В марте на Московской бирже разместили новые выпуски облигаций. В основном это корпоративные бумаги, в том числе облигации Сбербанка и ВТБ, а также один выпуск ОФЗ — государственных облигаций.

Как и в прошлых дайджестах, часть облигаций мы не упоминаем: это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, однодневные облигации и бумаги, которые на момент написания дайджеста нельзя было купить.

Облигации отсортированы по видам: сначала ОФЗ, затем корпоративные. Внутри групп они отсортированы по дате погашения, от ранних к поздним.

И помните: это обзор, а не инвестиционная рекомендация.

Облигация федерального займа
ОФЗ-ПД 26227

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 17 июля 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 7,4% годовых. Первая выплата будет 24 июля 2019 года — 24,13 Р, затем купоны будут выплачиваться раз в полгода в размере 36,9 Р.

2 апреля облигация торговалась за 97,74% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,57%, доходность к погашению — 8%, эффективная доходность к погашению — 8,1% годовых.

Корпоративная облигация
Банк Зенит БО-001Р-03

Эмитент — ПАО «Банк „Зенит“».

Погашение — 11 марта 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,85% годовых. Будет 2 купонных периода по 6 месяцев каждый, размер купона в первом периоде — 44,61 Р, во втором — 44,13 Р. Первый купонный период завершится 11 сентября 2019 года.

2 апреля эту облигацию можно было купить за 100,4% номинала. Текущая доходность — 8,81%, доходность к погашению — 8,38%, а эффективная доходность к погашению — 8,59% годовых.

Корпоративная облигация
ВТБ Б-1-27

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 24 марта 2020 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня, размер купона — 39,89 Р.

2 апреля облигация торговалась по 100,22% номинала. При такой цене текущая доходность — 7,98%, доходность к погашению — 7,77%, эффективная доходность к погашению — 7,93% годовых.

Корпоративная облигация
ЕАБР БО 001Р-03

Эмитент — Евразийский банк развития.

Погашение — 9 марта 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,6% годовых. Будет 4 купонных периода по 182 дня, размер выплаты — 42,88 Р.

2 апреля эту облигацию можно было купить по номиналу. Ее текущая доходность при такой цене — 8,6%, доходность к погашению — 8,57%, эффективная доходность к погашению — 8,79% годовых.

Корпоративная облигация
Трейдберри БО-П01

Эмитент — ООО «Трейдберри».

Погашение — 23 марта 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 17% годовых. Запланировано 8 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 42,38 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, будет удержан НДФЛ по ставке 35%. Сейчас ставка ЦБ — 7,75%, значит, безналоговым будет купон 12,75%. С превышающей части — это 4,25% — удержат НДФЛ. После 20 марта 2020 года размер купона может измениться.

Оферта. Если вам не понравится новый размер купона, можно поучаствовать в оферте, то есть попросить эмитента досрочно погасить облигацию. Оферта назначена на 27 марта 2020 года, для участия в ней надо подать заявку с 18 по 24 марта 2020 года. Участие в оферте может быть платным, посмотрите тарифы вашего брокера.

2 апреля эта бумага торговалась за 101,47% номинала. Текущая доходность при такой цене — 16,75%, доходность к оферте — 15,15%, эффективная доходность к оферте — 16,18% годовых. Доходность к погашению нельзя посчитать, так как неизвестны размеры всех купонов. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Сбербанк 001Р-78R

Эмитент — ПАО «Сбербанк».

Погашение — 26 марта 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,2% годовых. Выплата купонов — каждые 182 дня, всего будет 4 купонных периода. Размер выплаты — 40,98 Р.

2 апреля эта облигация стоила 100,1% номинала. Текущая доходность — 8,19%, доходность к погашению — 8,19%, эффективная доходность к погашению — 8,36% годовых.

Корпоративная облигация
Бэлти-Гранд БО-П01

Эмитент — ООО «Бэлти-Гранд».

Погашение — 1 марта 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 14% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона в данный момент — 34,9 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: каждые 91 день по 11% номинала начиная с марта 2020 года, одновременно с купонными выплатами. 1 марта 2022 года погасят оставшиеся 12% номинала. Каждая амортизационная выплата уменьшает номинал облигации, из-за этого уменьшается размер купонов.

