Портфель читателя: как потерять 4 зарплаты на форексе и начать агрессивно торговать на бирже

История и стратегия частного инвестора из Москвы
64

Т⁠—⁠Ж полон подробных инструкций для начинающих, продвинутых и даже заблудших инвесторов.

Но инвестиционный путь у каждого свой. Мы запускаем новую рубрику, в которой хотим дать слово нашим читателям и заглянуть в их инвестпортфели. В первом выпуске инженер из Москвы рассказывает, как попал на рынок форекс и все потерял, почему первые же купленные на Московской бирже акции оказались его лучшей инвестицией и какой стратегии он следует теперь.


Кем работает: руководитель проектов в инженерной компании
Когда начал инвестировать: ПАММ-счета с 2013 года, счет на ММВБ и ИИС с 2016 года, счет у американского брокера с 2018 года
Почему решил попробовать: из-за соседа по общежитию, низкой ставки по депозиту и рекламы форекса
Первые вложения: 50 000 ₽

Аватар автора

Дмитрий, 29 лет

Москва

Старт

Я инженер, работаю руководителем проектов в компании, которая проектирует и строит небольшие части больших заводов в сфере энергетики. Учился в МГТУ и в Центральной школе Лилля.

Инвестированием начал интересоваться еще в университете. Мой сосед по общежитию занимался активным трейдингом, проводил большие сделки. У него уже тогда был Мак с двумя огромными мониторами — это вселяло зависть. В трейдинге я ничего не понимал, но хотел разобраться. Первую книгу по теме купил за 800 рублей — непомерные деньги для 2008 года.

Инвестировать начал уже после окончания университета, в 2013 году, когда появилась постоянная работа. Проценты по банковским депозитам казались смешными, я понял, что они не покрывают инфляцию, и хотел большего. Но мотивировал меня скорее интерес, а не финансовые цели.

Начинал с небольших сумм: положил 50 тысяч рублей на ПАММ-счета — это доверительное управление на форекс-биржах. Форекс тогда был везде — и в офлайне, и в интернете. Наверное, на мое решение повлияла реклама.

Я увидел, как один выпускник МГТУ пиарил на своей страничке во Вконтакте компанию, через которую он заработал на несколько квартир. Не думаю, что он хотел кого-то подставить или обмануть: просто зашел туда на 3—4 года раньше меня и сделал на этом деньги. А я пришел за полтора года до заката.

Схема была такая: кладешь деньги на счет, отдаешь их в управление, управляющий якобы торгует на форексе. Ты повторяешь его сделки: его счет растет — твой счет растет, его падает — твой падает. Если есть прибыль, управляющий берет себе комиссию. Если прибыли нет, убытки на мне.

Сейчас я понимаю, что это были мошеннические компании, а рост и падение были фиктивными. Система работала как пирамида: твой счет рос, если привлекались новые вкладчики.

Я постепенно довел инвестиции до 300 тысяч рублей, а в 2015 году потерял все деньги. Это была большая для меня сумма: четыре месячных зарплаты на тот момент.

После этого на полтора года я забросил инвестиции.

В 2016 году начал инвестировать через брокера на Московской бирже. Начинал с 200 тысяч рублей. Цель была — агрессивно торговать, чтобы быстрее накопить на квартиру. Первыми бумагами были «М-видео» и «Новатэк».

Лучшее инвестиционное решение

Я купил акции «Новатэка» в 2016 году, задолго до запуска их флагманского проекта «Ямал СПГ». Это был расчет на несколько лет: завод только строили, он должен был стать новым источником прибыли — значит, и акции должны были вырасти. Так как «Новатэк» — газовая компания, а моя работа связана с оказанием услуг в нефтегазовом секторе, я мог прикинуть потенциал.

200 000 ₽
первые инвестиции на Московской бирже в «Новатэк» и «М-видео»

На мое решение повлияло то, что в проект постепенно входили новые инвесторы: французский «Тоталь», китайский Фонд Шелкового пути, китайская нефтегазовая корпорация CNPC. К тому же его поддерживало государство, а Путин лично контролировал строительство.

