Блокировка акций иностранных эмитентов на «СПб-бирже»: что это значит для инвесторов

Банк России 30 мая 2022 года направил предписание участникам торгов СПБ Биржи и обслуживающим их депозитариям определить и обособить иностранные ценные бумаги, которые учитываются и хранятся на счетах расчетного депозитария СПБ Биржи Бест Эффортс Банк в НРД. Ограничения подразумевают запрет на сделки. Теперь неважно, под санкциями ваш брокер или нет, продать некоторые иностранные ценные бумаги в любом случае будет невозможно. Меры Банка России вызваны необходимостью защитить права и интересы инвесторов в ситуации неопределенности, пока по обособленным иностранным ценным бумагам невозможно проводить расчеты из-за ограничений, введенных Euroclear.

Все ли бумаги будут блокированы? На СПБ бирже обращаются 1641 ценная бумага иностранных эмитентов, в список блокируемых попадет 1199 бумаг. Но они будут заблокированы не полностью, под блокировку попадет не более 14% от общего объема бумаг. Среди них Netflix, Twitter, NVIDIA, Amazon и прочие гиганты. Иностранные ценные бумаги будут заблокированы пропорционально у всех инвесторов. Допустим, 10% акций эмитента хранятся через НРД. Значит, у вас будет заблокировано 10% этих акций.

В денежной оценке доля недоступных для операций ценных бумаг составит менее 14% от всего доступного для торговли клиентского портфеля всех участников торгов СПБ Биржи, которые в настоящий момент предоставляют доступ к торгам СПБ Биржи. Фактически если вам повезет, то купленные вами бумаги и вовсе не попадут под блокировку, по причине того, что 14% от общего объема бумаг уже заблокированы. И дополнительно их блокировать не имеет смысла. А вот если у вас экзотическая бумага, с низкой ликвидностью, то готовитесь к блокировке. Под ограничения не попали Apple, Moderna, Tesla, Virgin Galactic, а также те бумаги, которые принято считать российскими: обыкновенные акции Yandex N.V. класса A, а также депозитарные расписки Ozon Holdings, HeadHunter Group PLC и Cian.

Что это значит для инвесторов — корпоративных и частных? Эти бумаги не будут отобраны у инвесторов, они по-прежнему принадлежат им. Они будут заблокированы, точно также, как и бумаги иностранных эмитентов, которые передавались из санкционных брокеров. Вся соль в том, что срок заморозки активов не понятен.

Ценные бумаги, прошедшие процедуру обособления, будут переведены на неторговые разделы. При этом указанные ценные бумаги будут числиться на счете инвестора, но станут временно недоступны для совершения биржевых операций. Процедура обособления коснется только тех клиентов, на счете которых есть ценные бумаги, подпадающие под обособление. Важно отметить, что на счете клиента будет обособлена только небольшая часть таких ценных бумаг. Их точное количество будет определено брокером исходя из принципа пропорциональности.

Официальная дата блокировки бумаг, попавших под такую «акцию» сегодня 1 июня 2022 года. Но бежать сегодня и продавать акции иностранных компаний не стоит, ведь дата отсечки по таким бумагам была 27 мая. Т.е. если на 27 мая бумага была у вас на брокерском счету, и она попала в процент блокируемых акций, вы ее не сможете продать.

Какие именно бумаги и в каком количестве попадут под блокировку? Был проведен анализ общего объема иностранных ценных бумаг и ценных бумаг, подлежащих обособлению. Для каждого наименования ценных бумаг установлена доля в штуках, которая должна быть переведена на неторговый счет. Далее из каждого клиентского счета, где числятся указанные ценные бумаги, на неторговый раздел переводится установленная доля.

Точные цифры на момент написания стать не известны. Их можете найти на официальном сайте СПБ биржи после 1 июня 2022 года.