Во что и как можно вложиться

Урок 1 из 9·от 8 минут чтения·от 2 минут практики
Разберемся, как получить доступ к бирже, чем отличаются акции от облигаций и можно ли на бирже купить зерно.
Обложка урока
Иллюстрации: Виктор Хоменко

Что вы узнаете

  1. Что такое биржа и зачем инвесторам нужны брокеры.
  2. Как работают самые популярные инструменты инвестирования.

Что такое биржа и брокер

Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги и другие активы, например валюты. Биржа организует торги и смотрит, чтобы все продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.

Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.

Брокер — это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию. Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.

Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.

Биржа — большой рынок, где торгуют ценными бумагами, валютами, золотом и другими активами. Получить доступ напрямую к бирже можно через брокера.

Брокер — посредник, у которого есть доступ к бирже. Частные инвесторы покупают и продают бумаги на бирже через брокера: открывают у него счет и платят комиссию за сделки.

Что можно купить на бирже

На бирже много разных «отделов» — они называются рынками. На рынках можно покупать и продавать акции, валюту, драгоценные металлы и даже зерно.

В первую очередь нас интересует отдел, где торгуют акциями — фондовый рынок. Кроме акций там можно купить облигации и паи биржевых фондов — это самые популярные инструменты у частных инвесторов.

Сейчас расскажем про каждый инструмент — они не так страшны, как кажется из их названий.

Во что вложить

Облигации

Купить облигацию — значит дать государству или компании в долг под проценты.

Допустим, компания хочет расширять производство, а на это ей нужны деньги. Тогда инвестор дает деньги компании, а взамен получает облигацию — расписку, в которой указано, сколько денег взяла компания, сколько обязуется вернуть и через какой срок. По облигациям обычно выплачиваются купоны, то есть проценты, например раз в полгода или раз в месяц.

Облигации выгодны компании: она может получить деньги под меньший процент, чем в банке. Инвестору они тоже выгодны: он может вложить деньги под больший процент, чем в банке. Правда, в конце 2023 и начале 2024 года из-за роста ключевой ставки Центробанка ставки по вкладам были выше, чем доходность надежных облигаций — так тоже бывает.

Главное — правильно выбрать, кому дать в долг. Обычно чем надежнее должник, тем под меньшие проценты он готов взять заем. Если компания согласна взять в долг под 25% годовых, в то время как государство берет займы под 12%, велик шанс, что деньги эта компания вернуть не сможет.

Облигации могут выпускать компании, а может целое государство или регионы. Государственные облигации самые безопасные, но и доходность по ним не сильно отличается от доходности вклада. Региональные облигации более выгодные, а корпоративные (облигации компаний) — еще выгоднее. Но с выгодой растет риск.

Во что вложить

Акция

Акция — это часть компании, доля в ее бизнесе. Если вы купили акцию, то фактически стали совладельцем компании и можете претендовать на часть ее прибыли.

У владельца акции два варианта заработка: на разнице в стоимости акций (купили дешевле, продали дороже) или на дивидендах — это когда компания делится с акционерами частью прибыли. Сейчас объясним на примере.

Представьте, что у вас есть друг-фермер, который предлагает вам купить в складчину козу — пополам. Ваша доля козы — это акция. Коза будет давать молоко, молоко будет продаваться — вы будете получать половину прибыли от продажи молока. Эта прибыль от молока — ваши дивиденды.

А если стоимость козы на рынке вдруг взлетит вдвое и вы решите продать свою долю другому инвестору, то заработаете на росте стоимости — вы разово получите прибыль от разницы между ценой продажи и покупки, но больше не будете получать регулярные дивиденды.

Акции могут дать высокую доходность — десятки, иногда сотни процентов годовых. Но риски в акциях очевидны: как и коза, бизнес компании может «заболеть» или спрос на молоко может упасть по каким-то внешним причинам. Тогда доля будет приносить меньше прибыли, а продать ее на рынке хотя бы за прежние деньги будет сложно — никто не хочет покупать нерентабельную козу.

