За февраль на Московской бирже стали доступны новые облигации. Набирает силу и мода на биржевые ПИФы: в феврале их появилось еще два. Рассказываем главное.

Как и в прошлых дайджестах, часть облигаций не упоминаем. Это предназначенные для банков облигации Центробанка, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, однодневные облигации и бумаги, которые на момент написания дайджеста нельзя было купить.

Облигации отсортированы по дате погашения, от ранних к поздним.

Помните о диверсификации вложений и о том, что инвестиционные решения важно тщательно продумывать. Это обзор, а не инвестиционная рекомендация.

Корпоративная облигация
Ломбард Мастер БО-П04

Эмитент — ООО «Ломбард Мастер».

Погашение — 26 февраля 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 16,5% годовых, выплата купона происходит раз в 91 день, размер выплаты — 41,14 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, будет удерживаться НДФЛ 35%. Первый купонный период завершится 29 мая 2019 года.

5 марта облигацию можно было купить за 100,9% номинала. Текущая доходность при такой цене — 16,35%, доходность к погашению — 15,46%, эффективная доходность к погашению — 16,47% годовых. В расчете не учтен НДФЛ.

Корпоративная облигация
Магнит БО-003Р-02

Эмитент — ПАО «Магнит».

Погашение — 23 февраля 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,5% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня каждый, размер купона — 42,38 Р. Первый купонный период закончится 27 августа 2019 года.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,13% номинала. Текущая доходность — 8,49%, доходность к погашению — 8,42%, а эффективная доходность к погашению — 8,62% годовых.

Корпоративная облигация
Мегафон БО-001Р-05

Эмитент — ПАО «Мегафон».

Погашение — 31 января 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,55% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 42,63 Р. Первый купонный период закончится 5 августа 2019 года.

5 марта облигация торговалась по номиналу (100%). Значит, текущая доходность — 8,55%, доходность к погашению — 8,5%, эффективная доходность к погашению — 8,74% годовых.

Корпоративная облигация
Магнит БО-003Р-01

Эмитент — ПАО «Магнит».

Погашение — 1 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,7% годовых. Будет 6 купонных периодов, между выплатами 182 дня. Размер выплаты — 43,38 Р, первая состоится 6 августа 2019 года.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,4% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 8,7%, доходность к погашению — 8,65%, эффективная доходность к погашению — 8,89% годовых.

Корпоративная облигация
КАМАЗ БО-П01

Эмитент — ПАО «КАМАЗ».

Погашение — 4 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9% годовых. Запланировано 6 купонных периодов по 182 дня каждый, по итогам каждого периода выплачивается купон 21,69 Р. Первый период закончится 9 августа 2019 года с выплатой 44,88 Р.

Амортизация. В феврале 2020 и 2021 годов будет погашено по 25% номинала, оставшиеся 50% будут погашены в феврале 2022 года. Амортизация уменьшает номинал облигации, поэтому размер купонов будет постепенно снижаться.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,44% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 8,96%, доходность к погашению — 6,48%, эффективная доходность к погашению — 8,96% годовых.

Корпоративная облигация
Фольксваген Банк РУС БО 1Р-03

Эмитент — ООО «Фольксваген Банк РУС».

Погашение — 15 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,9% годовых. Выплата купонов — каждые 183 дня, первая выплата назначена на 15 августа 2019 года в размере 44,62 Р.

5 марта эта облигация стоила 100,29% номинала. Текущая доходность — 8,87%, доходность к погашению — 8,73%, эффективная доходность к погашению — 8,97% годовых.

Корпоративная облигация
РН БАНК БО-001Р-04

Эмитент — АО «РН Банк».

Погашение — 16 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,15% годовых. Будет 6 купонных периодов по 183 дня каждый, первый завершится 16 августа 2019 года, выплатят купон в размере 45,88 Р.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,58% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,1%, доходность к погашению — 8,86%, эффективная доходность к погашению — 9,12% годовых.

Корпоративная облигация
Тойота Банк БО-001Р-02

Эмитент — АО «Тойота Банк».

Погашение — 21 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,75% годовых. Будет 6 купонных периодов по 183 дня с выплатой 43,87 Р в конце каждого периода. Первая выплата — 21 августа 2019 года.

5 марта эта облигация стоила 100,13% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,74%, доходность к погашению — 8,67%, эффективная доходность к погашению — 8,89% годовых.

Корпоративная облигация
РЕСО-Лизинг БО-П-02

Эмитент — ООО «РЕСО-Лизинг».

Погашение — 24 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,7% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый с выплатами в размере 48,37 Р. Первый купонный период завершится 29 августа 2019 года.

5 марта эта облигация стоила 100,45% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,66%, доходность к погашению — 9,51%, эффективная доходность к погашению — 9,76% годовых.

Корпоративная облигация
Флай Плэнинг БО-П01

Эмитент — АО АПРИ «Флай Плэнинг».

