Количество клиентов на Мосбирже выросло с 3 до 15,3 млн за два года, поэтому если вы и не начали инвестировать, то наверняка уже об этом задумывались.
Мы подготовили 4 инвестиционные стратегии, которые помогут стать инвестором без лишнего риска и долгой аналитики. Инвестирование по этим стратегиям решает главную боль начинающего инвестора: а что вообще покупать.
Как начать инвестировать
Для этого нужно открыть брокерский счет и решить, что покупать.
Чтобы открыть счет, скачайте приложение Тинькофф Инвестиций: в этом материале покажем, почему им удобно пользоваться, и расскажем, как правильно собрать свой первый портфель.
А если вы впервые слышите о бирже и не знаете, что там вообще можно купить, вот немного важной матчасти.
На бирже можно торговать ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами и много чем еще. Но нас, как частных инвесторов, интересуют облигации, акции и биржевые фонды.
Облигации — это долговые бумаги, которые выпускают компании или государство. Инвестор, который покупает облигацию, фактически дает свои деньги в долг. За это он получает проценты — они же купоны, которые зачисляются на счет по заранее известному графику. Когда срок облигации подходит к концу, инвестору возвращается сумма долга.
Но не обязательно ждать, когда срок подойдет к концу: в любой момент облигацию можно продать прямо на бирже — и получить за это деньги.
Самые надежные — государственные облигации, они же облигации федерального займа (ОФЗ). Такое вложение считается даже более надежным, чем банковские вклады. Корпоративные облигации более рискованны, поэтому и доходность по ним выше.
Таким образом, на рынке действует правило: чем более рискованный инструмент покупаешь, тем больше ожидаемая доходность.
Акции. Если инвестор покупает акции компании, он получает долю в ее бизнесе и может претендовать на часть прибыли — в виде дивидендов. Также многие акции хорошо растут в цене, поэтому можно заработать на разнице цен — купить дешевле и продать подороже.
Акции в среднем дают более высокую доходность, чем облигации, но и риски выше. Котировки акций ходят с большим размахом вверх и вниз. Поэтому в кризис или в проблемное для компании время цена ее акций может сильно упасть. Выбирать отдельные акции — сложно и рискованно.
Биржевые фонды, они же ETF и БПИФы, — это компании, которые держат портфель ценных бумаг, собранный по определенному принципу. Если инвестор купит пай такого фонда, то есть его акцию, он получит долю во всех активах, которыми владеет фонд, — это обычно десятки и сотни ценных бумаг.
Например, фонд TECH инвестирует в топ-40 технологичных компаний США, Китая и Израиля. Инвестор может самостоятельно купить акции каждой из этих компаний, но на это уйдут тысячи долларов и много времени — а еще нужно будет следить за портфелем, докупать просевшие бумаги, продавать то, что выпало из топ-40, и покупать новые бумаги. Вместо этого можно купить один пай фонда TECH — он стоит порядка 10 Р. Что бы в дальнейшем ни происходило, в портфеле инвестора всегда будут акции топ-40 технологичных компаний, управляющая компания сама будет восстанавливать доли просевших бумаг и докупать новые.
Есть много других фондов, которые собирают портфель по другим принципам: например, топ-500 компаний США, крупнейшие компании России, Китая, Германии — фондов десятки.
Стоит учитывать, что ETF взимает ежегодную комиссию за управление — обычно около 1% от стоимости активов этого фонда.
Помимо фондов на акции, есть те, что инвестируют в облигации, золото, серебро. Соответственно, вместо того, чтобы покупать золото самостоятельно, можно инвестировать в фонд, который покупает золото, — это намного проще.
И вот фонды — это наша остановочка: времени нужно тратить мало, купить легко, а результат — более предсказуемый, чем при выборе отдельных акций. Все наши стратегии будут построены именно на инвестициях в фонды.
Консервативный портфель 40 / 60
40 / 60 означает, что портфель будет состоять на 40% из паев фондов на акции и на 60% — из паев фондов на облигации. Большая часть облигаций в портфеле сделает его более стабильным — можно будет получать более-менее прогнозируемый доход с минимумом стресса.
Кроме деления на акции и облигации нужно поделить портфель еще и по валютам, чтобы снизить валютный риск. Часть с акциями поделим на рубли и доллары поровну, а в облигациях большую часть возьмем в рублях, а меньшую — в долларах.
Кому подойдет. Тем, кто не привык сильно рисковать: портфель нацелен на сохранение капитала.
Рекомендуемый срок инвестиций. 3—5 лет.
Возможная доходность. 14,84% в среднем в год без учета инфляции и валютной переоценки активов.
Как мы считали доходность. Здесь и далее доходность посчитана на основе трехлетних исторических данных фондов. В качестве облигаций США рассматривали 5—10-летние казначейские облигации с защитой от инфляции (TIPS). Облигации РФ — среднесрочные облигации федерального займа (ОФЗ). Помните: на бирже нет никаких гарантий — доходность в прошлом не гарантирует, что такая же доходность будет в будущем.
Что в портфеле
| Доля | Что можно купить | |
|---|---|---|
| Облигации РФ | 40% | SBGB, SPBF, SUGB |
| Облигации США | 20% | FXTP |
| Акции РФ | 20% | SBMX, TMOS, VTBX |
| Акции США | 20% | FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS |
Здесь и далее: раздел «Что можно купить» содержит названия фондов, которые соответствуют активу из первого столбца. Например, чтобы инвестировать в акции РФ, можно купить на выбор один из фондов SBMX, TMOS и VTBX. И помните — это не инвестиционная рекомендация, а пример наполнения портфеля.
