Какие гарантии дает брокер юридическим лицам

Наверное, нет такого человека в России, который не слышал бы про АСВ — Агентство по страхованию вкладов. Именно оно гарантирует вкладчикам возврат 1,4 млн рублей в случае, если с банком что-то случится. Но есть огромное «но»: это агентство возмещает только 1,4 млн рублей и только физическим лицам. А вот юридическое лицо встает в очередь кредиторов и надеется на то, что распродаваемого имущества хватит на покрытие потерянной суммы.

У брокерских компаний нет АСВ, нет аналога АСВ. Но есть «фишки» даже получше, чем АСВ. Итак, есть специальный брокерский счёт (СБС) и депозитарий у каждой брокерской компании. Что же всё это даёт?

Сохранение денежных средств (рубли и валюта). Все денежные средства клиентов учитываются отдельно от средств самого брокера на СБС, открытых в кредитных организациях. Таким образом, активы клиентов сегрегированы от активов компании. Специальные брокерские счета могут быть общими и обособленными. На общем СБС учитываются средства всех клиентов за исключением активов тех клиентов, для которых открыт обособленный СБС (обособленный СБС обязаны иметь профессиональные участники и те, кто желает его открыть по собственной воле).

Банкротство брокера регламентируется №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» ст. 185.1-185.7. В частности, там сказано, что на специальные брокерские счета (и на общие СБС, и на обособленные СБС), на которых брокер обязан отдельно хранить денежные средства клиентов, не накладываются взыскания по иным обязательствам, кроме возврата денежных средств клиентам. В случае банкротства брокера клиенты смогут вывести свои активы.

Сохранение ценных бумаг (российских и иностранных). У брокерской компании есть депозитарий, который является номинальным держателем ценных бумаг своих клиентов. У него открыт счёт в вышестоящем депозитарии НРД (национальный расчётный депозитарий). Таким образом, даже в случае банкротства номинального держателя бумаги останутся на хранении в НРД. В случае, если с брокерской компанией что-либо случится, клиент открывает новый брокерский счёт в другой брокерской компании и сообщает об этом в НРД.

Биржевые срочные контракты (фьючерсы и опционы). Процесс регулируется Правилами клиринга НКО НКЦ (п. 60.2.). В случае банкротства брокера его клиринговое обслуживание приостанавливается с даты признания арбитражным судом брокера банкротом. С указанной даты обязательства по сделкам, стороной по которым является брокер, прекращаются полностью на дату Т+1 с даты признания брокера банкротом. Далее Клиринговый центр производит расчет нетто-требований и нетто-обязательств участника клиринга (п. 60.10, 60.13) и производит возврат денежных средств брокеру в российских рублях в сумме нетто-требований. Далее брокер в соответствии с положениями ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» осуществляет передачу клиентам имущества (ст. 185.6).

Обособленный специальный брокерский счёт. Отдельные специальные брокерские счета (СБС) предназначены для юридических лиц — профессиональных участников рынка. Для них законодательно установлено требование учитывать активы клиентов отдельно от своих собственных средств. Например, такие требования установлены законом для негосударственных пенсионных фондов: являясь клиентом брокера, ЮЛ обязано учитывать активы своих клиентов на обособленных счетах. Его также по желанию может открыть любое физическое или юридическое лицо. Этот вопрос регулирует Федеральный закон «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» от 07.02.2011 №7-ФЗ, который предусматривает возможность открытия СБС любому клиенту брокерской компании. Но в силу специфики он подойдет не всем, так как это:

• достаточно дорого (10 000 рублей ежемесячно);
• недоступно маржинальное кредитование и займы овернайт;
• при возникновении задолженности по торговому счету (даже в самой минимальной сумме) все позиции клиента будут сразу же принудительно закрыты, после чего клиент будет переведен на общий счет.

Как видите, гарантий достаточно много, и они, на мой взгляд, весомее, чем АСВ. Также хочу заметить, что по статистике, брокерские компании намного реже банкротятся, и у них реже отзывают лицензии по сравнению с банками.

По состоянию на 1 января 2022 года в России действуют 335 коммерческих банков. В период с 2018 по 2021 года их количество сократилось на 182. За то же время брокерская лицензия была отозвана у 12 компаний, 8 из которых реорганизовались и тут же получили новые лицензии, не прекращая свою деятельность. При этом по состоянию на 13 февраля 2022 года общее количество компаний, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности, равно 251. Выводы можете сделать сами.

У вашей компании есть брокерский счёт?