История и инновации компании Berkshire Hathaway

История успеха акций Berkshire Hathaway обязана во многом легендарному инвестору, которого за глаза называют «оракулом из Омахи», — Уоррену Баффету. Человек, чей прообраз, как поговаривают злые языки, использовался для создания героя известного диснеевского мультика, Скруджа МакДака, на самом деле создал вокруг себя легенды.

Berkshire Hathaway как компания была основана в 1839 году и поначалу не имела никакого отношения к инвестиционному сектору, действуя как текстильное предприятие. Основателем также был не Уоррен Баффет, а Оливер Чейз. При этом первым её названием было Valley Falls Company. В 1929 году VFC объединилась с Berkshire Fine Spinning Associates, а с 1955 в структуру объединённой компании влилась Hathaway Manufacturing Company. После этого компания была переименована в более привычное Berkshire Hathaway. В её структуру изначально входили активы 5 фабрик, на которых трудилось около 12 000 работников. За несколько лет производство сократилось почти вдвое — до восьми фабрик.

Принцип Баффета: покупай только акции тех компаний, чью продукцию ты знаешь и используешь в повседневной жизни. Правда, в последние годы он немного от него отошёл, взяв в портфели Berkshire Hathaway акции онлайн-компаний — в частности таких спорных, как Snowflake.

Надо признать, что акции Berkshire сложно анализировать, и разные подходы дают разные результаты. Инвестиции Berkshire имеют синергетический характер. Несмотря на не вполне удачную покупку Баффетом акций авиакомпаний накануне кризиса авиаперевозок, связанного с пандемией COVID-19, что он сам, к слову, признаёт. Сумма составных частей стоит больше, чем каждая из компаний по отдельности.

Сами акции Berkshire хороши тем, что могут служить оплотом и средством снижения рисков портфельных инвестиций, зачастую заменяя низко доходные консервативные инструменты — такие, как высоко надёжные облигации или биржевые фонды ETF. Но инвесторы не должны уповать исключительно на авторитет Баффета и до того, как купить акции Berkshire Hathaway, им следует сделать честный самостоятельный анализ этих эмитентов, различных показателей их деятельности и инвестмультипликаторов. Не забудем, что стоимость акций Berkshire Hathaway напрямую зависит от приобретённых ею акций. То же относится и к акциям непосредственно Berkshire Hathaway как таковым, коль скоро инвестор намеревается купить именно их, а не, собственно, акции, включённые в её портфель.

Акции Berkshire Hathaway торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и присутствуют в виде двух категорий — А и B. Акции Berkshire Hathaway класса А присутствовали на биржах ещё до покупки компании Уорреном Баффеттом в 1960-х годах. Однако в 1995 году их стоимость превысила 22 тысячи долларов за штуку, и такая дорогая ценная бумага стала неудобной для покупки широкими слоями населения. Тогда для привлечения новых инвесторов в 1996 году Уоррен Баффет предложил выпустить ценные бумаги класса В.

Сегодня акции обеих категорий активно торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Торги на ней начинаются в 17:30 и заканчиваются в полночь по зимнему московскому времени и торгуются с 16:30 по 23:00 по летнему.

Если посмотреть на график акций Berkshire Hathaway, то можно заметить, что за прошедшие сутки цена акций Berkshire Hathaway (BRK.B) выросла примерно на 0,95%, хотя при этом индекс S&P 500 за тот же период продвинулся вверх лишь на 0,77%. Сегодня на премаркете бумаги прибавляют дополнительно 0,41% по состоянию на 15:40 МСК. За последние 52 недели стоимость акций Berkshire Hathaway на бирже колебалась в пределах $167,04 — 267,50.