Агрессивный 60 / 20 / 20
В этом портфеле больше акций — у него выше потенциальная доходность, но и риск просадки тоже выше. Кроме фондов на акции и облигации мы добавляем в портфель драгоценные металлы — золото и серебро. Обычно они хорошо проявляют себя в периоды высокой инфляции.
Кому подойдет. Тем, кто нацелен на агрессивное приумножение капитала и не боится сильных просадок портфеля.
Рекомендуемый срок инвестиций. От 10 лет.
На что можно рассчитывать. 20,2% в среднем в год без учета инфляции и валютной переоценки активов.
Что в портфеле
| Доля | Что можно купить | |
|---|---|---|
| Акции США | 30% | FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS |
| Акции РФ | 30% | SBMX, TMOS, VTBX |
| Облигации РФ | 10% | SBGB, SPBF, SUGB |
| Облигации США | 10% | FXTP |
| Золото | 10% | FXGD, TGLD, VTBG |
| Серебро | 10% | AMSL |
Антиинфляционный
Мировая инфляция с 2020 года растет с ускорением — и это может затянуться. Чтобы угнаться за инфляцией, стоит держать часть капитала в недвижимости, материальных активах и драгоценных металлах. Инвестиционный портфель также можно составить с акцентом на инструменты, которые хорошо проявляют себя в периоды роста цен.
Кому подойдет. Тем, кто не боится сильных просадок портфеля и считает, что инфляция будет неудержимо расти: портфель рассчитан на защиту от прогрессирующей инфляции.
Рекомендуемый срок инвестиций. От 1 года.
На что можно рассчитывать. 11% в среднем в год при умеренной инфляции, при повышенной — больше. Без учета инфляции и валютной переоценки активов.
Что в портфеле
| Доля | Что можно купить | |
|---|---|---|
| Мировые акции | 20% | FXWO |
| Акции развивающихся рынков | 20% | VTBE, TEMS, AMEM |
| Облигации РФ | 20% | SBGB, SPBF, SUGB |
| Облигации США | 20% | FXTP |
| Золото | 20% | FXGD, TGLD, VTBG |
Всепогодный
Одна из самых известных стратегий среди инвесторов. В таком портфеле ставка на разноплановые инструменты, которые при одинаковых условиях ведут себя по-разному. Например, когда акции падают, обычно цена на золото растет. Таким образом, один класс активов компенсирует движение по другому — за счет этого достигается устойчивость портфеля. Мы подробно рассматривали эту стратегию в статье «Как работает всепогодный портфель».
Принципы этой стратегии лежат в основе российских БПИФов, управляющих смешанными активами: TRUR и OPNW. Стоит отметить, что TRUR — это актив, в который инвестируются деньги, если вы пользуетесь Инвесткопилкой Тинькофф. Помимо TRUR, выраженного в рублях, есть долларовый и евровый аналоги — TUSD и TEUR.
Таким образом, воплотить данную стратегию можно просто через покупку перечисленных выше фондов. Но можно собрать свой вариант всепогодного портфеля — например, как показано ниже.
Кому подойдет. Тем, кто не стремится обогнать рынок и предпочитает стабильность. Портфель сбалансирован так, чтобы не зависеть от ситуации на рынке.
Рекомендуемый срок. Любой.
На что можно рассчитывать. 13,2% в среднем в год без учета инфляции и валютной переоценки активов.
Что в портфеле
| Доля | Что можно купить | |
|---|---|---|
| Облигации США | 40% | FXTP |
| Акции США | 30% | FXUS, SBSP, TSPX, VTBA, AKSP, RCUS |
| Облигации РФ | 15% | SBGB, SPBF, SUGB |
| Акции развивающихся рынков | 7,5% | VTBE, TEMS, AMEM |
| Золото | 7,5% | FXGD, TGLD, VTBG |
Как всё это купить
Разберемся на примере Тинькофф Инвестиций, как и что покупать. Например, у нас есть 30 000 Р, которые мы хотим вложить по стратегии 60 / 20 / 20, которую рассматривали выше. Заодно разберемся, как купить доллары по выгодному курсу.
Что и в каких пропорциях купим по стратегии 60 / 20 / 20 на 30 000 Р
| Доля | Какую сумму потратим | Что купим | |
|---|---|---|---|
| Акции США | 30% | 9000 Р | TSPX |
| Акции РФ | 30% | 9000 Р | TMOS |
| Облигации РФ | 10% | 3000 Р | SBGB |
| Облигации США | 10% | 3000 Р | FXTP |
| Золото | 10% | 3000 Р | TGLD |
| Серебро | 10% | 3000 Р | AMSL |
Пополняем счет на 30 000 Р. Можно перевести деньги с карты любого банка или даже через Apple Pay. Деньги поступят сразу же:
Покупаем доллары. Некоторые активы можно купить только за доллар — в нашем случае это TSPX и TGLD. Итого нам нужно перевести в доллары 12 000 Р.
 |
 |
 |
 |
 |
Покупаем активы. Разберемся на примере TSPX. Идем в раздел «Что купить» и в окне поиска пишем TSPX — это тикер, условное обозначение фонда на бирже.
 |
 |
 |
Аналогичным образом покупаются и другие фонды — повторим на примере рублевого SBGB.
 |
 |
 |
Этот портфель не нужно перепроверять каждый день или следить за новостями — достаточно раз в несколько месяцев проверять, насколько фактические доли активов в портфеле отклонились от тех, что заданы в стратегии.
Как начать инвестировать
Если у вас еще не открыт счет, скачайте приложение Тинькофф Инвестиций и откройте счет прямо там. Это быстро и бесплатно.