В ноябре на Московской бирже появились новые облигации Минфина, российских регионов и компаний. Также к торгам допустили акции и расписки 20 иностранных компаний, американские депозитарные расписки на акции Ozon и глобальные расписки на акции «Мать и дитя». Наконец, появился новый ETF компании FinEx, который, по сути, лишь более доступная версия уже существующего фонда.

Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по группам: сначала государственные облигации, потом облигации регионов, затем корпоративные. Внутри групп они отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Размер купонных выплат и доходность указаны без учета налогов. Акции, депозитарные расписки и фонды — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?

Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.

Но дайджест Т⁠—⁠Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.

Любим, ценим,
Инвестредакция

Облигация федерального займа
ОФЗ-ПК 29020

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 22 сентября 2027 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с лагом семь дней. Будет 27 купонных периодов, первый продлится 141 день с выплатой купона 31 марта 2021 года, далее купоны будут выплачиваться раз в 91 день.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 97,51% номинала. Поскольку размер купонов заранее не известен, доходность этой облигации не рассчитать.

Облигация федерального займа
ОФЗ-ПД 26236

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 17 мая 2028 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 5,7% годовых. Будет 15 купонных периодов, первый закончится 26 мая 2021 года с выплатой 30,61 Р, далее купоны будут выплачиваться каждые 182 дня в размере 28,42 Р.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,59% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,67%, простая доходность к погашению — 5,57%, эффективная доходность к погашению — 5,68% годовых.

Гособлигация внешнего облигационного займа
RUS-27 EUR

Эмитент — Министерство финансов Российской Федерации.

Погашение — 20 ноября 2027 года.

Номинал — 100 000 €.

Ставка купона — 1,125% годовых. Будет 7 купонных периодов, купоны выплачиваются раз в год в размере 1125 €. Первая выплата назначена на 20 ноября 2021 года.

2 декабря эту облигацию можно было купить за 100,65% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 1,12%, простая доходность к погашению — 1,02%, эффективная доходность к погашению — 1,03% годовых.

Субфедеральная облигация
Свердловская область 34010

Эмитент — Министерство финансов Свердловской области.

Погашение — 23 ноября 2024 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 5,8% годовых. Будет 16 купонных периодов, длительность первых 15 периодов — 91 день, длительность последнего — 95 дней. Первый купонный период закончится 23 февраля 2021 года, выплатят 14,46 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в ноябре 2022 и 2023 годов вместе с купонами выплатят по 30% номинала. В ноябре 2024 года погасят оставшиеся 40%. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,79%, простая доходность к погашению — 4,44%, эффективная доходность к погашению — 5,88% годовых.

Субфедеральная облигация
Ульяновская область 34003

Эмитент — Министерство финансов Ульяновской области.

Погашение — 12 ноября 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 6,25% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый закончится 17 февраля 2021 года, выплатят 15,58 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в ноябре 2021 года вместе с купоном выплатят 20% номинала, в ноябре 2022 и 2023 годов — по 25% номинала. Оставшиеся 30% погасят в ноябре 2025 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,24% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,24%, простая доходность к погашению — 3,6%, эффективная доходность к погашению — 6,29% годовых.

Субфедеральная облигация
Омская область 35004

Эмитент — Министерство финансов Омской области.

Погашение — 24 ноября 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 6,45% годовых. Будет 20 купонных периодов, длительность первых 19 периодов — по 91 дню, длительность последнего — 97 дней. Первый закончится 23 февраля 2021 года, выплатят 16,08 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в ноябре 2024 и мае 2025 года вместе с купонами выплатят по 30% номинала, последние 40% погасят в ноябре 2025 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,44% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,42%, простая доходность к погашению — 5,73%, эффективная доходность к погашению — 6,48% годовых.

Субфедеральная облигация
Нижегородская область 35015

Эмитент — Министерство финансов Нижегородской области.

Погашение — 27 мая 2026 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 6,1% годовых. Будет 22 купонных периода, длительность первых 21 периода — по 91 дню, длительность последнего — 99 дней. Первый закончится 23 февраля 2021 года, выплатят 15,21 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в августе 2024 и 2025 годов вместе с купонами выплатят по 30% номинала, последние 40% погасят в мае 2026 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,2% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,09%, простая доходность к погашению — 5,2%, эффективная доходность к погашению — 6,19% годовых.

Субфедеральная облигация
Московская область 35015

Эмитент — Министерство экономики и финансов Московской области.

Погашение — 10 ноября 2026 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 5,95% годовых. Будет 24 купонных периода по 91 дню каждый. Первый закончится 16 февраля 2021 года, выплатят 14,83 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в феврале 2024 года вместе с купоном выплатят 30% номинала, в феврале 2025 — 40% номинала. Последние 30% погасят в ноябре 2026 года. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,95%, простая доходность к погашению — 4,41%, эффективная доходность к погашению — 6,07% годовых.