Акции то росли, то падали ниже цены покупки.

За два года «качелей» у меня было много сомнений, но я не продавал акции. В итоге за 2018 год, когда завод запустился, стоимость сильно выросла — я почти удвоил свои вложения.

Стратегия

Сейчас я инвестирую в облигации РФ, российские акции, а также акции американских и китайских компаний. В 2018 году я открыл счет напрямую у иностранного брокера и теперь имею доступ к Американской, Шанхайской и европейским биржам.

Облигации мне нужны для защиты капитала: чтобы при падении рынка можно было быстро их продать и купить подешевевшие акции на низах. Американские бумаги — для диверсификации. Долю акций в долларах я собираюсь увеличивать. У меня печальное представление о долгосрочных перспективах рубля: исторически он всегда дешевел по отношению к доллару.

У меня три счета: два пассивных и один активный. На пассивных счетах акции меняются не чаще раза в полгода. Здесь я скорее делаю ставку на индустрию — вкладываю в компании роста или в компании, которые доминируют в своем секторе: «Аэрофлот», Московская биржа, «Новатэк», Google.

Среднегодовая доходность пассивного портфеля за три года — около 17% в рублях.

На активном счете я провожу по 1—2 операции в месяц. Оцениваю краткосрочные перспективы — максимум на год. Например, слежу за ожидаемыми дивидендами, хорошим финансовым отчетом, слиянием или поглощением, изменением цен на сырье — за всем, что может привести к положительной переоценке компании.

Кредитным плечом я пользуюсь только на активном счете. На длинных позициях могу использовать заемные средства довольно долго, скажем 8 месяцев из 12. Когда становится страшно, сокращаю плечо или убираю вовсе.

Пару раз удавалось шортить — зарабатывать на падении акции. Немного заработал так на акциях «Магнита», а на «Татнефти» получил убыток: пока я играл на понижение, компания продолжала расти.

Бывают серьезные просадки. Например, в 2017 году я несколько месяцев был в минусе, а на потерянные в 2018 году деньги мог бы купить хорошую иномарку.

Инвестиционный провал

Я стараюсь не доводить долю какой-то одной бумаги более чем до 20% портфеля. Но однажды нарушил это правило.

Я рассчитывал на большой и быстрый куш на акциях АФК «Система» после их корпоративного спора с «Роснефтью». Когда «Роснефть» подала к компании иск, акции «Системы» упали с 20 с лишним рублей примерно до 14. Потом они подписали мировое соглашение: АФК «Система» в итоге должна была выплатить 100 миллиардов рублей, то есть в два с лишним раза меньше суммы, о которой шла речь в суде.

267,8 млрд
общая сумма исков, которые «Роснефть» подала к АФК «Система» в 2017 году

Я ожидал, что, раз дело урегулировано, акции должны отпрыгнуть как минимум на половину падения, и закупился по 14 рублей — вложил где-то 40% активного портфеля. Но «Систему» ждали новые трудности, и с 14 рублей цена опустилась до 8 и даже ниже, то есть еще почти в два раза.

Если акция в моем портфеле падает на 15%, я даже не волнуюсь. А тут был провал, в какой-то момент я даже плакал. Я боялся, что «Система» не отрастет, но просто ждал и усреднялся — покупал акции по текущей цене, чтобы снизить среднюю цену покупки и быстрее выйти в плюс. В итоге вышел в прибыль, продал 60% акций и сейчас в плюсе где-то на 7%. Хотя неприятно, что я так надолго заморозил свои деньги в этом болоте.

Но биржа для меня — это во многом развлечение, способ больше узнать о мире и компаниях. А деньги я еще заработаю.

Главный вывод, который я сделал: да, что-то может пойти не так, но если фундаментальная оценка не изменилась, надо привязать себя к батарее и не продавать акции. Не нужно фиксировать убыток — лучше по возможности усредняться и ждать разворота тренда.

