Что вы узнаете
- Почему инвесторы настороженно относятся к ИИС-3.
- Кому стоит открыть ИИС-3.
Прочитайте, если проходите уроки не по порядку
В курсе мы изучаем новый инвестиционный продукт от государства — ИИС-3.
В первом уроке объяснили, что такое ИИС-3, как он появился и чем отличается от старых ИИС с вычетами типов А и Б. В этом уроке расскажем, кому стоит открыть ИИС-3. В третьем уроке разберемся, как открывать и закрывать ИИС-3, вносить на него деньги и покупать ценные бумаги, а также как трансформировать старые ИИС в ИИС-3. А в четвертом уроке рассмотрим, как управлять ИИС-3, чтобы получить максимум от налоговых вычетов. Целиком программу можно посмотреть на странице курса.
Советуем пройти все уроки, чтобы разобраться, как работает ИИС-3 на каждом этапе: от открытия и внесения денег до закрытия счета и получения вычетов.
Почему инвесторы настороженно относятся к ИИС-3
Инвесторы пока не спешат массово переходить на новый ИИС-3 — даже те, кто закрыл свои старые счета с января по март 2024 года. Это связано с тем, что изменения в налоговый кодекс внесли не так давно — в марте 2024.
Кроме того, есть еще четыре причины для сомнений:
- ИИС-3 — новый продукт, и его механизм пока не отработан. Первые налоговые вычеты инвесторы получат только в 2025 году по итогам 2024.
- Нельзя однозначно сказать, что ИИС-3 лучше старых типов ИИС. У него есть преимущества и недостатки, о которых мы рассказали в первом уроке.
- Многие владельцы старых ИИС пока не закрывают и не трансформируют их, потому что не хотят менять прежние условия на новые. А открыть ИИС старого типа уже невозможно.
- Из-за роста ключевой ставки другие способы сбережения денег стали привлекательнее. Например, доходность банковских вкладов в июне 2023 года составляла 7,8%, а в июле 2024 выросла до 16,57%.
Разберемся, кому может быть выгодно инвестировать через ИИС-3, а кому лучше использовать другие варианты вложений.
Кому стоит открыть ИИС-3
Мы рекомендуем открыть ИИС-3 всем налоговым резидентам России , которые не имеют ИИС старого типа и платят НДФЛ. Можно открывать до трех ИИС-3, если нет прежнего ИИС. Это позволит диверсифицировать свой капитал по счетам и брокерам.
Уплаченный НДФЛ нужен, чтобы претендовать на вычет на взнос. Если у инвестора нет официального дохода, с которого он платит НДФЛ, то и права на вычет на взнос у него тоже нет. Точнее, для него этот вычет составит 0 ₽, какую бы сумму он ни вносил на свой ИИС-3.
При этом уплаченный НДФЛ никак не влияет на вычет на доход. Право на этот вычет образуется в результате торговли на ИИС-3. Если инвестор от торговли получит доход, он может не платить за него налог при закрытии счета.
Легко запутаться, поэтому еще раз поясним
Вычет на взнос — это деньги, которые вы уже уплатили государству. Он позволяет вернуть налог, удержанный работодателем с зарплаты. Или уменьшить налог к уплате по итогам года, например, если вы получили доход от продажи недвижимости.
Вычет на доход — это деньги, которые вы еще не платили государству. Он позволяет не платить налог с дохода от торговли на ИИС-3, а также с купонов облигаций.
Мы собрали сравнительную таблицу, чтобы было проще разобраться, кто и когда может претендовать на вычеты по ИИС-3.
В какой ситуации инвестор может претендовать на вычеты по ИИС-3
| Платит ли НДФЛ с доходов | Торговал ли на ИИС-3 и получил ли доход | Есть право на вычет на взнос? | Есть право на вычет на доход? | |
|---|---|---|---|---|
| Инвестор 1 | Да | Да | ✅ | ✅ |
| Инвестор 2 | Нет | Да | ❌ | ✅ |
| Инвестор 3 | Да | Нет | ✅ | ❌ |
| Инвестор 4 | Нет | Нет | ❌ | ❌ |
В какой ситуации инвестор может претендовать на вычеты по ИИС-3
| Инвестор 1 | |
| Платит ли НДФЛ с доходов | Да |
| Торговал ли на ИИС-3 и получил ли доход | Да |
| Есть право на вычет на взнос? | ✅ |
| Есть право на вычет на доход? | ✅ |
| Инвестор 2 | |
| Платит ли НДФЛ с доходов | Нет |
| Торговал ли на ИИС-3 и получил ли доход | Да |
| Есть право на вычет на взнос? | ❌ |
| Есть право на вычет на доход? | ✅ |
| Инвестор 3 | |
| Платит ли НДФЛ с доходов | Да |
| Торговал ли на ИИС-3 и получил ли доход | Нет |
| Есть право на вычет на взнос? | ✅ |
| Есть право на вычет на доход? | ❌ |
| Инвестор 4 | |
| Платит ли НДФЛ с доходов | Нет |
| Торговал ли на ИИС-3 и получил ли доход | Нет |
| Есть право на вычет на взнос? | ❌ |
| Есть право на вычет на доход? | ❌ |
Возможно, вы не собираетесь инвестировать на ИИС-3 прямо сейчас. Но завтра, через полгода или пять лет это может измениться — вы захотите получить вычеты по ИИС-3, и в таком случае уже открытый счет даст преимущества. Смотрите:
- Минимальный срок владения ИИС-3 считают с даты открытия. Чем раньше у вас появится счет, тем быстрее сможете его закрыть и забрать деньги, не теряя права на вычеты.