Субфедеральная облигация
Свердловская область 35009

Эмитент — Министерство финансов Свердловской области.

Погашение — 17 ноября 2027 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 6,25% годовых. Будет 28 купонных периодов, длительность первых 27 периодов — по 91 дню, длительность последнего — 98 дней. Первый купонный период закончится 17 февраля 2021 года, выплатят 15,58 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в ноябре 2023, 2024, 2025, 2026, 2027 годов вместе с купонами будут выплачивать по 20% номинала. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,55% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,22%, простая доходность к погашению — 4,33%, эффективная доходность к погашению — 6,26% годовых.

Корпоративная облигация
Татнефтехим 01

Эмитент — ООО «Татнефтехим».

Погашение — 31 октября 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 12,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 30 дней каждый. Первая выплата состоится 5 декабря 2020 года в размере 10,27 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат НДФЛ по ставке 35%.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: 1 сентября и 1 октября 2021 года вместе с купонами выплатят по 33,33% номинала, остальные 33,34% выплатят 31 октября. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 103,43% номинала. Текущая доходность при такой цене — 12,09%, простая доходность к погашению — 7,25%, эффективная доходность к погашению — 8,48% годовых.

Корпоративная облигация
ФПК Гарант-инвест БО 002Р-01

Эмитент — АО «Коммерческая недвижимость ФПК „Гарант-инвест“».

Погашение — 23 ноября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 10,5% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый. Первая выплата состоится 24 февраля 2021 года, размер купона — 26,18 Р.

Оферта. На 20 ноября 2022 года назначена оферта по цене, обеспечивающей инвестору возврат долларового эквивалента инвестиций с доходностью 4,5% годовых в долларах США. Если захотите воспользоваться этим вариантом, заявки на участие в оферте надо подавать с 14 по 18 ноября 2022 года. Участие в оферте может быть платным — заранее уточните тарифы вашего брокера.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,46% номинала. Текущая доходность при такой цене — 10,45%, простая доходность к погашению — 10,18%, эффективная доходность к погашению — 10,62% годовых.

Корпоративная облигация
Росбанк БО-002Р-08

Эмитент — ПАО «Росбанк».

Погашение — 29 ноября 2022 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 5,6% годовых. Будет 4 купонных периода по 183 дня каждый, первый закончится 29 мая 2021 года. Размер купона — 28,08 Р.

2 декабря эту облигацию можно было купить за 100,14% номинала. Текущая доходность при такой цене — 5,59%, простая доходность к погашению — 5,51%, эффективная доходность к погашению — 5,59% годовых.

Корпоративная облигация
Интерлизинг 001Р-01

Эмитент — ООО «Интерлизинг».

Погашение — 30 октября 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 8% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 19,95 Р. Первая выплата назначена на 1 февраля 2021 года. Будьте внимательны: в ноябре 2021 года ставка купона может измениться.

Оферта назначена на 8 ноября 2021 года. Заявки на участие надо подавать с 26 октября по 1 ноября 2021 года.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,99%, простая доходность к оферте — 7,9%, эффективная доходность к оферте — 8,19% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.

Корпоративная облигация
ЯТЭК 001Р-01

Эмитент — ПАО «ЯТЭК».

Погашение — 31 октября 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 8,5% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый, первый закончится 4 мая 2021 года с выплатой 42,38 Р.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 102,43% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,3%, простая доходность к погашению — 7,42%, эффективная доходность к погашению — 7,68% годовых.

Корпоративная облигация
Онлайн микрофинанс 03

Эмитент — ООО «Онлайн микрофинанс».

Погашение — 2 ноября 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 12,5% годовых. Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый, первый закончится 17 декабря 2020 года. Размер купона — 10,27 Р. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удержат НДФЛ по ставке 35%.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,67% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,42%, простая доходность к погашению — 12,11%, эффективная доходность к погашению — 12,91% годовых.

Корпоративная облигация
Сбербанк 001Р-SBER19

Эмитент — ПАО «Сбербанк».

Погашение — 17 ноября 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 5,55% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 21 мая 2021 года, выплатят 27,67 Р.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,39% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,53%, простая доходность к погашению — 5,38%, эффективная доходность к погашению — 5,47% годовых.

Корпоративная облигация
MT-Free 02

Эмитент — АО «Максимателеком».

Погашение — 21 мая 2024 года. Эмитент имеет право погасить облигацию досрочно — 23 ноября 2021 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 9,75% годовых. Будет 7 купонных периодов по 182 дня каждый. Первый закончится 25 мая 2021 года, выплатят 48,62 Р.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,29% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,72%, простая доходность к погашению — 9,61%, эффективная доходность к погашению — 9,87% годовых.

Корпоративная облигация
ИТК Оптима 001Р-01

Эмитент — ООО «ИТК „Оптима“».