Решения и риски

Чтобы принимать решения, важно следить за макроэкономической ситуацией: санкциями, торговыми войнами, закредитованностью отдельных стран, ставками центральных банков и так далее. Здесь для меня основной источник — сайт «Ведомостей». Торговые войны приводят к замедлению экономик. Хоть и нельзя сказать, когда именно у конкретной компании что-то поменяется, тренд и его скорость можно чувствовать.

Я оцениваю риски интуитивно. Модели не считаю, но смотрю на основные показатели: закредитованность, P / E, динамику выручки и прибыли, новые инвестиционные проекты на горизонте, будущие источники выручки.

Когда учился понимать рынок, кропотливо разбирал отчеты российских и иностранных компаний и сверялся с аналитическими сайтами. Сейчас не делаю этого, так как все уже сделано более опытными частными инвесторами, в том числе в Т⁠—⁠Ж.

Чтобы каждый месяц оценивать изменения портфеля, я делаю собственные таблички в экселе.

Колонка A — это дата, в колонки B — E я вручную ввожу данные из личных кабинетов разных брокеров. Колонка G — совокупная рыночная стоимость всех инструментов. Колонка H — сколько личных денег я внес брокерам. Разница между H и G показывает текущую прибыль или убыток по всем брокерам. Свободные деньги, которые никуда не вложены, — это колонка F
Колонка A — это дата, в колонки B — E я вручную ввожу данные из личных кабинетов разных брокеров. Колонка G — совокупная рыночная стоимость всех инструментов. Колонка H — сколько личных денег я внес брокерам. Разница между H и G показывает текущую прибыль или убыток по всем брокерам. Свободные деньги, которые никуда не вложены, — это колонка F

Отдельные графики я строю, чтобы отслеживать, как средства распределяются между российскими и иностранными акциями и облигациями.

Пример такого графика. Красным обозначены российские акции и облигации в рублях, голубым — иностранные акции в долларах, оранжевым — иностранные и российские еврооблигации в долларах, а зеленым — свободные денежные средства в рублях
Пример такого графика. Красным обозначены российские акции и облигации в рублях, голубым — иностранные акции в долларах, оранжевым — иностранные и российские еврооблигации в долларах, а зеленым — свободные денежные средства в рублях

Полезные книги: выбор Дмитрия

Бенджамин Грэм
Это база. Вправляет мозги относительно того, что возможно и невозможно на рынке акций.
Терри Бернхем
Книга о психологии толпы, о том, как ведет себя человеческий мозг в стрессе и почему эволюционно он совсем не приспособлен к торговле на рынках.
Алексей Герасименко
Книга для знакомства с языком отчетов. Полезно, но все забывается, если не практиковаться и не читать эти отчеты.
Джеффри Литтл и Люсьен Роудс
Эта книга больше про историю и технические аспекты торговли. Помогает понять, как работает рынок акций и зачем он вообще появился.
Тимофей Мартынов
Здесь больше про трейдинг. Было полезно для понимания технических аспектов работы на рынке.

Как я выбираю брокера

При выборе брокера для меня главное — это надежность: количество клиентов, размер привлеченных средств, проходящие обороты. После этого оцениваю комиссии на торговлю с плечом, возможность шортить, удобность торгового терминала и мобильного приложения. Критично качество поддержки пользователей. Я хочу, чтобы по телефону или в офисе мне могли все понятно объяснить по поводу комиссий, списаний, зачислений, совершения операций.

Мой рейтинг брокеров: «Финам», БКС, Interactive brokers, Т⁠-⁠Банк.

У всех брокеров, с которыми я работал, довольно сложная структура отчетов, я мало что там понимаю. Возможно, так сделано специально, а может, это объясняется требованиями Центробанка и по-другому просто не уместить.