- Открытый счет позволит не упустить подходящий момент для покупки ценных бумаг на бирже. Крупные обвалы на фондовом рынке случаются нечасто и могут быть весьма скоротечны. Можно просто не успеть купить акции или другие биржевые активы по привлекательным ценам, если тратить время на открытие счета.
Стоит открыть ИИС-3 как можно раньше хотя бы для того, чтобы зафиксировать дату, с которой будет рассчитываться минимальный период для получения вычетов. Открыть счет можно быстро, при этом сразу вносить деньги и начинать торговать необязательно. ИИС-3 можно завести просто «на всякий случай». Счет открывают и обслуживают бесплатно, если иное не указано в договоре с брокером или управляющей компанией.
Если вы сомневаетесь, стоит ли открывать ИИС-3, предлагаем ответить на семь вопросов.
Дальше в уроке мы подробно разберем все критерии, с опорой на которые стоит открывать ИИС-3. Прочитайте этот раздел, чтобы принять взвешенное решение.
Принципиальны ли для вас плюсы и минусы ИИС-3?
В первом уроке курса мы подробно разбирали плюсы и минусы ИИС-3 по сравнению со старыми ИИС. Эти особенности важно учитывать, принимая решение об открытии счета.
Например, если вам принципиально, чтобы дивиденды и купоны можно было получать на банковскую карту, новый ИИС вам не подходит. А если вы хотите получать комбинированный налоговый вычет — и с внесенных на счет денег, и с прибыли — ИИС-3 для вас.
📌 Советуем вспомнить все преимущества и недостатки ИИС-3, а потом оценить, насколько принципиальны они для вас.
Вы можете сохранить нашу сравнительную таблицу ИИС в формате PDF на свое устройство или отправить себе в телеграм-сообщении.
Вы готовы инвестировать деньги на ИИС-3 в ценные бумаги?
ИИС-3 создан, чтобы торговать ценными бумагами на фондовом рынке. В отличие от банковского депозита, на инвестиционный счет нельзя просто положить деньги под фиксированный процент. Чтобы зарабатывать на ИИС-3, нужно инвестировать.
Если просто открыть счет, не пополнять, подождать минимальный период для получения вычета, а потом закрыть, заработок составит 0 ₽ и доходность — тоже 0%. Вычета не будет, потому что его не из чего будет платить. Причем государство не запрещает так поступать, хоть это и выглядит бессмысленным.
Если открыть счет и внести на него деньги, но ни во что их не вкладывать, у инвестора появится возможность получить налоговый вычет на взнос. Но даже максимальный вычет на взнос на горизонте пяти-десяти лет даст слишком маленькую доходность, чтобы ради него открывать ИИС-3 и надолго блокировать на нем деньги. В четвертом уроке мы подробно рассчитаем, какую доходность дает налоговый вычет на взнос при разных сценариях.
Чтобы доходность счета была выше доходности банковского депозита, деньги на ИИС-3 придется инвестировать в ценные бумаги, например в акции и облигации — либо самостоятельно через приложение брокера, либо через профессионального посредника . Поэтому владельцу ИИС-3 важно хотя бы немного интересоваться фондовым рынком и знать основы инвестирования.
📌 ИИС-3 не подойдет тем, кто категорично уверен, что биржа — ничем не лучше казино и в долгосрочной перспективе заработать здесь практически невозможно.
Вы готовы инвестировать именно в российские ценные бумаги?
С января 2024 года на ИИС всех типов нельзя покупать иностранные ценные бумаги — даже если компания ведет основную деятельность в России, но зарегистрировала головной офис за рубежом.
Можно покупать: российские акции и облигации, паи инвестиционных фондов, драгоценные металлы, фьючерсы, опционы, валюту.
Нельзя покупать: ценные бумаги иностранных эмитентов.
📌 ИИС-3 не для вас, если вы хотите вкладываться в иностранные ценные бумаги.
Вы готовы инвестировать на срок от пяти лет?
ИИС-3 рассчитан на долгосрочных инвесторов. Получить вычеты и вывести деньги со счета можно минимум через пять лет, если счет открыт в 2024—2026 годах. А с 2027 года минимальный срок владения будет ежегодно увеличиваться, пока не достигнет максимума — десяти лет с 2031 года. Подробнее об этом мы рассказываем в первом уроке.