Погашение — 27 февраля 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 16% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый. Первый период завершится 14 марта 2019 года, выплатят 13,15 Р. С части купона будет удерживаться НДФЛ.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,02% номинала. Текущая доходность при такой цене — 16%, доходность к погашению — 15,84%, эффективная доходность к погашению — 17,22% годовых. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Нафтатранс плюс БО-01

Эмитент — ООО «Топливная компания “Нафтатранс плюс”».

Погашение — 11 января 2024 года.

Номинал — 10 000 Р.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Купоны выплачиваются каждые 30 дней, первая выплата 8 марта 2019 года в размере 110,96 Р. С части купонов будет удерживаться НДФЛ. После 26 января 2021 года размер купонов может измениться.

Оферта. Если вам не понравится новый размер купона, можно поучаствовать в оферте: попросить эмитента досрочно погасить облигацию. Оферта назначена на 4 февраля 2021 года. Для участия в ней надо подать заявку между 20 и 26 января 2021 года.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,49% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,43%, доходность к оферте — 12,9%, эффективная доходность к оферте — 13,89% годовых. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
РЖД БО 001Р-12R

Эмитент — ОАО «РЖД».

Погашение — 26 января 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,7% годовых. Предусмотрено 10 купонных периодов с выплатой 43,38 Р каждые 182 дня. Первый купонный период завершится 2 августа 2019 года.

5 марта эту облигацию можно было купить за 99,91% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,71%, доходность к погашению — 8,67%, а эффективная доходность к погашению — 8,92% годовых.

Корпоративная облигация
НПК ПБО-02

Эмитент — АО «Новая перевозочная компания».

Погашение — 15 февраля 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,8% годовых. Предусмотрено 10 купонных периодов по 182 дня каждый, первый продолжительностью 2 месяца, следующие — 3 месяца. Первая выплата состоится 22 августа 2019 года в размере 43,88 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: по 25% номинала в августе 2022, феврале 2023, августе 2023 и феврале 2024 года.

5 марта эту облигацию можно было купить по номиналу. Ее текущая доходность при такой цене — 8,8%, доходность к погашению — 7,46%, эффективная доходность к погашению — 9% годовых.

Корпоративная облигация
Правоурмийское БО-01

Эмитент — ООО «Правоурмийское».

Погашение — 31 марта 2028 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,5% годовых. Предусмотрено 20 купонных периодов с выплатами раз в полгода. Первый период завершится 30 сентября 2019 года, выплатят 50,96 Р, затем выплаты будут раз в 3 месяца по 47,37 Р или 47,63 Р в зависимости от даты. После 29 марта 2024 года размер купонов может измениться, а в 2026 и 2027 годах купонный период будет 3 месяца вместо 6.

Оферта назначена на 3 апреля 2024 года. Заявку для участия в ней нужно будет подать между 25 и 29 марта 2024 года.

5 марта эта облигация стоила 100,07% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,49%, доходность к оферте — 9,45%, эффективная доходность к оферте — 9,69% годовых. Доходность к погашению не посчитать, не зная размер всех купонов.

Корпоративная облигация
Европлан БО-05

Эмитент — АО «Лизинговая компания “Европлан”».

Погашение — 14 февраля 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,75% годовых. Предусмотрено 20 купонных периодов, между выплатами купонов 182 дня. Первая выплата назначена на 28 августа в размере 48,62 Р. После 24 февраля 2021 года размер купонов может измениться, будьте внимательны.

Оферта назначена на 1 марта 2021 года. Заявку для участия нужно подать между 17 и 24 февраля 2021 года.

5 марта эту облигацию можно было купить за 100,45% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,71%, доходность к оферте — 9,65%, эффективная доходность к оферте — 9,92% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Биржевой ПИФ
БПИФ «Сбербанк — индекс Мосбиржи российских ликвидных еврооблигаций»

Биржевой паевой инвестиционный фонд SBCB отслеживает индекс российских еврооблигаций. Купив паи фонда, можно вложиться сразу в 10 наименований бумаг такого типа — государственных и корпоративных.

Купоны не выплачиваются, а используются для покупки дополнительных ценных бумаг, то есть реинвестируются. Благодаря этому паи будут постепенно дорожать. Доход от продажи паев облагается НДФЛ, но этого можно избежать, если использовать ИИС с вычетом на доход (тип Б) или же продать паи на брокерском счете после 3 лет владения.

Расходы на управление БПИФом — до 0,8% стоимости чистых активов в год. Плата «встроена» в цену пая.

5 марта 2019 года один пай SBCB стоил около 1004 Р.

Биржевой ПИФ
БПИФ «ВТБ — российские корпоративные облигации смарт бета»

«ВТБ Капитал управление активами» тоже решила выпустить биржевой паевой инвестиционный фонд. Он получил обозначение VTBB, и с его помощью можно вложиться в российские корпоративные облигации, входящие в индекс RUCBITR.

Как и в случае с другими БПИФами, купоны не выплачиваются, а реинвестируются. Расходы на управление — до 0,7% стоимости чистых активов в год.

5 марта 2019 года один пай VTBB стоил около 1008 Р.