2 апреля эта облигация торговалась за 100,11% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 13,98%, доходность к погашению — 8,13%, эффективная доходность к погашению — 14,7% годовых.

Корпоративная облигация
Рольф БО 001Р-01

Эмитент — ООО «Рольф».

Погашение — 8 марта 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 10,45% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый с выплатой 26,05 Р в конце каждого периода.

2 апреля эта облигация стоила 102,13% номинала. Текущая доходность при такой цене — 10,23%, доходность к погашению — 9,48%, эффективная доходность к погашению — 9,97% годовых.

Корпоративная облигация
КАМАЗ БО-П02

Эмитент — ПАО «КАМАЗ».

Погашение — 25 марта 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,75% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню с выплатой 21,82 Р.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в марте 2020 и 2021 годов погасят по 33% номинала, оставшиеся 34% погасят в марте 2022 года. Каждая амортизационная выплата уменьшает номинал облигации, из-за этого уменьшается размер купонов.

2 апреля эта облигация торговалась за 100,27% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 8,73%, доходность к погашению — 5,75%, эффективная доходность к погашению — 8,9% годовых.

Корпоративная облигация
НЗРМ БО-П1

Эмитент — ООО «Новосибирский завод резки металла».

Погашение — 12 августа 2022 года.

Номинал — 10 000 Р.

Купонная доходность — 15% годовых. Будет 42 купонных периода по 30 дней каждый, размер выплаты — 123,29 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, удержат НДФЛ. Нынешний размер купона актуален по февраль 2020 года, затем эмитент может его изменить.

Оферта. Если вам не понравится новый размер купона, можно поучаствовать в оферте, которая назначена на 27 февраля 2020 года. Для участия в ней надо подать заявку между 18 и 24 февраля 2020 года.

2 апреля эта бумага торговалась за 101,1% номинала. Текущая доходность при такой цене — 14,84%, доходность к оферте — 13,49%, эффективная доходность к оферте — 14,45% годовых. Доходность к погашению нельзя посчитать, так как известны размеры не всех купонов. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Мясничий БО-П03

Эмитент — ООО «Торговый дом „Мясничий“».

Погашение — 17 февраля 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Купоны выплачиваются каждые 30 дней в размере 11,1 Р, всего будет 60 купонных периодов. С части купонов, превышающей ставку ЦБ + 5 процентных пунктов, будет удерживаться НДФЛ 35%.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно, по 2,85% номинала каждый месяц начиная с марта 2021 года. Соответственно, будет уменьшаться размер купонов.

2 апреля эта облигация торговалась за 100,04% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 13,49%, доходность к погашению — 9,57%, эффективная доходность к погашению — 14,36% годовых. НДФЛ не учтен.

Корпоративная облигация
Мегафон БО-001Р-06

Эмитент — ПАО «Мегафон».

Погашение — 11 марта 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,9% годовых. Купоны выплачиваются раз в 182 дня в размере 44,38 Р. Всего будет 10 купонных периодов.

2 апреля эту облигацию можно было купить за 100,8% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,83%, доходность к погашению — 8,64%, а эффективная доходность к погашению — 8,89% годовых.

Корпоративная облигация
АВТОБАН-Финанс БО-П02

Эмитент — АО «АВТОБАН-Финанс».

Погашение — 19 марта 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 11% годовых. Предусмотрено 10 купонных периодов по 182 дня каждый. Размер купона — 54,85 Р. В марте 2021 года эмитент может изменить размер купона, будьте внимательны.

Оферта. Если вам не понравится новый размер купона, можно поучаствовать в оферте, назначенной на 26 марта 2021 года. Заявку на участие надо подать между 17 и 23 марта 2021 года.

2 апреля эта бумага торговалась за 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене — 10,98%, доходность к оферте — 10,84%, эффективная доходность к оферте — 11,17% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать, так как известны размеры не всех купонов.

Корпоративная облигация
ФПК Гарант-Инвест БО 001Р-05

Эмитент — АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-Инвест“».