Погашение — 29 октября 2024 года. Эмитент имеет право погасить облигацию досрочно — 1 ноября 2022, 2 мая или 31 октября 2023 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 15% годовых. Будет 16 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купонный период закончится 2 февраля 2021 года, выплатят 37,4 Р.

Амортизация. Облигация погашается постепенно: в январе, апреле и июле 2024 года вместе с купонами выплатят по 15% номинала. Оставшиеся 55% погасят в октябре 2024. После каждой амортизационной выплаты купон в рублях будет уменьшаться.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 104,38% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 14,37%, простая доходность к погашению — 12,32%, эффективная доходность к погашению — 14,15% годовых.

Корпоративная облигация
Вита лайн 001Р-02

Эмитент — ООО «Вита лайн».

Погашение — 28 октября 2025 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 9,75% годовых. Будет 20 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купонный период закончится 2 февраля 2021 года, выплатят 24,31 Р. В октябре 2024 года ставка купона может измениться.

Оферта назначена на 6 ноября 2024 года. Заявки на участие надо подавать с 23 по 29 октября 2024 года.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 101,49% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,6%, простая доходность к оферте — 9,16%, эффективная доходность к оферте — 9,62% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.

Корпоративная облигация
Окей БО 001Р-04

Эмитент — ООО «Окей».

Погашение — 25 октября 2030 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 7,5% годовых. Будет 40 купонных периодов по 91 дню каждый. Первый купонный период закончится 5 февраля 2021 года, выплатят 18,7 Р. В ноябре 2023 года ставка купона может измениться.

Оферта назначена на 9 ноября 2023 года. Заявки на участие надо подавать с 30 октября по 3 ноября 2023 года.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 101,35% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,4%, простая доходность к оферте — 6,9%, эффективная доходность к оферте — 7,15% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.

Корпоративная облигация
Газпромбанк БО 001Р-18Р

Эмитент — АО «Газпромбанк».

Погашение — 20 ноября 2030 года.

Номинал — 1000 Р.

Ставка купона — 5,95% годовых. Будет 20 купонных периодов, выплаты каждые полгода. Первый купонный период завершится 20 мая 2021 года, выплатят 29,51 Р. В мае 2024 года ставка купона может измениться.

Оферта назначена на 23 мая 2024 года. Заявки на участие надо подавать с 14 по 20 мая 2024 года.

2 декабря эта облигация в среднем торговалась за 100,09% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 5,95%, простая доходность к оферте — 5,9%, эффективная доходность к оферте — 6% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известны не все купоны.

Акции
Крупные международные компании

2 ноября на Московской бирже начали торговаться акции и депозитарные расписки сразу 20 крупных компаний из США и Китая. Вот их список:

  1. AbbVie.
  2. Adobe.
  3. Alibaba.
  4. American Airlines.
  5. Baidu.
  6. Biogen.
  7. Broadcom.
  8. Brystol-Myers Squibb.
  9. Cisco Systems.
  10. Electronic Arts.
  11. FedEx.
  12. Ford Motor.
  13. General Electric.
  14. General Motors.
  15. HP.
  16. Newmont.
  17. PayPal.
  18. Qualcomm.
  19. Tesla.
  20. Walmart.

Торги идут за рубли, дивиденды при этом выплачиваются в долларах. Чтобы налог с дивидендов был 10 плюс 3%, а не 30%, надо подписать форму W-8BEN. Как это сделать, подскажут сотрудники службы поддержки вашего брокера.

Депозитарная расписка
АДР Ozon Holdings PLC (OZON)

На Московской бирже начали торговаться американские депозитарные расписки на акции Ozon Holdings. Ozon — это крупная площадка интернет-торговли, одна из старейших в России. АДР компании также торгуются на Nasdaq.

Торги идут за рубли. 2 декабря одна АДР Ozon стоила около 3180 Р.

Депозитарная расписка
ГДР MD Medical Group Investments PLC (MDMG)

На Московской бирже начали торговаться глобальные депозитарные расписки на акции группы компаний «Мать и дитя» — сети госпиталей и клиник, оказывающих медицинскую помощь широкого профиля. Депозитарные расписки с 2012 года торгуются на Лондонской бирже.

Торги идут за рубли. 2 декабря одна ГДР «Мать и дитя» стоила около 468 Р.

Биржевой фонд
FinEx USA Information Technology UCITS ETF — Minishares (FXIM)

Этот ETF компании FinEx по составу совпадает с фондом FXIT, состоящим из акций крупных технологических компаний согласно индексу Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Единственное важное отличие — то, что одна акция FXIM стоит гораздо дешевле, чем акция FXIT. Это делает фонд более удобным для небольших портфелей. Полученные фондом дивиденды реинвестируются.

Общие расходы на управление ETF — 0,9% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в цене FXIM на бирже.

Акции FXIM торгуются только за доллары. 2 декабря одна акция фонда стоила около 1,04 $.