Цена акций может не только расти, но и падать. Компания может урезать дивиденды или вообще не платить их. Если вы к такому не готовы, вряд ли стоит вкладывать много денег в этот инструмент.

Во что вложить

Биржевые фонды

Допустим, вы хотите купить долю не только козы, но и вообще каждого животного с фермы. Но денег на половину каждого животного у вас нет. Вы бы рады купить по 10% каждого животного, но фермер готов продавать минимум по половине — так же на бирже вы не можете купить 0,1 акции, только целую.

Для таких случаев есть биржевые фонды — ETF и биржевые ПИФы (БПИФы). Они уже купили по доле каждого животного, а инвесторам (вам) предлагают купить долю от собственной доли. Если вы купили 10% этого фонда, вы автоматически становитесь владельцем 10% всего, что есть в этом фонде. Если в фонде было по половине каждого животного, вы становитесь владельцем 10% от этой половины.

Портфель фонда может состоять из акций или облигаций разных компаний, а может отслеживать цену какого-то товара, например золота. Каждый фонд сам определяет, по какому принципу формировать портфель, и выбирает стратегию.

Фонды делят свои активы на одинаковые доли (акции или паи), которые торгуются на бирже так же, как обычные акции. Если активы фондов дорожают, паи растут, а если активы дешевеют — паи падают.

Такие фонды тоже получают купоны от облигаций и дивиденды от акций, которыми владеют. Имеющиеся на Московской бирже фонды используют полученный доход, чтобы купить дополнительные активы. Так у фондов становится больше активов, их паи дорожают, и инвестор может продать паи и заработать на разнице цен между покупкой и продажей.

Плюс такого инструмента в более низком риске по сравнению с покупкой отдельных облигаций и акций: если один актив подешевеет, убыток перекроют доходы от других активов. А еще на акции (паи) фондов нужно значительно меньше денег, чем на покупку по отдельности всего, что есть в этом фонде.

Минус — вложения через фонды не такие гибкие, как вложения в отдельные облигации и акции. Кроме того, у фондов есть расходы, что несколько снижает доходность инвестора, а управляющая компания может изменить стратегию. А еще с конца февраля 2022 года некоторые фонды на Московской бирже — все ETF и некоторые БПИФы — не торгуются из-за санкций. Подробно об этих минусах и о том, что они значат для инвестора, расскажем в одном из следующих уроков.

Итоги

  1. Биржа — это огромная площадка, где торгуют акциями, облигациями и не только.
  2. Брокер — посредник, с помощью которого простой частный инвестор может получить доступ на биржу. Без него не обойтись.
  3. Облигации — это долговые расписки. Через облигации компании и государство берут деньги в долг под проценты.
  4. Акции — это доля в компании. Цена акций может расти и падать, а еще владелец акций может получать дивиденды.
  5. ETF и биржевые ПИФы — это фонды, которые купили много разных акций или облигаций. Если инвестор владеет долей в фонде, он владеет долей во всех активах, которые есть в этом фонде.

Что дальше?

В следующих уроках мы подробно остановимся на каждом моменте. Сначала поможем выбрать подходящего брокера, а потом объясним, как выбирать каждый из инструментов в зависимости от ваших задач.

Но прежде чем покупать что-то на бирже, убедитесь, что:

✅ У вас нет долгов и кредитов с процентной ставкой выше ставки по вкладам. Если долги и кредиты есть, сначала стоит погасить их — и только потом инвестировать.

✅ У вас есть финансовая подушка — неприкосновенный запас денег, который вы НЕ будете инвестировать.

Если такой подушки у вас нет, то ее можно легко создать. Для этого следует знать несколько хитростей — но об этом в другом бесплатном курсе «Как управлять личными финансами»

✅ Вы готовы не трогать вложенное хотя бы полгода, а лучше несколько лет.

Теперь можно и начинать.

Делимся лайфхаками и главным из курсов Учебника Т⁠—⁠Ж про деньги и жизнь в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь: @t_uchebnik

Тест

Готовы ли вы начать учиться?

Следующий шаг