Россияне смогут обменять заблоки­рованные активы до осени. Но есть ограничения

Правительство определило параметры обмена заблокированных активов российских инвесторов на средства нерезидентов в рамках указа президента № 844.

Организатором обмена выступит брокер «Инвестиционная палата», а расчеты по сделкам должны быть завершены до 1 сентября 2024 года.

На первом этапе каждый инвестор сможет обменять активы на сумму не более 100 000 ₽. Кроме того, под обмен не попадут активы, которые были заблокированы из-за санкций в отношении СПб-биржи.

Под действие указа попадет более 3500 биржевых инструментов  , которые оказались заблокированы из-за санкций на счетах российских инвесторов-резидентов. При этом речь идет только о тех инструментах, которые учитываются через Национальный расчетный депозитарий.

В частности, можно будет предъявить к выкупу:

• акции крупных иностранных эмитентов, включая Google, Apple, Tesla, Intel, Аmazon и других;
• депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов;
• паи иностранных инвестиционных фондов.

Но есть важное ограничение: совокупная начальная стоимость ценных бумаг, предъявляемых к выкупу инвестором-резидентом, не должна превышать 100 000 ₽.

Если сумма заблокированных активов больше 100 000 ₽, инвестору придется выбирать, какие активы предъявить к выкупу в рамках обозначенного лимита.

Приобрести заблокированные активы у российских инвесторов смогут нерезиденты на средства со своих счетов типа С — специальных счетов для нерезидентов с ограничениями на вывод денег.

Процесс обмена будет добровольным со стороны как продавцов, так и покупателей. И те и другие могут реализовать лишь часть заблокированных средств или вовсе отказаться от обмена.

Глава «Инвестиционной палаты» сообщил РБК, что обмен пройдет в четыре этапа:

1. Сбор заявок от российских инвесторов-физлиц. Для подачи заявки инвестору нужно обратиться туда, где у него открыт счет, на котором находятся заблокированные активы: к своему брокеру, УК или доверительному управляющему. Подавать заявки напрямую в «Инвестиционную палату» нельзя — компания будет работать только с профессиональными участниками рынка. Прием заявок начнется 25 марта и закончится 8 мая.
2. Проверка и формирование лотов. Брокер проверит, что заявка подана правильно и не превышает лимит в 100 000 ₽. Если обнаружится ошибка, инвесторам дадут время на исправление. После этого заявки разобьют на лоты и выставят на продажу.
3. Сбор заявок от потенциальных покупателей-нерезидентов. Иностранные инвесторы будут отправлять заявки на покупку лотов напрямую «Инвестиционной палате». Планируется начать сбор заявок 3 июня и завершить его 5 июля.
4. Определение цены и совершение обмена. После сбора заявок организатор торгов определит для всех лотов единую финальную цену продажи, которая не может быть ниже стартовой. Сам процесс обмена между российскими и иностранными инвесторами запланирован на 29 июля.

В случае одобрения сделки иностранные ценные бумаги зачислят на специальные транзитные счета, через которые активы можно будет вывести за рубеж. Открывать такие счета российский депозитарий будет на имена конкретных нерезидентов. Деньги за проданные ценные бумаги сначала перечислят брокеру, УК или доверительным управляющим, а те должны перевести средства на счета своих клиентов, участвующих в обмене.

До начала сентября 2024 года все расчеты должны быть завершены. Если иностранные инвесторы выкупят не все лоты, оставшиеся бумаги вернут на счета прежних владельцев, а средства от выкупленных бумаг распределят пропорционально.

Изначальную цену заблокированных активов будут определять исходя из цены закрытия торгов иностранными ценными бумагами (ИЦБ) на зарубежном рынке за один рабочий день до начала сбора заявок от инвесторов-резидентов — то есть по состоянию на 22 марта 2024 года. При этом цены будут рассчитаны в рублях по курсу ЦБ.

Если в предыдущий рабочий день какая-то из иностранных бумаг не торговалась, цену определят исходя из результатов торгов на более раннюю дату.

Для оценки иностранных биржевых фондов будут использовать стоимость чистых активов, если у них отсутствует рыночная цена.

После этого организатор разобьет ценные бумаги на лоты и выставит для каждого единую стартовую ставку, которая не может быть ниже средней стоимости бумаг, входящих в каждый лот.

Фактическая цена продажи будет сформирована после поступления заявок от нерезидентов и будет зависеть от фактического спроса и рыночной конъюнктуры. Купить лот на торгах сможет нерезидент, который предложит самую высокую цену. Цена итоговой продажи лота не может быть ниже стартовой.

Для российских инвесторов участие в обмене заблокированными активами будет бесплатным. При этом отменить заявку будет нельзя, поэтому хорошо подумайте, прежде чем предлагать свои заблокированные активы к выкупу.