12 сентября прошла презентация нового Айфона. СМИ выпустили статьи с громкими заголовками: акции Apple упали. Разбираемся.

Я провел небольшое исследование: влияет ли выход нового Айфона на стоимость акций. Вывод: не влияет. В течение следующих после презентаций двух месяцев акции и росли, и падали — то есть тенденции нет. Выход первого Айфона был исключением: акции за день выросли на 7%, но в 2007 году это действительно была революция. Инвесторы поняли: в мире появился новый продукт, Apple первым займет эту нишу — а значит, заработает много денег. Так что не следует придавать такое значение новостному фону.

Чтобы акции сильно выросли, компании нужно представить новый революционный и понятный людям продукт. Перед официальным анонсом в интернет попадает информация о предстоящем релизе. Поэтому нет никакого смысла следить за презентацией в надежде заработать денег на курсовой разнице акций компании. Но есть две вещи, на которые стоит обратить внимание.

Изменения курса акций в день презентации нового Айфона

Изменения курса акций в день презентации нового Айфона

АйфонДата презентацииИзменение курса акций
Самый Первый09.01.20077%
3G09.06.2008−1,8%
3GS08.06.20090%
407.06.20102,3%
4S04.10.2011−0,5%
510.09.20120,4%
5C и 5S10.09.2013−2,3%
609.09.2014−1,1%
6S09.09.2015−3,1%
SE31.03.2016−0,6%
707.09.20160,5%
8 и X12.09.2017−1%
XS и XR12.09.2018−1,7%
Самый Первый iPhone
Дата презентации
9 января 2007
Изменения курса акций
7%
iPhone 3G
Дата презентации
9 июня 2008
Изменения курса акций
−1,8%
iPhone 3GS
Дата презентации
8 июня 2009
Изменения курса акций
0%
iPhone 4
Дата презентации
7 июня 2010
Изменения курса акций
2,3%
iPhone 4S
Дата презентации
4 октября 2011
Изменения курса акций
−0,5%
iPhone 5
Дата презентации
10 сентября 2012
Изменения курса акций
0,4%
iPhone 5C и 5S
Дата презентации
10 сентября 2013
Изменения курса акций
−2,3%
iPhone 6
Дата презентации
9 сентября 2014
Изменения курса акций
−1,1%
iPhone 6S
Дата презентации
9 сентября 2015
Изменения курса акций
−3,1%
iPhone SE
Дата презентации
9 сентября 2015
Изменения курса акций
−3,1%
iPhone 7
Дата презентации
7 сентября 2016
Изменения курса акций
0,5%
iPhone 8 и X
Дата презентации
12 сентября 2017
Изменения курса акций
−1%
iPhone XS и XR
Дата презентации
12 сентября 2018
Изменения курса акций
−1,7%

На что смотреть

На финансовую отчетность. Компания публикует финансовые результаты каждый квартал на сайте для инвесторов. Финансовый год у Apple начинается 1 сентября, потому что основной продукт — Айфон — выпускают в сентябре. Инвесторы используют финансовую отчетность, чтобы определить, инвестировать в компанию или нет. Из отчета можно узнать, сколько выручила и заработала компания, как растет прибыль и сколько у компании долгов.

С сентября 2012 по июль 2013 аналитики считали, что у Apple нет дальнейшего потенциала роста. Акции падали, хотя компания показывала хорошие отчеты. С сентября 2015 по июль 2016 компания показывала плохие отчеты. Выручка не росла, инвесторы продавали акции. Но долгосрочно выручка и прибыль Apple росли — росла и цена бизнеса компании.

Акции Apple. График — Tradingview.com
Акции Apple. График — Tradingview.com

В пресс-релизах Apple раскрывает, сколько техники компания продала за квартал. Эта информация может помочь вам, если в новостях опубликуют приблизительные результаты продаж. Тогда возьмете результаты из новостей и сравните с официальными данными. Я сравниваю текущие результаты с аналогичным периодом прошлого года.

Выручка и статистика продаж Apple по продуктам. Источник: пресс-релиз за 3 квартал 2018 года

Выручка и статистика продаж Apple по продуктам. Источник: пресс-релиз за 3 квартал 2018 года

штук
выручка
Выручка и статистика продаж Apple по продуктам. Источник: пресс-релиз за 3 квартал 2018 года
Выручка и статистика продаж Apple по продуктам. Источник: пресс-релиз за 3 квартал 2018 года

На какое изменение цены обращать внимание

Мое мнение: если падение акций до 5%, не имеет смысла обращать внимание на новостной фон. Может быть, кто-то тестирует ядерные ракеты — нервные инвесторы продают акции, чтобы купить шапочку из фольги. А может, какой-то крупный инвестфонд фиксирует прибыль.

Если цена выросла или упала больше чем на 5% на российском рынке и на 10% на американском — неплохо посмотреть, что произошло. Например: авария на производстве, новый владелец в компании, объявление маленьких дивидендов или выкупа акций. Что нужно понять из новости: как это повлияет на будущую прибыль и дивиденды компании.

Так было с Фейсбуком в январе 2018 года: компания решила поменять алгоритм ленты. Инвесторы испугались, что аудитория будет меньше сидеть в соцсети, — акции упали. Смена алгоритма не повлияла на финансовые результаты компании, но повлиял скандал с утечкой данных. Из-за него меньше пользователей захотело регистрироваться в соцсети, рост пользователей замедлился — выручка тоже выросла ниже ожиданий аналитиков. Акции упали на 20%. Произошло что-то, что повлияло на прибыль компании, — акции упали.

Что делать

Если вы следите за новостями — думайте, как события могут повлиять на финансовые результаты компании. Для этого нужно разбираться в компании: сколько обычно продают товаров, от какого региона зависят продажи, есть ли крупные долги, от какого товара зависит выручка. Обычно ответы на эти вопросы можно найти в финансовой отчетности, презентации и пресс-релизах компании.

У профессиональных инвесторов есть новостные терминалы. Они получают информацию от «Интерфакса» или «Блумберга» и сразу реагируют на биржевые события. Если вы работаете или занимаетесь бизнесом, это не ваш путь. Вам нужно собрать портфель из разных инвестиционных инструментов. И вот как это сделать:

  1. Дать денег Минфину.
  2. Разобраться в биржевых фондах.
  3. Начать зарабатывать на дивидендах.