Куда вкладывать совсем небольшие суммы?

Мне 23 года, есть стабильный доход — 45 000 Р. Свободных средств остается около 8000—9000 Р. Готов откладывать на ИИС 3000—4000 Р ежемесячно. Есть подушка безопасности, 250 000 Р лежит на нескольких вкладах.

Вкладывать только в облигации не вижу смысла из-за небольшого дохода по ним. Покупать иностранные акции не особо выходит из-за цены, а хотелось бы вкладывать постоянно, пусть и понемногу. Готов выдержать просадку на 30—40%: я не учитываю эти деньги в своем общем балансе.

Подскажите, куда лучше регулярно вкладывать такие суммы?

Роман, при небольших пополнениях оптимальный вариант — инвестировать через фонды. ETF предлагают широкий набор ценных бумаг при низком пороге входа. За 3000—4000 Р вы сможете покупать облигации и акции отечественных и зарубежных эмитентов, а также золото. Какие доли разных классов активов держать в портфеле, зависит от цели и горизонта инвестирования.

Например, при консервативном подходе можно разместить облигации с акциями в пропорции 60/40 или взять за образец варианты «ленивых портфелей». Если же вы нацелены нарастить капитал и готовы к сильным просадкам, то имеет смысл увеличить долю акций.

Расскажу, как сформировать портфель акций с помощью ETF.

Что такое ETF

По сути, это уже готовая корзина ценных бумаг, объединенных по какому-то признаку. Например, акции технологического сектора или немецких компаний. Когда вы покупаете один пай ETF, вы автоматически приобретаете долю в каждой компании из корзины фонда. Чтобы инвестировать в каждую компанию по отдельности, вам понадобился бы огромный капитал — здесь же за пару тысяч рублей вы вкладываетесь в несколько десятков, а то и сотен компаний.

Но есть нюанс — взимаемая фондом комиссия за управление. Например, для ETF, которые котируются на Московской бирже, она, как правило, составляет 0,5—0,9% в год. Комиссия уже учтена в котировках фонда — ничего дополнительно платить не нужно.

Вот на что обратить внимание при покупке ETF.

Страна регистрации фонда. Это влияет на налогообложение дивидендов и, следовательно, на ваш доход. Так, ETF от провайдера FinEx зарегистрированы в Ирландии и платят с дивидендов зарубежных компаний налог 15% — в том числе с российских и американских. Российские аналоги ETF, они же БПИФ, вовсе освобождены от уплаты налога с дивидендов российских компаний, а с американских налог составляет 13%. Поэтому с точки зрения налогов выгоднее приобретать отечественные фонды.

Например, если вы инвестируете в список компаний индекса Мосбиржи, то выгоднее брать SBMX от Сбербанка: налог составит 0%. Для сравнения, в FXRL от FinEx налог составит 10% из-за регистрации в Ирландии. Наименее же эффективным будет RUSE: он зарегистрирован в Люксембурге, где с фонда удерживают 10% налога с дивидендов. А затем фонд выплачивает дивиденды инвесторам — с них в России удерживают еще 13%. Получается двойное налогообложение: 10% + 13%.

Реинвестирование дивидендов. Из всех представленных на Московской бирже ETF дивиденды платит только RUSE. Остальные автоматически реинвестируют все, что вы заработали. В случае с отечественными фондами это наиболее эффективный вариант, так как они не платят налог с дивидендов. Если бы инвестор покупал акции компании напрямую, а не через ETF, он заплатил бы с дивидендов НДФЛ 13%.

В какой валюте котируется фонд. Например, фонд FXRU на Московской бирже представлен в рублях, долларах и евро. Но не все брокеры предлагают возможность совершать сделки в каждой из этих валют. Иногда брокер разрешает покупать фонд за одну валюту, а продавать за другую. Если у вас на руках рубли, покупайте рублевый вариант, если доллары — долларовый. Так не придется конвертировать валюту и платить брокерскую комиссию.

Валюта активов фонда. По сути, неважно, за какую валюту вы приобрели фонд, главное, что находится в его корзине. Например, если вы покупаете акции Мосбиржи через FXRL, то приобретаете рублевый актив, даже если покупали его за доллары. Если же вы возьмете FXUS, это будет долларовый актив, купленный за рубли.

Важно понимать, какие именно активы находятся внутри фонда, а не в какой валюте они отображаются в портфеле. Состав корзины фонда обычно можно найти на его странице, а также в описании каждого инструмента у брокеров. Так, FXUS повторяет набор эмитентов из индекса Solactive GBS United States Large & Mid Cap — в нем 512 американских компаний.

