Как инвестировать юридическому лицу без отрыва от производства

Этот текст написал читатель в Сообществе Т⁠—⁠Ж

В связи со своей профессиональной деятельностью часто сталкиваюсь с компаниями, которые хотели бы инвестировать и получать дополнительный доход, но вот времени на изучение нюансов торговли на фондовом рынке не имеют. В современном мире это не причина для отказа от дополнительного заработка.

Расскажу, как же юридическому лицу вкладывать в ценные бумаги средства для получения дополнительной прибыли и при этом не тратить на это много времени и собственных сил. Расценивать данную статью как инвестиционную рекомендацию не стоит, она служит лишь для ознакомления.

Доверительное управление. Это услуга, предоставляемая управляющими компаниями на рынке ценных бумаг. При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или ценные бумаги. Та осуществляет сделки от своего имени, но в интересах клиента, за что получает вознаграждение в виде части заработанной прибыли и процента от активов.

Самый распространенный тариф на доверительное управление в мире — это 3/30, где управляющая компания берет 3% за управление активами (от суммы всех активов в год) и еще 30% за успех (от положительного финансового результата). Накопительное пенсионное формирование идет именно по пути доверительного управления, будущий пенсионер отчисляет ежемесячно определенную сумму, а управляющая компания Негосударственного Пенсионного Фонда эти деньги инвестирует в рынок ценных бумаг.

Приведу пример, компания «Счастливчик» хочет получать дополнительную прибыль от своих накоплений, но банковские ставки не устраивают. Тогда учредители компании решают открыть брокерский счет для инвестирования в рынок ценных бумаг. Но так как на изучение нюансов и погружение в рынок нет ни времени, ни желания, принято решение отдать деньги в доверительное управление. И вот компания «Счастливчик» по договору доверительного управления передает Управляющей Компании, скажем, 100 млн рублей на срок 1 год.

Управляющая компания эти деньги инвестирует и приумножает весь год, и в течение года получает доход от своего управления в 50%. Комиссия управляющей компании за доверительное управление составляет те самые 3/30. Теперь считаем финансовый результат доверительного управления составил 50 млн рублей, из них вычитаем 30% «за успех» т.е. 15 млн рублей и 3 млн за управление активами, итого получаем 50-15-3=32 млн рублей. Как итог для компании «Счастливчик» финансовый результат получается 32% за год.

Плюсы: не надо тратить своё время на инвестиции

Минусы: часть дохода съедается комиссией управляющей компании, а еще минус в том, что свой процент за управление активами управляющая компания возьмёт в любом случае.

Возвращаясь к вышеприведенному примеру, спрогнозируем не доход в 50% за год до вычета комиссии, а убыток в минус 1%, то компания «Счастливчик» получит убыток в 4 миллиона рублей, так как 1 млн — это убыток при инвестировании и еще 3 млн рублей это процент за управление активами.

Премиальные услуги брокерских компаний. Каждая брокерская компания имеет так называемые премиальные услуги, чаще всего это совокупность доверительного и самостоятельного инвестирования. Выглядит это следующим образом: брокер предоставляет вам высококлассного специалиста по рынку, ценных бумаг который имеет полный доступ к профессиональной аналитике и рекомендациям. Он самостоятельно не инвестирует, но сопровождает вас при инвестировании.

От доверительного управления такой подход отличается тем, что при доверительном управлении вы никак не можете повлиять на управляющего активами, зачастую вы его и не знаете, и не видите. А здесь вы постоянно общаетесь с человеком, который преподносит вам сложную аналитику простыми словами и рассказывает свое видение рынка, а инвестируете вы самостоятельно на основе его рекомендаций и идей. Как правило, такая услуга стоит ниже чем доверительное управление, и есть выбор между двумя тарифами, между комиссией за управление активами и комиссией за положительный финансовый результат.

Для примера, все та же компания «Счастливчик» и все те же 100 млн рублей. На этот раз они решают воспользоваться услугой премиального брокерского обслуживания и общаются со своим специалистом фондового рынка, который составляет под их риск профиль рекомендации по формированию инвестиционного портфеля. Компания выбирает тариф, в котором она платит специалисту только за положительный финансовый результат, скажем 15%, в таком случае если рекомендации специалиста брокерской компании будут плохие и инвестиции приведут к 0 или отрицательному финансовому результату, то этот специалист вовсе ничего не заработает.

Плюсы: есть возможность самостоятельной торговли, а значит возможность влиять на результат. Специалист брокерской компании сам в большинстве случаев заинтересован как можно больше заработать для вас, чтобы получить большую комиссию.

Минусы: приходится всё же тратить время на изучение идей, рынка и на само общение со специалистом брокерской компании.

Свой собственный управляющий — трейдер. Те компании, которые не доверяют специалистам из брокерских компаний, могут выбрать более сложный путь для инвестирования. Сейчас говорю о найме собственного трейдера. Трейдер — это специально обученный человек, который знает специфику рынка и нюансы работы на фондовой бирже. Нанимая трейдера в свою команду, будьте готовы платить хороший оклад и бонус за успешную деятельность своего специалиста. Главной проблемой при выборе этого направления является сложность подбора специалиста.

В интернете полно резюме «успешных трейдеров», но, как правило, это не совсем компетентные люди. Если трейдер пишет в резюме, что торгует самостоятельно и уже долгое время показывает по 20-30% ежемесячной доходности, то возникает резонный вопрос, для чего ему идти в найм? Скажу честно, что скорее всего придется искать уже работающих трейдеров в брокерских и инвестиционных компаниях и переманивать их в свою компанию. Или подбирать качественного финансового советника для своей компании, который может построить не только инвестиционную стратегию компании, но и являться штатным (или не штатным) трейдером компании.

Плюсы: вы полностью контролируете деятельность трейдера, и его инвестиционную стратегию. Ваша компания может быть уверенна, что трейдер будет работать только во благо вашей компании, а не брокерской фирмы.

Минусы: сложность подбора специалиста и трата большого количества времени на контроль его деятельности.

Естественно, это не весь спектр возможностей, но самые востребованные. Инвестиционная деятельность для бизнеса в России — это совершенно что-то новое, и многие этого боятся. При инвестициях в фондовый рынок никто не может гарантировать доходность и никто не знает, пойдут акции вверх или вниз, поэтому есть чего бояться. Но при этом, как показывает практика, инвестиционная деятельность компании может приносить хорошую прибыль, которая может быть соразмерна с прибылью от основного вида деятельности. Так что желаю достатка и успеха.

А какой вариант лучше всего выбрать? По вашему мнению?

1

Максим, все зависит от ваших предпочтений и конкретных задач. Каждый представленный вариант хорош по своему. Для начала главное определиться с брокерской компанией, а уже потом с тем, как будете инвестировать.

2

Юрий, в одной своей статье вы предлагали обратить внимание на рейтинг брокеров по объёму клиентских операций. Почему? И кого всё таки выбрать, там БКС на первом месте.

0

Максим, да действительно я так говорил, и дело в том, что лидерство в этом рейтинге приобретается за счёт клиентов юридических лиц. Как правило у различных компаний больше денег на брокерских счетах, чем у простых частных инвесторов. Поэтому по этому рейтингу можно примерно представить какой брокер в основном работает именно с юридическими лицами. И да действительно данный рейтинг, часто возглавляет БКС Брокер.

2

А Тинькофф открывает брокерский счёт для ЮЛ?

0

Наталья, на сколько я знаю Тинькофф работает только с физ.лицами в этом направлении.

1

Сообщество Т—Ж

Лучшее за неделю