и как инвесторы пытаются отличить настоящие ICO от фальшивых
На сайте газеты «Ведомости» рассказывают, сколько ICO проваливаются, так и не достигнув своих целей, и как инвесторы пытаются отличить настоящие ICO от фальшивых

Справедливости ради, есть ICO, которые принесли инвесторам прибыль в десятки и сотни тысяч процентов, но таких проектов единицы на фоне убыточных и прибыльных.

Чтобы получить максимальную выгоду от ICO, лучше инвестировать в самом начале. Но не спешите вкладываться на этапе сбора средств: токены большинства проектов дешевеют после начала торгов на криптовалютных биржах. Это происходит из-за того, что инвесторы выходят из проекта или продают бонусные токены.

С настороженностью относитесь к рекламе ICO у блогеров. Блогеры, которые обычно рассказывают про криптовалюты и ICO, не будут рекламировать сомнительные проекты, так как это сильно ударит по их репутации как экспертов. А вот развлекательные блогеры могут за деньги дать рекламу мошеннического проекта, сами того не ведая, просто потому что не разбираются в ICO и криптовалютах.

Узнавайте информацию на форуме Bitcointalk.org. Это самый крупный форум про криптовалюты и ICO. В основном там общаются на английском языке, но можно найти и русскоязычные обсуждения.

Трезво оценивайте, на что ICO собирает деньги. Это должен быть прикладной проект: никаких сборов на революционный транспорт, который сделает самолеты ненужными, медицинские препараты, которые лечат все болезни, электрокары, которым позавидует сам Илон Маск.

В то же время, вряд ли выстрелит очередная игра на блокчейне, криптоказино или блокчейн-медиа: таких проектов было сотни, а прибыльными стали единицы. На ум приходят только криптокотики — одна из первых игр на блокчейне, появление которой вызвало ажиотаж.

Учтите, в мире ICO все как на Диком Западе: процесс никак не регулируется российским законодательством, а западные страны только делают первые шаги в этом направлении. Никто вам не вернет деньги, если авторы окажутся мошенниками. Никто не гарантирует доходность. Не вкладывайте в ICO деньги, которые не можете позволить себе потерять. Убедитесь, что у вас есть финансовая «подушка безопасности».

Что я решил для себя насчет ICO

  1. Легко купиться на рассказы о перспективных технологиях и светлом будущем.
  2. Цена купленных токенов непредсказуема.
  3. Рассказывать или нет о своей деятельности — решает компания. Рассказывают обычно про хорошее, а про плохое молчат.
  4. Большинство ICO активно ведут работу в соцсетях. Но как только собирают деньги, то перестают.
  5. Успешных ICO единицы. Мировая статистика это подтверждает.
  6. Больше шансов потерять деньги, чем заработать.
  7. Закон никак не защищает вложения в ICO.