Количество клиентов на Мосбирже выросло с 3 до 15,3 млн за два года, поэтому если вы и не начали инвестировать, то наверняка уже об этом задумывались.

Мы подготовили 4 инвестиционные стратегии, которые помогут стать инвестором без лишнего риска и долгой аналитики. Инвестирование по этим стратегиям решает главную боль начинающего инвестора: а что вообще покупать.

Как начать инвестировать

Для этого нужно открыть брокерский счет и решить, что покупать.

Чтобы открыть счет, скачайте приложение Тинькофф Инвестиций: в этом материале покажем, почему им удобно пользоваться, и расскажем, как правильно собрать свой первый портфель.

А если вы впервые слышите о бирже и не знаете, что там вообще можно купить, вот немного важной матчасти.

На бирже можно торговать ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами и много чем еще. Но нас, как частных инвесторов, интересуют облигации, акции и биржевые фонды.

Облигации — это долговые бумаги, которые выпускают компании или государство. Инвестор, который покупает облигацию, фактически дает свои деньги в долг. За это он получает проценты — они же купоны, которые зачисляются на счет по заранее известному графику. Когда срок облигации подходит к концу, инвестору возвращается сумма долга.

Но не обязательно ждать, когда срок подойдет к концу: в любой момент облигацию можно продать прямо на бирже — и получить за это деньги.

Самые надежные — государственные облигации, они же облигации федерального займа (ОФЗ). Такое вложение считается даже более надежным, чем банковские вклады. Корпоративные облигации более рискованны, поэтому и доходность по ним выше.

Таким образом, на рынке действует правило: чем более рискованный инструмент покупаешь, тем больше ожидаемая доходность.

Акции. Если инвестор покупает акции компании, он получает долю в ее бизнесе и может претендовать на часть прибыли — в виде дивидендов. Также многие акции хорошо растут в цене, поэтому можно заработать на разнице цен — купить дешевле и продать подороже.

Акции в среднем дают более высокую доходность, чем облигации, но и риски выше. Котировки акций ходят с большим размахом вверх и вниз. Поэтому в кризис или в проблемное для компании время цена ее акций может сильно упасть. Выбирать отдельные акции — сложно и рискованно.

Биржевые фонды, они же ETF и БПИФы, — это компании, которые держат портфель ценных бумаг, собранный по определенному принципу. Если инвестор купит пай такого фонда, то есть его акцию, он получит долю во всех активах, которыми владеет фонд, — это обычно десятки и сотни ценных бумаг.

Например, фонд TECH инвестирует в топ-40 технологичных компаний США, Китая и Израиля. Инвестор может самостоятельно купить акции каждой из этих компаний, но на это уйдут тысячи долларов и много времени — а еще нужно будет следить за портфелем, докупать просевшие бумаги, продавать то, что выпало из топ-40, и покупать новые бумаги. Вместо этого можно купить один пай фонда TECH — он стоит порядка 10 Р. Что бы в дальнейшем ни происходило, в портфеле инвестора всегда будут акции топ-40 технологичных компаний, управляющая компания сама будет восстанавливать доли просевших бумаг и докупать новые.

Есть много других фондов, которые собирают портфель по другим принципам: например, топ-500 компаний США, крупнейшие компании России, Китая, Германии — фондов десятки.

Стоит учитывать, что ETF взимает ежегодную комиссию за управление — обычно около 1% от стоимости активов этого фонда.

Помимо фондов на акции, есть те, что инвестируют в облигации, золото, серебро. Соответственно, вместо того, чтобы покупать золото самостоятельно, можно инвестировать в фонд, который покупает золото, — это намного проще.

И вот фонды — это наша остановочка: времени нужно тратить мало, купить легко, а результат — более предсказуемый, чем при выборе отдельных акций. Все наши стратегии будут построены именно на инвестициях в фонды.

Консервативный портфель 40 / 60

40 / 60 означает, что портфель будет состоять на 40% из паев фондов на акции и на 60% — из паев фондов на облигации. Большая часть облигаций в портфеле сделает его более стабильным — можно будет получать более-менее прогнозируемый доход с минимумом стресса.

Кроме деления на акции и облигации нужно поделить портфель еще и по валютам, чтобы снизить валютный риск. Часть с акциями поделим на рубли и доллары поровну, а в облигациях большую часть возьмем в рублях, а меньшую — в долларах.

Кому подойдет. Тем, кто не привык сильно рисковать: портфель нацелен на сохранение капитала.

