Как я начал инвестировать с ОФЗ и пришел к покупке акций

У меня часто оставались свободные деньги: большую часть держал в виде депозитов в банках, меньшую часть на дебетовой карте, где начислялся % на остаток. Летом 2019 почти случайно начал понемногу изучать тему инвестиций, почему-то раньше я думал, что для вхождения на рынок нужны большие суммы, оказалось, что это не так. К осени дочитал книгу Б.Грэма «Разумный инвестор», изучал возможные варианты, размышлял о том, какие активы я буду приобретать.

Возник вопрос с работой — госслужба. Теоретически мне не запрещено владеть иностранными финансовыми инструментами, но хорошо к этому точно не отнесутся. Также, есть большая проблема с заполнением ежегодной декларации, декларированием дивидендов зарубежных эмитентов в налоговую, постоянной докупкой бумаг на поступающие дивиденды, ребалансировкой и так далее.

Поэтому решил вместо отдельных акций рассматривать фонды. Тогда фондов было поменьше и из российских фондов интересными казались БПИФ Сбербанка. Но тут возникает проблема конфликта интересов, который работодатель может трактовать сколь угодно широко. Поговорил с кадровиком, ничего конкретного он мне не сказал. Покопался и нашел Письмо Минтруда России от 15.10.2012 N 18-2/10/1-2088 в котором Минтруд с одинаковых позиций рассматривает случай владения акциями/долями и наличием депозита/кредита в банке. Кроме того, ПИФ (в т.ч. БПИФ) — это форма доверительного управления, которое тоже разрешено, то есть вроде как мне можно владеть долей в БПИФ.

Однажды ближе к концу года моя мама неожиданно в разговоре упомянула инвестиции, а я как раз внес деньги на счет, совершил первые покупки и размышлял о вариантах. В итоге решили, что она добавит мне своих денег и также сама откроет брокерский счет и ИИС. В первую очередь ставилась задача — получить доходность выше вкладов при сравнимой надежности, поэтому было решено на первых порах ограничится покупкой ОФЗ на ИИС. Затем, по мере накопления опыта я планировал расширение видов активов.

У каждого на счету было 1,2 млн рублей, из них 400 тысяч на ИИС и 800 тысяч на брокерском счету. На ИИС были куплены ОФЗ-26220-ПД с погашением в 2022г, на брокерский счет на 400 тысяч ОФЗ с погашением в 2020 и еще на 400 тысяч с погашением в 2021г. Идея была в том, что по мере погашения облигаций на брокерском счете докупаются ОФЗ-26220-ПД на ИИС, они же докупаются на деньги полученные с купонов и налоговых вычетов.

Также на свой счет приобрел на 200 тысяч рублей ОФЗ с плавающим купоном, где процент привязан к RUONIA — это ставка, по которой коммерческие банки берут краткосрочные кредиты друг у друга. Тогда мне казалось, что при сравнимой с обычными ОФЗ доходности в случае кризиса они вырастут (или как минимум упадут меньше остальных) в цене, и, продав их, я смогу купить упавшие акции.

И тут начинается мартовский обвал на рынке. Я, изучавший историю предыдущих, полагаю, что это продлится как минимум несколько месяцев и планирую постепенно докупать на свободные деньги начиная с апреля. Но это падение внезапно прекращается, а ставка RUONIA в отличие от предыдущих кризисов почти не выросла, мои облигации в цене даже дешевле, чем были полгода назад. Дно поймать мне не удалось.

Во второй половине 2020 года постепенно продавал облигации на брокерском счете, недавно продал последние облигации на ИИС.

По составу портфеля:

• SBMX покупал начиная с апреля 2020г. и до осени.
• VTBX начал покупать после снижения комиссии осенью 2020г., сейчас он выглядит выгоднее конкурента.
• DIVD купил попробовать, думаю немного докупить в будущем.
• 1 лот акций ВТБ был куплен для снижения комиссий по тарифу.
• SPSP был куплен буквально пару недель назад, планирую увеличивать долю этого фонда или аналогичных, хочется уменьшить валютный риск.

На брокерском счету в Тинькове купил немного бумаг фонда на индекс мосбиржи. В первую очередь задача стояла обеспечить бесплатность обслуживания дебетовой карты, не хотелось постоянно держать замороженными 50 тысяч на карте. Посмотрим, как поведут себя другие фонды, возможно буду покупать.