Как инвестировать в облигации?

Облигации

Инвестиции для осторожных

Как хранить деньги: на банковском вкладе или в облигациях? А если все-таки в облигациях, то в каких: в народных, корпоративных или евро? Как считать доходность, как платить с них налоги и чем измерять риск — обо всем этом мы рассказали в статьях.

Что такое облигации

Облигации — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Когда компания выпускает облигации, она берет деньги в долг, после чего возвращает их с процентами. Сколько и когда она будет возвращать — известно заранее.

Если проще, вы кредитуете правительство или крупную компанию. Узнайте из наших статей, что такое эмитент, номинал, срок погашения и купоны.

ОФЗ

Если коротко, то вложение денег в ОФЗ через российского брокера — вполне себе безопасный вариант инвестиций. Дать в долг Минфину — примерно на том же уровне риска, что и вклады в надежном банке: ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.

Но если ваш горизонт инвестирования — 5–6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, можно вложиться не только в ОФЗ.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации — ценные бумаги для тех, кто готов глубоко разбираться в рисках. Их выпускает не Минфин, а корпорации. Такие ценные бумаги имеют более высокую доходность, но и риск выше — придется оценивать кредитные качества каждого заемщика.

Мы разобрались, что такое кредитное плечо, как оценить заемщика и посчитать эффективную доходность корпоративных облигаций.

Народные облигации

Стать владельцем облигаций можно не только на бирже через брокера, но и в крупных банках по упрощенной схеме — правда, только так называемых народных облигаций.

У народных ОФЗ есть плюсы: их можно досрочно погасить по прошествии некоторого минимального срока — инвесторы имеют право забрать вложенные деньги, если у них изменилась жизненная ситуация. Но есть и нюансы — о них мы написали в статье.

Еврооблигации

Еврооблигации — это как обычные облигации, но выпущенные в валюте, которая для заемщика считается иностранной. Если российская компания выпускает ценные бумаги в рублях — это просто облигации, а если в евро или долларах — это еврооблигации.

Проще всего купить еврооблигации на Московской бирже. Если у вас есть брокерский счет или ИИС, то еврооблигации вам уже доступны. О том, как обезопасить себя при покупке еврооблигаций, — в нашей статье.

Посчитать доходность облигаций

По способу заработка различают купонные и дисконтные ценные бумаги. Первые популярнее: выплаты по ним происходят с определенной периодичностью. Вторые продаются по цене заметно меньше номинала, тут выше риск, что заемщик обанкротится и инвестор останется ни с чем.

Еще у всех ОФЗ есть свои показатели доходности, но там всё так сложно, что вкратце и не расскажешь — лучше прочитайте статью.

Измерить риск

Риск — это шанс не получить ожидаемую доходность. Так что уровень риска стоит выбирать под свои горизонты инвестирования и задачи. В зависимости от того, сколько у вас денег и на какой срок вы вкладываете, подойдут разные инструменты и стратегии.

Если всё слишком сложно, нужно выбирать инструменты с маркировкой риска. Еще проще выбирать по классам активов: депозиты — низкий риск, облигации и фонды — средний, акции — высокий. И да, нет правильных ответов, есть только выбор.