Рекомендуемый срок инвестиций. 3—5 лет.

Возможная доходность. 14,84% в среднем в год без учета инфляции и валютной переоценки активов.

Как мы считали доходность. Здесь и далее доходность посчитана на основе трехлетних исторических данных фондов. В качестве облигаций США рассматривали 5—10-летние казначейские облигации с защитой от инфляции (TIPS). Облигации РФ — среднесрочные облигации федерального займа (ОФЗ). Помните: на бирже нет никаких гарантий — доходность в прошлом не гарантирует, что такая же доходность будет в будущем.

Что в портфеле

Доля Что можно купить
Облигации РФ 40% SBGB, SPBF, SUGB
Облигации США 20% FXTP
Акции РФ 20% SBMX, TMOS, VTBX
Акции США 20% FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS
Облигации РФ
Доля
40%
Что можно купить
SBGB, SPBF, SUGB
Облигации США
Доля
20%
Что можно купить
Акции РФ
Доля
20%
Что можно купить
Акции США
Доля
20%
Что можно купить
FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS

Здесь и далее: раздел «Что можно купить» содержит названия фондов, которые соответствуют активу из первого столбца. Например, чтобы инвестировать в акции РФ, можно купить на выбор один из фондов SBMX, TMOS и VTBX. И помните — это не инвестиционная рекомендация, а пример наполнения портфеля.

Агрессивный 60 / 20 / 20

В этом портфеле больше акций — у него выше потенциальная доходность, но и риск просадки тоже выше. Кроме фондов на акции и облигации мы добавляем в портфель драгоценные металлы — золото и серебро. Обычно они хорошо проявляют себя в периоды высокой инфляции.

Кому подойдет. Тем, кто нацелен на агрессивное приумножение капитала и не боится сильных просадок портфеля.

Рекомендуемый срок инвестиций. От 10 лет.

На что можно рассчитывать. 20,2% в среднем в год без учета инфляции и валютной переоценки активов.

Что в портфеле

Доля Что можно купить
Акции США 30% FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS
Акции РФ 30% SBMX, TMOS, VTBX
Облигации РФ 10% SBGB, SPBF, SUGB
Облигации США 10% FXTP
Золото 10% FXGD, TGLD, VTBG
Серебро 10% AMSL
Акции США
Доля
30%
Что можно купить
FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS
Акции РФ
Доля
30%
Что можно купить
Облигации РФ
Доля
10%
Что можно купить
SBGB, SPBF, SUGB
Облигации США
Доля
10%
Что можно купить
Золото
Доля
10%
Что можно купить
Серебро
Доля
10%
Что можно купить

Антиинфляционный

Мировая инфляция с 2020 года растет с ускорением — и это может затянуться. Чтобы угнаться за инфляцией, стоит держать часть капитала в недвижимости, материальных активах и драгоценных металлах. Инвестиционный портфель также можно составить с акцентом на инструменты, которые хорошо проявляют себя в периоды роста цен.

Кому подойдет. Тем, кто не боится сильных просадок портфеля и считает, что инфляция будет неудержимо расти: портфель рассчитан на защиту от прогрессирующей инфляции.

Рекомендуемый срок инвестиций. От 1 года.

На что можно рассчитывать. 11% в среднем в год при умеренной инфляции, при повышенной — больше. Без учета инфляции и валютной переоценки активов.

Что в портфеле

Доля Что можно купить
Мировые акции 20% FXWO
Акции развивающихся рынков 20% VTBE, TEMS, AMEM
Облигации РФ 20% SBGB, SPBF, SUGB
Облигации США 20% FXTP
Золото 20% FXGD, TGLD, VTBG
Мировые акции
Доля
20%
Что можно купить
Акции развивающихся рынков
Доля
20%
Что можно купить
Облигации РФ
Доля
20%
Что можно купить
SBGB, SPBF, SUGB
Облигации США
Доля
20%
Что можно купить
Золото
Доля
20%
Что можно купить

Всепогодный

Одна из самых известных стратегий среди инвесторов. В таком портфеле ставка на разноплановые инструменты, которые при одинаковых условиях ведут себя по-разному. Например, когда акции падают, обычно цена на золото растет. Таким образом, один класс активов компенсирует движение по другому — за счет этого достигается устойчивость портфеля. Мы подробно рассматривали эту стратегию в статье «Как работает всепогодный портфель».