Погашение — 5 апреля 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12% годовых. Предусмотрен 21 купонный период: первый меньше месяца, завершится уже 5 апреля, затем 20 периодов по 3 месяца каждый.

Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно начиная с июля 2020 года, по 4, 5, 6, 10% номинала. Из-за этого будет уменьшаться размер купонов.

2 апреля эта облигация торговалась за 99,99% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 12%, доходность к погашению — 8,36%, эффективная доходность к погашению — 12,56% годовых.

Корпоративная облигация
МОЭК БО 001Р-01

Эмитент — ПАО «Московская объединенная энергетическая компания».

Погашение — 26 февраля 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Предусмотрено 12 купонных периодов, между выплатами купонов 182 дня. Размер купона — 43,13 Р. После 2 марта 2022 года размер купонов может измениться.

Оферта назначена на 7 марта 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 24 февраля и 2 марта 2022 года.

2 апреля эту облигацию можно было купить за 100,8% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,58%, доходность к оферте — 8,22%, эффективная доходность к оферте — 8,47% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Пионер-Лизинг БО-П02

Эмитент — ООО «Пионер-Лизинг».

Погашение — 21 января 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 14% годовых. Будет 120 купонных периодов по 30 дней каждый. До 14 мая 2019 года размер купона — 11,51 Р, затем купон может измениться, если поменяется ставка ЦБ: купон устанавливается как ставка ЦБ + 6,25 процентного пункта. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удерживается НДФЛ по ставке 35%.

2 апреля эта облигация торговалась по номиналу. Текущая доходность при такой цене — 14% годовых без учета НДФЛ. Доходность к погашению пока не посчитать.

ДОМ.РФ 001Р-05R

Эмитент — АО «ДОМ.РФ».

Погашение — 16 февраля 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,35% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый с выплатой 41,64 Р в конце каждого периода. После 26 февраля 2021 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 3 марта 2021 года. Заявку для участия нужно подать между 19 и 26 февраля 2021 года.

2 апреля эту облигацию можно было купить за 100,25% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,33%, доходность к оферте — 8,08%, эффективная доходность к оферте — 8,31% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

АФК Система БО 001Р-09

Эмитент — ПАО «АФК „Система“».

Погашение — 21 февраля 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 9,9% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый с выплатой 49,36 Р в конце каждого периода, но в марте 2022 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 7 марта 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 24 февраля и 2 марта 2022 года.

2 апреля эта облигация торговалась за 99,96% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,9%, доходность к оферте — 9,8%, эффективная доходность к оферте — 10,11% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Лента БО-001Р-02

Эмитент — ООО «Лента».

Погашение — 14 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый. До 23 марта 2022 года размер купона — 43,13 Р, затем он может измениться.

Оферта назначена на 28 марта 2022 года. Заявку для участия нужно подать между 17 и 23 марта 2022 года.

2 апреля эта облигация стоила 100,05% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,65%, доходность к оферте — 8,58%, эффективная доходность к оферте — 8,78% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.

Брайт Финанс БО-П01

Эмитент — ООО «Брайт Финанс».

Погашение — 15 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 12,75% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 27 июня 2019 года, выплатят 31,79 Р. После этого размер купона может измениться, так как он рассчитывается как ставка ЦБ + 5 процентных пунктов.

Оферта назначена на 1 апреля 2021 года. Заявку для участия нужно подать между 19 и 25 марта 2021 года.

2 апреля эта облигация стоила 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,74%. Доходность к оферте и к погашению пока что не посчитать из-за того, что известен размер лишь первого купона.

Славнефть БО 001Р-02

Эмитент — ПАО «НГК „Славнефть“».

Погашение — 15 марта 2029 года.

Номинал — 1000 Р.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый с выплатой 21,57 Р в конце каждого периода. После 23 марта 2023 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 28 марта 2023 года. Заявку для участия нужно подать между 17 и 23 марта 2023 года.

2 апреля эта облигация стоила 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,64%, доходность к оферте — 8,58%, эффективная доходность к оферте — 8,88% годовых. Доходность к погашению пока что не посчитать.