Российский фондовый рынок возник в 90-е годы и считается молодым. Срок в пять-десять лет для него выглядит огромным. Не каждый инвестор согласится блокировать деньги на счете на такой долгий период. Поэтому наличие финансовых целей на пять-десять лет и больше, которых можно достичь, инвестируя на российском фондовом рынке, — важный критерий для людей, которые планируют воспользоваться вычетами по ИИС-3.
Допустим, Юрий через пять лет планирует начать строить дом в Подмосковье. ИИС-3 вполне подходит для того, чтобы формировать на нем капитал на эту цель.
А Светлана через год собирается эмигрировать из страны, а затем сменить налоговое резидентство и гражданство — с такими планами ИИС-3 ей вряд ли подойдет.
Если вы хотите получить вычеты по ИИС-3, но срок от пяти до десяти лет кажется слишком долгим, возможно, стоит пока что просто открыть счет, не внося на него деньги. Инвестировать можно начать через несколько лет. Так вы сократите срок, на который замораживаете деньги, и при этом сможете получить вычеты раньше.
📌 Если вы категорически не готовы инвестировать через ИИС-3 на срок от пяти лет, этот инструмент не для вас.
У вас есть свободные деньги, которые не понадобятся в ближайшие годы?
Это важный критерий: у инвестора должны быть свободные деньги, которые он может надолго разместить на ИИС-3.
На счете не стоит хранить накопления, которые могут потребоваться раньше, чем закончится срок минимального владения ИИС-3, например, деньги на ближайший отпуск.
📌 Если вы не уверены, что у вас есть свободные деньги, ИИС-3 не для вас.
У вас есть рабочая стратегия, по которой вы планируете инвестировать на ИИС-3?
ИИС-3 позиционируют как счет для долгосрочных инвесторов, но под этим подразумевается срок владения. Стратегия торговли на ИИС у инвестора может быть любой:
- от активных краткосрочных спекуляций — когда инвестор совершает сотни или даже тысячи сделок на счете за день;
- до стратегии «купи и держи» — когда ценные бумаги покупают минимум на несколько лет.
Но ИИС-3 поощряет инвесторов активнее торговать, чтобы потом получить вычет с дохода от операций.
Представим, что инвестор одновременно купил акции компании N по цене 100 ₽ за штуку и на обычный брокерский счет, и на ИИС-3. Через год акции выросли до 150 ₽ за штуку, и у него появились сомнения — стоит держать их дальше или лучше зафиксировать полученную прибыль? Если инвестор продаст акции, возникнет налогооблагаемый доход — 50 ₽ с каждой акции. С него нужно будет заплатить НДФЛ по ставке 13% или 15%.
На обычном брокерском счете налог при продаже через год придется заплатить в любом случае — если его не спишет брокер, инвестор должен будет передать деньги налоговой самостоятельно. А на ИИС-3 этот налог можно не платить: как минимум пока счет не закрыт, как максимум — никогда, если инвестор воспользуется вычетом с дохода.
Как видим, инвестор меньше рискует материально, когда продает акции на ИИС-3. Значит, ему психологически легче принять такое решение. Но с другой стороны, от продажи акций на ИИС-3 инвестор заплатит комиссию брокеру и бирже, а еще рискует недополучить прибыль, если акция продолжит расти.
Получается, отсутствие налога стимулирует владельцев ИИС-3 больше торговать, а в результате можно заплатить больше комиссий и даже снизить доходность за счет излишней торговой активности.
📌 Инвестиционная стратегия нужна, чтобы принимать обоснованные решения на фондовом рынке. Важно заранее определиться, как и во что вы будете инвестировать, прежде чем начинать работать на ИИС-3.
Как выбрать свою стратегию инвестирования
То, какую стратегию выбрать, зависит от опыта, навыков, характера и финансовых целей конкретного инвестора.
Если вы пока не понимаете, что делать на фондовом рынке, советуем пройти наш бесплатный курс про инвестиции для начинающих.
Другой вариант — доверить управление счетом специалистам, которые работают по активной или пассивной стратегии, то есть передать свой счет в доверительное управление. Но выбрать управляющего — тоже нелегкая задача. Для этого все равно потребуются базовые знания о фондовом рынке, инвестиционных стратегиях и комиссиях.
Итоги
Мы разобрались, кому стоит открыть ИИС-3 в ближайшее время, а кому пока незачем торопиться. В результате получился профиль идеального кандидата.
Что дальше
В следующем уроке перейдем от теории к практике. Изучим, как открывать и закрывать ИИС-3, вносить на него деньги и торговать. Также расскажем, как трансформировать старый ИИС в ИИС-3 и перевести его к другому брокеру.
Делимся лайфхаками и главным из курсов Учебника. Чит-коды для реальной жизни — в нашем телеграм-канале: @t_uchebnik