Принципы этой стратегии лежат в основе российских БПИФов, управляющих смешанными активами: TRUR и OPNW. Стоит отметить, что TRUR — это актив, в который инвестируются деньги, если вы пользуетесь Инвесткопилкой Тинькофф. Помимо TRUR, выраженного в рублях, есть долларовый и евровый аналоги — TUSD и TEUR.

Таким образом, воплотить данную стратегию можно просто через покупку перечисленных выше фондов. Но можно собрать свой вариант всепогодного портфеля — например, как показано ниже.

Кому подойдет. Тем, кто не стремится обогнать рынок и предпочитает стабильность. Портфель сбалансирован так, чтобы не зависеть от ситуации на рынке.

Рекомендуемый срок. Любой.

На что можно рассчитывать. 13,2% в среднем в год без учета инфляции и валютной переоценки активов.

Что в портфеле

Доля Что можно купить
Облигации США 40% FXTP
Акции США 30% FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS
Облигации РФ 15% SBGB, SPBF, SUGB
Акции развивающихся рынков 7,5% VTBE, TEMS, AMEM
Золото 7,5% FXGD, TGLD, VTBG
Облигации США
Доля
40%
Что можно купить
Акции США
Доля
30%
Что можно купить
FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS
Облигации РФ
Доля
15%
Что можно купить
SBGB, SPBF, SUGB
Акции развивающихся рынков
Доля
7,5%
Что можно купить
Золото
Доля
7,5%
Что можно купить

Как всё это купить

Разберемся на примере Тинькофф Инвестиций, как и что покупать. Например, у нас есть 30 000 Р, которые мы хотим вложить по стратегии 60 / 20 / 20, которую рассматривали выше. Заодно разберемся, как купить доллары по выгодному курсу.

Что и в каких пропорциях купим по стратегии 60 / 20 / 20 на 30 000 Р

Доля Какую сумму потратим Что купим
Акции США 30% 9000 Р TSPX
Акции РФ 30% 9000 Р TMOS
Облигации РФ 10% 3000 Р SBGB
Облигации США 10% 3000 Р FXTP
Золото 10% 3000 Р TGLD
Серебро 10% 3000 Р AMSL
Акции США
Доля
30%
Какую сумму потратим
9000 Р
Что можно купить
Акции РФ
Доля
30%
Какую сумму потратим
9000 Р
Что можно купить
Облигации РФ
Доля
10%
Какую сумму потратим
3000 Р
Что можно купить
Облигации США
Доля
10%
Какую сумму потратим
3000 Р
Что можно купить
Золото
Доля
10%
Какую сумму потратим
3000 Р
Что можно купить
Серебро
Доля
10%
Какую сумму потратим
3000 Р
Что можно купить

Пополняем счет на 30 000 Р. Можно перевести деньги с карты любого банка или даже через Apple Pay. Деньги поступят сразу же:

Покупаем доллары. Некоторые активы можно купить только за доллар — в нашем случае это TSPX и TGLD. Итого нам нужно перевести в доллары 12 000 Р.

Идем в раздел «Что купить» → «Валюта»
Идем в раздел «Что купить» → «Валюта»
Выбираем «Доллар»
Выбираем «Доллар»
Жмем «Купить»
Жмем «Купить»
Идем в раздел «Что купить» → «Валюта»
Идем в раздел «Что купить» → «Валюта»
Выбираем «Доллар»
Выбираем «Доллар»
Жмем «Купить»
Жмем «Купить»
По курсу на момент написания статьи на 12 000 <span class=ruble>Р</span> можно купить 163 $. Приложение сразу покажет комиссию
По курсу на момент написания статьи на 12 000 Р можно купить 163 $. Приложение сразу покажет комиссию
Теперь на счете не только рубли, но и доллары
Теперь на счете не только рубли, но и доллары
По курсу на момент написания статьи на 12 000 <span class=ruble>Р</span> можно купить 163 $. Приложение сразу покажет комиссию
По курсу на момент написания статьи на 12 000 Р можно купить 163 $. Приложение сразу покажет комиссию
Теперь на счете не только рубли, но и доллары
Теперь на счете не только рубли, но и доллары

Покупаем активы. Разберемся на примере TSPX. Идем в раздел «Что купить» и в окне поиска пишем TSPX — это тикер, условное обозначение фонда на бирже.

Выбираем фонд «Тинькофф S&P 500»
Выбираем фонд «Тинькофф S&P 500»
Покупаем его паи на 122 $ — это как раз около 9000 <span class=ruble>Р</span>. Чтобы не гадать с тем, сколько лотов нужно купить, можно просто нажать на надпись «На сумму» над&nbsp;плюсом и минусом — и задать, на какую сумму вы хотите купить бумаги. Комиссии за эту сделку не будет, потому что по фондам Тинькофф для клиентов Тинькофф Инвестиций нет комиссии
Покупаем его паи на 122 $ — это как раз около 9000 Р. Чтобы не гадать с тем, сколько лотов нужно купить, можно просто нажать на надпись «На сумму» над плюсом и минусом — и задать, на какую сумму вы хотите купить бумаги. Комиссии за эту сделку не будет, потому что по фондам Тинькофф для клиентов Тинькофф Инвестиций нет комиссии
Жмем «Купить» — и готово
Жмем «Купить» — и готово
Выбираем фонд «Тинькофф S&P 500»
Выбираем фонд «Тинькофф S&P 500»
Покупаем его паи на 122 $ — это как раз около 9000 <span class=ruble>Р</span>. Чтобы не гадать с тем, сколько лотов нужно купить, можно просто нажать на надпись «На сумму» над&nbsp;плюсом и минусом — и задать, на какую сумму вы хотите купить бумаги. Комиссии за эту сделку не будет, потому что по фондам Тинькофф для клиентов Тинькофф Инвестиций нет комиссии
Покупаем его паи на 122 $ — это как раз около 9000 Р. Чтобы не гадать с тем, сколько лотов нужно купить, можно просто нажать на надпись «На сумму» над плюсом и минусом — и задать, на какую сумму вы хотите купить бумаги. Комиссии за эту сделку не будет, потому что по фондам Тинькофф для клиентов Тинькофф Инвестиций нет комиссии
Жмем «Купить» — и готово
Жмем «Купить» — и готово

Аналогичным образом покупаются и другие фонды — повторим на примере рублевого SBGB.

Идем в раздел «Что купить» и в поле поиска пишем тикер SBGB
Идем в раздел «Что купить» и в поле поиска пишем тикер SBGB
Всё так же — указываем либо количество лотов, либо сумму, которую хотим потратить. По нашему плану мы должны закупиться на 3000 <span class=ruble>Р</span> — на момент написания статьи на 3000 <span class=ruble>Р</span> можно было купить 255 лотов. Обратите внимание, что в этом случае уже есть комиссия за сделку — потому что это не фонд Тинькофф. После жмем «Купить»
Всё так же — указываем либо количество лотов, либо сумму, которую хотим потратить. По нашему плану мы должны закупиться на 3000 Р — на момент написания статьи на 3000 Р можно было купить 255 лотов. Обратите внимание, что в этом случае уже есть комиссия за сделку — потому что это не фонд Тинькофф. После жмем «Купить»
Таким же образом докупаем паи оставшихся фондов — и получаем сбалансированный портфель на 30 000 <span class=ruble>Р</span>
Таким же образом докупаем паи оставшихся фондов — и получаем сбалансированный портфель на 30 000 Р
Идем в раздел «Что купить» и в поле поиска пишем тикер SBGB
Идем в раздел «Что купить» и в поле поиска пишем тикер SBGB
Всё так же — указываем либо количество лотов, либо сумму, которую хотим потратить. По нашему плану мы должны закупиться на 3000 <span class=ruble>Р</span> — на момент написания статьи на 3000 <span class=ruble>Р</span> можно было купить 255 лотов. Обратите внимание, что в этом случае уже есть комиссия за сделку — потому что это не фонд Тинькофф. После жмем «Купить»
Всё так же — указываем либо количество лотов, либо сумму, которую хотим потратить. По нашему плану мы должны закупиться на 3000 Р — на момент написания статьи на 3000 Р можно было купить 255 лотов. Обратите внимание, что в этом случае уже есть комиссия за сделку — потому что это не фонд Тинькофф. После жмем «Купить»
Таким же образом докупаем паи оставшихся фондов — и получаем сбалансированный портфель на 30 000 <span class=ruble>Р</span>
Таким же образом докупаем паи оставшихся фондов — и получаем сбалансированный портфель на 30 000 Р

Этот портфель не нужно перепроверять каждый день или следить за новостями — достаточно раз в несколько месяцев проверять, насколько фактические доли активов в портфеле отклонились от тех, что заданы в стратегии.

Как начать инвестировать

Если у вас еще не открыт счет, скачайте приложение Тинькофф Инвестиций и откройте счет прямо там. Это быстро и бесплатно.

Скачать