Источник: Solactive
Источник: Solactive
Источник: Solactive
Источник: Solactive

Брокер. В зависимости от того, у какого брокера вы открыли счет, можно экономить на комиссиях. Например, Тинькофф не взимает комиссию за сделку при покупке фондов, провайдером которых он является, — в этом случае акции индекса Мосбиржи выгоднее покупать через TMOS, чем через SBMX.

Разделение активов по валютам

Итак, с классом активов определились: инвестируем в акции через покупку ETF. Куда вкладывать, в российские компании или зарубежные, зависит от состава вашего портфеля. Например, если у вас 30% портфеля в TMOS — российские акции, а 70% в FXUS — американские акции, то рублевые активы к долларовым у вас в пропорции 30/70. При этом в портфеле они все могут отображаться в рублях.

Как грамотно распределять активы в своем портфеле, читайте в подборке «Диверсификация портфеля».

Возможно, отношение рублей к долларам 30/70 покажется вам слишком несбалансированным, но часть портфеля мы в любом случае рекомендуем держать в долларах. Вот почему.

Девальвация рубля. Только в 2020 году рубль подешевел по отношению к доллару на 20%. В пересчете на доллары реальный финансовый результат становится меньше по сравнению с вложениями в долларовые инструменты. Нужно обращать внимание на доходность портфеля в долларах, даже если мы живем в России и за все платим в рублях.

В реальности девальвация рубля подстегивает инфляцию. Это приводит к росту стоимости зарубежной продукции и местных товаров, в которых есть импортные составляющие. Покупательная способность денег становится меньше. Чтобы исключить фактор девальвации, минимум 50% портфеля нужно держать в долларовых активах.

Для наглядного примера сравним индекс Мосбиржи и РТС — это тот же набор компаний, но в пересчете в доллары. За последние пять лет первый вырос на 65%, а РТС — примерно на 35%. Несмотря на то что в первом случае доходность составила 13% годовых, фактический финансовый результат с учетом девальвации в два раза ниже.

Сырьевой характер рынка. Более 50% экономики РФ приходится на нефтегазовую отрасль и добычу полезных ископаемых, поэтому секторальное деление в индексе Мосбиржи слабое. Технологические отрасли у нас практически отсутствуют. То есть, чтобы диверсифицировать портфель по секторам, надо инвестировать в зарубежные компании.

Зависимость от развитых рынков. В кризисные периоды развивающиеся экономики страдают сильнее всего, так как спрос на сырье уменьшается. Крупные инвесторы выводят свой капитал из развивающихся рынков и вкладывают его в более надежные инструменты. Геополитические факторы можно минимизировать, если инвестировать часть капитала в зарубежных эмитентов.

В индексе 42 компании, которые составляют 80% совокупной капитализации российского фондового рынка. Он отражает характер российской экономики
В индексе 42 компании, которые составляют 80% совокупной капитализации российского фондового рынка. Он отражает характер российской экономики
Источник: ru.tradingview.com
Источник: ru.tradingview.com
В индексе 42 компании, которые составляют 80% совокупной капитализации российского фондового рынка. Он отражает характер российской экономики
В индексе 42 компании, которые составляют 80% совокупной капитализации российского фондового рынка. Он отражает характер российской экономики
Источник: ru.tradingview.com
Источник: ru.tradingview.com

Управление портфелем

Когда вы инвестируете небольшие суммы, учитывайте тариф вашего брокера. Если вы пополняете счет на небольшие суммы каждый месяц, то эти месяцы будут считаться активными — брокер снимет с вас абонентскую плату за пользование счетом. Когда сделки по купле-продаже не совершаются, абонентская плата отсутствует. Поэтому выгоднее инвестировать не каждый месяц понемногу, а, например, раз в квартал. В этом случае вы заплатите брокеру не за три активных месяца, а только за один.

Ребалансировку портфеля тоже достаточно проводить раз в квартал или раз в полгода. Ребалансировка — это выравнивание исходных долей инструментов в портфеле в соответствии с выбранной стратегией. Например, соблюдение пропорций активов в портфеле особенно важно для всепогодного портфеля, который строится на балансе рисков.

Со временем одни активы растут в цене, другие падают — исходные доли размываются. Чтобы восстановить пропорции в портфеле, проводят ребалансировку.

Можно ребалансировать портфель за счет продажи выросших в цене активов и покупки подешевевших.

А можно при очередном пополнении счета просто докупить активы, доля которых в портфеле уменьшилась. Этот вариант подходит, если вам ближе консервативный подход и вы инвестируете по принципу «купил и держи».

Если вы будете и продавать, и покупать, то заплатите двойную брокерскую комиссию — и за продажу, и за покупку. А еще вам придется заплатить 13% с прибыли. Чтобы не платить двойных комиссий, придется держать активы минимум три года: при продаже вы освобождаетесь от НДФЛ по льготе на долгосрочное владение.

Вложите остаток в зубы - потом будете бесконечно рады этой инвестиции, поверьте.

89

Lexa, вы дантист?)))))

4

Andrey, Скорее всего Лёха остался без зубов:)

24

Lexa, если у человека нет актуальных проблем, просто так "вложить деньги чтобы забыть о зубах" не выйдет.

1

Мне кажется в вашем случае лучший вариант - это вложить деньги в себя (образование, здоровье). Это поможет поднять доход и тогда вы сможете откладывать бОльшие суммы.

28

Denis, на здоровье не жалуюсь, образование высшее. Так что рост и развитие с опытом придут

9

Roman, высшее образование не гарантирует даже работу по профессии, оно вообще ничего не гарантирует.

39

Sol, высшее образование оно как хорошее нижнее бельё. Его не видно, но чувствуешь себя увереннее :)

56

Дмитрий, и, в случае чего, перед патологоанатомом будет не стыдно)

9

Sol, однако отсутствие высшего образования гарантирует, что некоторые хорошие позиции, как например главный конструктор или пластический хирург и т.п. никогда вашими уже не будут , если вы не Рамзан Кадыров, его близкий друг или родня.

5

Roman, это не так, о чем говорит жизнь большинства людей вокруг. С опытом рост и развитие трансформируется в существенный рост доходов у очень малого % людей, что говорит о том, что проблема не в опыте, а в отстуствии конкретных целей и дедлайнов у людей.

5

Добрый день, у меня схожая ситуация, правда могу инестировать немного больше, около 15к в месяц. Покупать акции начал с июля этого года, так как было немного свободных денег, накупил разных акций, типа AMD, AT&T, Phiser, CocaCola. Потом подумал, что с нулевым опытом инвестирования лучше купить ETF фонды. Теперь раз в месяц покупаю FXUS и FXIT.
Цель на долгосрок - обеспечить себя какой-то подушкой безопасности, в идеале возможность жить на доход с инвестиций :). Понимаю, что это звучит довольно абстрактно и по дилетантски.
Цель на короткий срок - приучить себя откладывать часть заработка в инвестиции, а не тратить на всякий хлам :).
Насколько вообще целесообразно покупать только ETF фонды?

23

Павел, нет. Кто вам мешает вкладывать отдельно в эмитентов из списка ETF? Тем более если вы играете в долгую. Зачем платить комиссию фонда?

0

Саша, Мне мешает отсутствие опыта и довольно высокая стоимость акций. Возможно с накоплениями от $15-20к можно самому сформировать портфель акций, да и то какой-то амазон, с ценой около $3k или google за $1.7k в таком портфеле будут не совсем уместны. Да, я понимаю, что приходится платить комиссию ETF фонду, но мне кажется, что на начальном этапе это вполне приемлимо.

3

Фонды, вероятно, самый безопасный вариант.
Ну а вообще иногда повышение потребления значительно улучшает удовольствие от жизни, чем микроинвестиции. Дача, машина, отпуск - лучше все это иметь, чем не иметь.

16

Почему не подходит вариант с акциями? Я каждый месяц откладываю по 5000 р. и покупаю акции как иностранных компаний. Это конечно больше финансовая подушка, нежели мимолетный доход. Но каждый месяц я балансирую портфель, что-то покупаю, что-то продаю. И иду так уже год с доходностью 10%.
Если нужны огромные проценты, то тогда ставки на спорт или переспать с дочкой начальника Московской биржи, чтобы быть в курсе событий)

9

Ivan, Со мной она спать не захочет

28

Ivan, стоит разделять финансовую подушку и инвестиции, это далеко не одно то же.

8

В чем проблема покупать иностранные акции не каждый месяц на 3-4 тыс, а раз в несколько месяцев на 9-12-15 итд тыс? И да, наверное выбор иностранных акций не такой большой из-за того, что Сбер

9

Евгений, очень плохая стратегия купить всё сразу на всю сумму, потому что так можно купить на максимуме, а потом они упадут. Нужно делать усреднение, то есть покупать маленькими порциями раз в неделю.

1

Я бы сперва определился с целями данных вкладов небольших сумм.
Одно дело если это деньги на квартиру/машину через пару лет, совсем другое - на пенсию в 35 (как нынче модно).
Я бы в первую очередь в любом случае смотрел на возможность вложить эти деньги в повышение своей квалификации ради повышения стабильного дохода - тут лучше вас никто не определит, куда и как)

6

Пончик, ускорить покупку недвижимости. Машина в большом городе не особо нужна

14

Roman, а в маленьком?)

