12 декабря Сбербанк рассказал, как он будет зарабатывать и платить акционерам еще больше дивидендов. Вот что рассказали руководители Сбербанка, в подарок — диджитал-презентация.

Планы

Стратегия Сбербанка — заработать в 2020 году триллион рублей и направить на дивиденды половину этой суммы — это 22,13 рубля на акцию. Говорят, что пока все идет по плану. План на 2019 год — увеличить прибыль более чем на 10%.

Чтобы заработать триллион рублей в 2020 году, Сбербанк должен увеличивать чистую прибыль на 11% ежегодно
Чтобы заработать триллион рублей в 2020 году, Сбербанк должен увеличивать чистую прибыль на 11% ежегодно

Дивиденды

За 2017 год Сбербанк направил на дивиденды 34,9% чистой прибыли. Если банк достигнет достаточности капитала 12,5% по «Базелю III», могут направить 50% чистой прибыли на дивиденды за 2018 год. В 3 квартале 2018 года показатель составлял 11,9%.

Сбербанк планирует продать дочерний банк в Турции. Аналитики Fitch считают, что продажа дочернего банка повысит достаточность капитала на 0,8 процентного пункта. Совсем грубый подсчет: 11,9% + 0,8% = 12,7%. Мы уже считали потенциальные дивиденды Сбербанка: получилось 7—11,5% годовых.

Увы, пока это догадки: руководство банка еще не дало свою рекомендацию по дивидендам. Совет директоров рассмотрит размер дивидендов в 1—2 квартале 2019 года, после решения о продаже турецкого банка. В прошлом году размер дивидендов рекомендовали 17 апреля.

Рост продаж

С начала 2018 года количество пользователей приложения и сайта выросло на 16%, а доля продаж выросла с 23 до 30%.

Яркий пример эффективности цифровых каналов: в августе в приложение Сбербанка добавили кнопку для открытия брокерского счета. Было: средний прирост новых счетов — 8,5 тысячи в месяц. Добавили кнопку в приложение — получилось 30—40 тысяч в месяц. Диджитал животворящий ( ͡° ͜ʖ ͡°)

У Сбербанка появилось много сторонних продуктов: маркетплейс «Беру», сервис поиска врача «Докдок», оператор сотовой связи «Сбермобайл» и другие. Услуги продуктов интегрируют или рекламируют через приложение и сайт банка. Это уменьшает расходы на привлечение клиентов — остается больше прибыли.

Цифровые каналы — это сайт, банковские приложения, мессенджеры и соцсети
Цифровые каналы — это сайт, банковские приложения, мессенджеры и соцсети
В банке не брезгуют современными технологиями, чтобы привлечь больше клиентов: используют автолавки и малые сельские офисы
В банке не брезгуют современными технологиями, чтобы привлечь больше клиентов: используют автолавки и малые сельские офисы

Рынок безналичных платежей

Доходы от процентов растут медленно, а последние три месяца падают по отношению к показателю год назад. Больший рост Сбербанк ожидает от доходов с комиссий. Часть плана — развивать рынок безналичных расчетов.

В 2017 году россияне купили товаров на 40,4 триллиона рублей, 36% оплат приходится на безналичный расчет. Цель Сбербанка — перевести 27 триллионов рублей в безналичный расчет к 2025 году.

С точки зрения роста безналичных расчетов Россия похожа на Турцию. В Турции 62—63% безналичных расчетов от всех покупок
С точки зрения роста безналичных расчетов Россия похожа на Турцию. В Турции 62—63% безналичных расчетов от всех покупок

Планы на рынок безналичных расчетов

Руководство считает конкурентом не другие банки, а наличные. Поэтому будут развиваться в отраслях, где наличный расчет выигрывает у безналичного: транспорт, оплата госуслуг, малый и средний бизнес.

Сбербанку приходится инвестировать деньги в инфраструктуру: прокладывать коммуникации, закупать терминалы и доказывать региональным властям, что услуга полезна для граждан. Все это — дополнительные расходы, но руководство считает так: все легкие способы заработать деньги на банковском рынке уже использованы — придется искать новые и сложные места для заработка.

Транспорт считают важным сегментом: задача банка — помочь пользователю перейти с наличных на безналичный расчет. Оплата транспорта — ежедневная трата, которая поможет выработать привычку платить картой. А потом привычка перейдет в онлайн- и офлайн-магазины, Сбербанк будет обрабатывать платежи и получать с бизнеса комиссии. Вот так вот.

Например, в Краснодаре после внедрения оплаты транспорта картами доля держателей карт Сбербанка, которые используют безналичный расчет, выросла с 31 до 55%. Всего в программе Сбербанка участвует 64 города — там ситуация аналогичная: после внедрения безналичной оплаты транспорта растет безналичный расчет по картам. В 2019 году планируют довести количество участвующих до 100 городов.

Малый и средний бизнес. Планируют внедрить бумажные терминалы для оплаты по куар-коду: вместо привычного терминала в магазине просто будет плакат с куар-кодом → покупатель считывает его камерой и платит в онлайне вместо наличных. Решение нужно для малого бизнеса, которому невыгодно покупать терминал. Попутно такой метод оплаты внедряют в транспорт.

Потенциальный рынок безналичных платежей, на который хочет выйти Сбербанк
Потенциальный рынок безналичных платежей, на который хочет выйти Сбербанк

Санкции

План работы в режиме санкций есть, но суть, естественно, не раскрыли. На презентации рассказали про банковскую отрасль: зависимость от валюты падает. Источником роста для доходов банков считают ипотеку.

Количество кредитов в валюте падает у всех российских банков. В Сбербанке валютные кредиты берут компании-экспортеры — риск просрочки уменьшается
Количество кредитов в валюте падает у всех российских банков. В Сбербанке валютные кредиты берут компании-экспортеры — риск просрочки уменьшается
Российские банки уменьшили количество валютных вкладов и счетов — уменьшился риск пострадать от санкций
Российские банки уменьшили количество валютных вкладов и счетов — уменьшился риск пострадать от санкций

Ничего не понял 😱

Сбербанк — большой банк, которому, чтобы еще больше заработать, приходится инвестировать в сельские офисы, брокера, онлайн-магазины и даже в инфраструктуру для транспорта. Все ради акционеров!

Сбербанку нужно продать турецкую дочку — тогда, возможно, держатели акций получат 10% годовых от дивидендов за 2018 год. Но даже если не успеют продать — акционеры получат 7—8% годовых. Если, конечно, не наступит форс-мажор.

Если сейчас вам сложно разбираться в бизнесе отдельных компаний — разберитесь в азах: