Привет, Т—Ж!

Я недавно начал инвестировать в облигации, но доходность маленькая, и прибыли пока даже на горизонте не видно. Стал искать альтернативные инвестиции. Там много мусора, но вроде бы есть и приличные компании, с регистрацией и без заоблачных процентов. Например, «Юнитраст» зарабатывает на торговле имуществом банкротов и обещает инвесторам до 26% годовых. Уставный капитал у компании большой, это вызывает доверие. Судя по сайту, работают уже 15 лет. В чем подвох?

Владимир

Компания «Юнитраст-кэпитал» заявляет, что инвестирует деньги в покупку и продажу имущества с торгов, а потом выплачивает проценты от прибыли инвестору. Доходность обещает от 16 до 26% годовых в зависимости от суммы и срока. Минимальная сумма инвестиций — 250 тысяч рублей, а вложить деньги предлагают на срок от 3 месяцев до 3 лет.

Повышенная доходность инвестиций обычно связана с повышенным риском потерять деньги. Попробую разобраться, как у «Юнитраста» обстоят дела с рисками и стоит ли вкладываться в торги по банкротству вместо облигаций.

Мое мнение: я бы не вложил

👍 Компания зарегистрирована в России и работает в российском правовом поле. Если перестанет платить, известно, с кого требовать деньги.

👍 «Юнитраст» публикует информацию о сотрудниках — похоже, это настоящие люди. Правда, независимые источники не подтверждают, что эти люди работают в компании.

👎 Высокая доходность: до 26% годовых. Это обычно связано с повышенными рисками.

👎 «Юнитраст» пишет об уставном капитале в 100 млн рублей, и сторонние источники это подтверждают. Но компания не публикует финансовую отчетность, поэтому непонятно, чем этот уставный капитал обеспечен.

👎 Компания берет деньги под вексель и пишет о его надежности. Но вексель не надежнее обычного договора займа. Кроме того, через него проще отмывать деньги, поэтому Центробанк не советует связываться с векселями.

👎 На своем сайте «Юнитраст» пишет о партнерстве с известными аукционными площадками, но я не нашел на них лотов компании.

👎 «Юнитраст» убеждает инвесторов, что их деньги застрахованы. Но аргументы компании меня не убедили.

Торги по банкротству

«Юнитраст» заявляет, что зарабатывает деньги перепродажей имущества банкротов. Это работает так: когда компания объявляет себя банкротом, для погашения ее долгов имущество продают на торгах. Чтобы быстрее нашелся покупатель, цену ставят ниже рыночной. Аукционные брокеры выкупают такие лоты, перепродают их по более высоким ценам и забирают себе разницу. Инвестор обеспечивает брокера суммой для покупки лотов и за это получает процент от прибыли.

Это похоже на торговлю на бирже через доверительное управление: вы инвестируете, а прибыль приходит от правильно выбранной стратегии. Только вместо ценных бумаг торгуют техникой, зданиями, машинами и долгами компаний.

Доходность и надежность инвестиций в такой бизнес зависят от опыта трейдеров, доступа к аукционным площадкам, где торгуют такими лотами, а также от свободного капитала, чтобы покупать перспективные лоты раньше других брокеров. У «Юнитраста» со всем этим не очень.

Опыт «Юнитраста»

На своем сайте «Юнитраст» пишет, что работает с 2005 года. Но юрлицо компании — ООО «Юнитраст кэпитал» — зарегистрировано, по данным «Руспрофайла», только в 2018 году. Возможно, речь на сайте идет об отдельных трейдерах, которые позже объединились в компанию. Но тогда странно, что среднесписочная численность сотрудников — один человек. Непонятно, каким образом трейдеры связаны с компанией и на каких основаниях получают доступ к средствам инвесторов.

Генеральным директором компания называет Евгения Ковалевича, и «Руспрофайл» подтверждает эту информацию. Но мне не удалось найти подтверждения богатого опыта Ковалевича. На своей странице в Фейсбуке он пишет о том, что в сфере торгов по банкротству работает с 2005 года, а местом работы указывает только «Юнитраст». Среди других компаний Ковалевича нашелся только кредитный потребительский кооператив — КПК «Финансовый запас». Он тоже был зарегистрирован в 2018 году.

Компания заявляет, что работает с 2005 года, но с оговоркой: аукционные брокеры занимаются торгами с 2005 года, а сама компания создана в 2018 году. Но в компании аукционные брокеры не числятся как сотрудники, поэтому неясно, на каких основаниях они получают доступ к деньгам инвесторов
Компания заявляет, что работает с 2005 года, но с оговоркой: аукционные брокеры занимаются торгами с 2005 года, а сама компания создана в 2018 году. Но в компании аукционные брокеры не числятся как сотрудники, поэтому неясно, на каких основаниях они получают доступ к деньгам инвесторов
Гендиром «Юнитраста» называют Евгения Ковалевича, и «Руспрофайл» это подтверждает. Сайт компании пишет об опыте работы с 2005 года, то же самое Ковалевич пишет на своей странице в Фейсбуке. Но указывает только работу в «Юнитрасте» — притом что компанию основали в 2018
Гендиром «Юнитраста» называют Евгения Ковалевича, и «Руспрофайл» это подтверждает. Сайт компании пишет об опыте работы с 2005 года, то же самое Ковалевич пишет на своей странице в Фейсбуке. Но указывает только работу в «Юнитрасте» — притом что компанию основали в 2018

Финансы «Юнитраста»

«Юнитраст» хвастается уставным капиталом в 100 млн рублей и пишет о том, что управляет активами на 1 млрд. Я не нашел финансовых отчетов компании, поэтому мне не удалось проверить эту информацию. «Руспрофайл» подтверждает только размер уставного капитала, но при этом неизвестно, чем он обеспечен: есть ли еще на счетах компании такая сумма, а если речь об активах — насколько сложно будет их реализовать в случае необходимости.

При этом у компании нет лицензии ЦБ на привлечение денежных средств, поэтому регулятор никак не проверяет ее деятельность. Если «Юнитраст» использует средства инвесторов для создания финансовой пирамиды, узнать об этом будет неоткуда.

У себя на сайте компания показывает внушительные числа, но проверить в независимых источниках мне удалось только уставный капитал в 100 млн рублей. Кроме того, я не нашел финансовых отчетов, поэтому неизвестно, чем он обеспечен и как у компании обстоят дела в действительности
У себя на сайте компания показывает внушительные числа, но проверить в независимых источниках мне удалось только уставный капитал в 100 млн рублей. Кроме того, я не нашел финансовых отчетов, поэтому неизвестно, чем он обеспечен и как у компании обстоят дела в действительности

Доступ на аукционные площадки

Аукционная площадка — сервис, где выставляют имущество и долги банкротов. На своем сайте «Юнитраст» утверждает, что зарегистрирован более чем на 60 площадках. Я проверил компанию по ИНН на трех: «Сбербанк-АСТ», «Проперти-трейде» и сервисе Агентства по страхованию вкладов. «Юнитраста» на них не оказалось.

Зато я нашел торги с участием трейдера, упомянутого на сайте компании: Алены Корешковой. Судя по тому, что я нашел, это реальные сделки, но Корешкова участвует в них как физическое лицо. Остается непонятным, на чьи деньги покупается имущество и при чем тут «Юнитраст». Информацию о своих сделках Корешкова выкладывает в Инстаграме, на сайте компании я их не нашел.

Не пишет компания и о том, в каком формате участвует в торгах, а это может быть важно для инвестора. Если компания регистрирует купленное имущество на себя, а потом продает его как юрлицо, то прибыль обрастает налогами и доход инвестора уменьшается. Если компания действует как агент, то есть вносит залог за лот и срочно ищет покупателя, а потом берет агентское вознаграждение, то возникает риск, что лот не выкупят и компания потеряет деньги. Все это дополнительные риски.

На своем сайте «Юнитраст» называет партнерами популярные аукционные площадки
На своем сайте «Юнитраст» называет партнерами популярные аукционные площадки
Но поиск на площадке «Сбербанк-АСТ» по ИНН «Юнитраста» никого не находит
Но поиск на площадке «Сбербанк-АСТ» по ИНН «Юнитраста» никого не находит
Не слышала о «Юнитрасте» и площадка «Проперти-трейд»
Не слышала о «Юнитрасте» и площадка «Проперти-трейд»
На площадках я нашел только Алену Корешкову, она указана на сайте «Юнитраста» как аукционный брокер
На площадках я нашел только Алену Корешкову, она указана на сайте «Юнитраста» как аукционный брокер
В Инстаграме Корешкова выкладывает посты с будущими лотами и заявками на покупку. Я не нашел этих лотов на сайте «Юнитраста»
В Инстаграме Корешкова выкладывает посты с будущими лотами и заявками на покупку. Я не нашел этих лотов на сайте «Юнитраста»
Алена Корешкова заявляет, что допущена к торговле на разных площадках — но как физлицо, а не представитель «Юнитраста». Тогда при чем здесь компания?
Алена Корешкова заявляет, что допущена к торговле на разных площадках — но как физлицо, а не представитель «Юнитраста». Тогда при чем здесь компания?

Вексельная программа

Инвестиции «Юнитраст» предлагает оформить через вексель — ценную бумагу, которую выдают в обмен на деньги. В векселе указано, какую сумму и в какой срок компания должна выплатить инвестору. Это похоже на договор займа, и гарантий защиты у векселя примерно столько же.

Вексели используют редко, и обычный человек не всегда представляет себе, как они работают. Поэтому их проще использовать для рекламы, акцентируя внимание потенциальных клиентов на удобстве и надежности векселей, — хотя по сути это обычный договор.

С векселями есть еще одна проблема. Центральный банк выразил опасение насчет сделок с векселями и рекомендовал финансовым организациям не использовать этот инструмент. Это связано с тем, что юрлица могут накупить векселей за неучтенные наличные и не платить с них налоги. Если в будущем позиция ЦБ насчет векселей ужесточится, финансовые организации могут попасть под санкции и инвесторам придется возвращать свои деньги через суд.

Защита инвестиций

На своем сайте «Юнитраст» приводит много аргументов в пользу того, что деньги инвесторов застрахованы и они их не потеряют. К сожалению, аргументы компании не выдерживают критики.

Например, «сертификаты по управлению рисками» выглядят солидно, но не имеют никакого отношения к страховке. Они всего лишь говорят о том, что компания старается следовать определенным стандартам, чтобы получать больше прибыли и меньше убытков.

«Юнитраст» хвастается сразу четырьмя сертификатами соответствия определенным стандартам. Но даже если эти стандарты действительно соблюдаются — они всего лишь помогают компании зарабатывать больше, а не страхуют деньги инвесторов
«Юнитраст» хвастается сразу четырьмя сертификатами соответствия определенным стандартам. Но даже если эти стандарты действительно соблюдаются — они всего лишь помогают компании зарабатывать больше, а не страхуют деньги инвесторов

По утверждению «Юнитраста», деньги инвесторов застрахованы в некоммерческой корпоративной организации «Межрегиональное потребительское общество взаимного страхования», НКО МОВС. Такая компания существует, и, судя по ее сайту, договор страхования между ней и «Юнитрастом» действительно заключен.

Проблема в самом МОВС. На бухгалтерском балансе за 2019 год у компании около 181 млн рублей активов. А «Юнитраст» на своем сайте пишет, что стоимость активов под управлением компании — 1 млрд рублей. На чьи деньги покупались активы, «Юнитраст» не объясняет. Но если на деньги инвесторов, то МОВС может не хватить средств на выплату страховок.

На своем сайте МОВС подтверждает, что «Юнитраст» с ними действительно сотрудничает
На своем сайте МОВС подтверждает, что «Юнитраст» с ними действительно сотрудничает
Бухгалтерский баланс МОВС за 2019 год показывает 181 млн рублей активов
Бухгалтерский баланс МОВС за 2019 год показывает 181 млн рублей активов
При этом «Юнитраст» утверждает, что стоимость его активов — 1 млрд рублей. У меня есть сомнения, что средств МОВС хватит на выплаты страховок инвесторам «Юнитраста», если что-то пойдет не так. А ведь у МОВС есть и другие клиенты
При этом «Юнитраст» утверждает, что стоимость его активов — 1 млрд рублей. У меня есть сомнения, что средств МОВС хватит на выплаты страховок инвесторам «Юнитраста», если что-то пойдет не так. А ведь у МОВС есть и другие клиенты

Лоты

Нашлись нестыковки и в самих лотах, которые «Юнитраст» показывает на своем сайте. Например, фото одного склада опознал сервис «Яндекс-картинки» — но уже на другом сайте, доске бесплатных объявлений. Фото, адрес и описание склада на сайтах совпадают, а контактная информация различается. Кроме того, если верить «Юнитрасту», склад уже продан, но на доске объявлений он все еще сдается в аренду.

Возникает вопрос, использует ли «Юнитраст» на своем сайте настоящие фотографии или берет чужие, чтобы создать видимость бизнеса.

На сайте «Юнитраста» склад уже продан
На сайте «Юнитраста» склад уже продан
А на доске объявлений склад все еще сдается в аренду. Телефон другой, а контактным лицом называют ООО «Практика плюс». В реестре юрлиц я такой компании в Чувашской республике не нашел
А на доске объявлений склад все еще сдается в аренду. Телефон другой, а контактным лицом называют ООО «Практика плюс». В реестре юрлиц я такой компании в Чувашской республике не нашел

Что в итоге

У меня не сложилось впечатления, что «Юнитраст-кэпитал» обладает нужным опытом и репутацией для торгов по банкротству. Компания зарегистрирована только в 2018 году, и в открытых источниках я не нашел подтверждения, что ее сотрудники до этого торговали имуществом банкротов. Мне также неясно, как компания ведет дела, если крупнейшие аукционные площадки ничего о ней не слышали.

«Юнитраст» пишет о большом уставном капитале, и независимые источники его подтверждают. Но компания не публикует финансовые отчеты, поэтому непонятно, чем этот уставный капитал обеспечен. Не исключено, что от него уже ничего не осталось и в случае возникновения проблем инвесторы ничего не получат.

Сами по себе инвестиции в торги по банкротству выглядят нормально. При случае я бы вложил в них сумму, которую готов потерять. Но аукционного брокера выбрал бы другого.

Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.