0

Покупай доллары

6

Согласна. Покупайте доллары. Вы молоды, образование есть и работа тоже. Если работадатель в вас заинтересован - будет, вероятно, дополнительно вас обучать за счёт фирмы. Если нет, а вам для подъёма по карьерной лестнице нужно будет получить ещё одно образование- то деньги у вас будут - влОжитесь в себя сами.
Ещё сбережения в долларах хороши для любых поездок заграницу - будь то долларо-евровые зоны, или азиатские или любые другие.
Живая деньга под боком всегда лучше, случись жопа какая-нибудь, не дай бог.
Опять же, просадить часть в удовольствие иногда очень полезно для хорошего самочувствия и поднятия самооценки.
Страшитесь становиться скрягой с молоду!)

11

Уважаемый Виктор, &редактор! Факт-чек: на самом деле налог на дивиденды для FXRL существенно меньше, 10% а не 15% как указано. Так что и выигрыш БиПИФ меньше.

4

На смартлабе есть блог одного человека, он вот уже 14 лет каждый месяц покупает российские акции на 3к рублей, сейчас на счету у него уже 5 млн рублей, он планирует выйти на пенсию в 65, то есть ещё 14 лет будет инвестировать по 3000 рублей, точнее с этого года по 4200, сумму он привязал к пенсионному отчислению со своей ЗП, я к чему говорю, даже маленькие суммы, могут привести к хорошему результату.

2

Wegeograph, а можно ссылку на данный блог пожалуйста? Интересно почитать)

0

Я бы еще добавил, что некоторые брокеры (e.g. Interactive Brokers, Revolut) позволяют покупать дробными частями. Таким образом, ограничение по стоимости бумаги снимается. Но там могут быть другие подводные камни в зависимости от брокера - вроде стоимости обслуживания счета при небольших суммах.

1

Фонд которой ETF какой нибудь принадлежит может разориться? Такие случаи бывали? А то у меня 3 вечных портфеля от Тинькофф на нехилые суммы, и учитывая что им и года нет, не пролечу ли я с ними

1

Все важное в первом абзаце.
1. "Мне 23 года" - время учебы, первой работы и бурного роста. В идеале.
2. "есть стабильный доход — 45 000 Р" - для первой работы приемлемо, но на первые полгода максимум, если дальше нет роста, значит проблемы с местом жительства, отраслью деятельности, амбициозностью, страхом перемен и чем угодно (индивидуально), что мешает повышать доход.
3. "Свободных средств остается около 8000—9000 Р.. Есть подушка безопасности, 250 000 Р лежит на нескольких вкладах" - это говорит о наличии базовых навыков фин грамонтности, что на фоне остальных хороший плюс
4. "Готов откладывать на ИИС 3000—4000 Р ежемесячно" - на ИСС при описанных исходных данных нужно вкладывать 0. И ни рубля больше.
Ответ на Ваш вопрос "Подскажите, куда лучше регулярно вкладывать такие суммы?":
Никуда. Забудьте про биржевое инвестирование до момента увеличения дохода хотя бы в несколько раз, и решения базовых задач для любого человека - комфортное место жительство (хотя бы добротная квартира в аренде в нормальном районе), качественная еда и время препровождение, забота о здоровье и дальнейшая перспектива роста доходов в обозримом будущем, более существенный общий объем сбережений.
Как только будут решены первоначальные задачи, а "вынужденная экономия" потеряет смысл в ежедневной жизни, то Ваше восприятие целей, смысла работы, инвестирования как способа сохранения/заработка изменится, и вот только тогда нужно будет повторно спросить себя - что я хочу получить в итоге, нужно ли мне инвестировать в биржу или в другие вещи, и как это лучше сделать.
Не ведитесь на рассказы инфоцыган, частных инвесторов и всевозможных гуру о том, что инвестировать нужно начинать чуть ли не с 1$. Эти "советы" идут из US реальности еще 20 века, приправленные фантазиями людей о халяве и легких деньгах, строятся на рекламе брокеров и не имеют ничего общего с реальностью. Путь 99.9% бедных людей на бирже - это потеря всего или части депо с последующим разочарованием и уходом. Оставшиеся 0.01% в Т-Ж не пишут)

1
УЧЕБНИК

Как улучшить жизнь с помощью «Экселя»

Узнайте из нашего курса, как таблицы помогут планировать бюджет, считать расходы и структурировать бытовые дела. Даже если с «Экселем» на вы.
  Начать учиться  
Сообщество Т—Ж
Лучшее за неделю

Эта статья могла быть у вас в почте

Избранные материалы Т⁠—⁠Ж, которые не стоит пропускать — в наших рассылках. Выбирайте и подписывайтесь — мы уже готовим письмо для вас.
Подписаться
Вакансии Т—Ж