Пять правил

  1. Правильно выбрать акции не так важно, как правильно выстроить финансовый менеджмент: не пользоваться кредитными плечами или пользоваться небольшими, отслеживать хорошие и убыточные сделки, вести торговый журнал и записывать свои инвестиционные идеи.
  2. Обязательно нужна диверсификация между разными валютами, рынками разных стран, акциями и облигациями.
  3. На одну акцию не должно приходиться больше 20% портфеля.
  4. Не нужно держать позицию, если бы не открыли ее сейчас. Зафиксировав убыток в бесперспективной акции, мы можем освободить средства для покупки акций перспективных. Но нет, мы «женимся» на акциях, нам тяжело с ними расставаться.
  5. Не обязательно держать все акции до целевой цены. Продавать можно, когда бумага проделала хотя бы 2/3 пути: если инвестидея в том, что акция со 100 рублей дорастет до 200, можно продать ее уже на 166 рублях.

Тоже инвестируете? Поделитесь своей историей и станьте героем нашего нового материала.
РедакцияКак вам такая стратегия?
  • Арслан АлхасовЯ предпочитаю супер консервативную стратегию - только облигации, в том числе и ВДО.1
  • Andy GarsiaАлександр, Interactive brokers. Упоминается в статье не раз.3
  • Konstantin SergeevichАлександр, Interactive Brokers конечно. Это лучший вариант зарубежного брокера с надежной регуляцией и, который работает с россиянами.1
  • Simon saysАрслан, как ВДО вписываются в понятие "консервативная стратегия"?)6
  • Олег Замиралов«Не нужно держать позицию, если бы не открыли ее сейчас» немного противоречит проковываем к батарее, чтоб не продать на просадки. А в целом надо признаться etf на российские бумаги за этот период сделал +19%, а etf на американские +9,5% (привязан к usd) и смысл в этом всем...6
  • Dmitry ShipovА почему про налогообложение ни чего не сказано?8
  • Елена ГлубкоНаталья, я бы тоже вкладывала деньги в одну компанию. В ту, которой владела бы. Но поскольку я наемный работник, приходится вкладывать в других и диверсифицировать свои привязанности...3
  • Алексей СудаковВполне разумный обоснованный подход именно частного инвестора, для которого работа на рынке больше хобби, чем обязаловка. Спасибо за статью! Интересно только, зачем 2 пассивных портфеля? Какой цели служит каждый из них?10
  • Иван ЕрохинНаталья, вот тут рейтинг брокеров по размеру комиссии: https://www.sravni.ru/text/2018/11/13/top-20-brokerov-s-samymi-nizkimi-komissijami/3
  • Александр Чайковский«Плакал, когда получил просадку» с 20₽ до 14₽ за акцию. Чувак, ты точно в курсе что ты на бирже?) Это была стандартная 30% коррекция к росту, можно даже график не смотреть. Портфель с +1.7% за 7 месяцев порадовал, молодец ✊ В целом +17% к депо, неплохо, но ненамного больше инфляции.0
  • Елена ГлубкоНаталья, но чтобы вкладывать средства в одну единственную компанию, нужно быть уверенным в постоянном ее росте. А про какой горизонт инвестирования вы говорите?0
  • Елена ГлубкоАлександр, слушайте, ну я бы тоже расстроилась из-за такой просадки. Вот как понять, что это какая-то там коррекция, а не затяжное падение на несколько лет, к примеру?8
  • Наталья ГусеваАлександр, 30 процентная коррекция к росту разве бывает? Не видела и не слышала, а вот падение после плохих новостей как например случай с фрльксвагеном или подобное, это да. 30 процентов падение говорит о плохом или непредсказуемом ухудшении дел в компании, кмк.3
  • Наталья ГусеваЕлена, среднесрочная перспектива.0
  • Nikita SychevЕлена, я сперва вклады поднакопил, в 4 валютах. Про них не говорю, это не инвестиция это больше подушка. В прошлом году открыл иис, там собираю портфель по облигациям только, на акйии позднее перейду3
  • Nikita SychevАлександр, а у Вас было такое, что едя на авто в пробке, вы перестраиваетесь в соседний ряд, а он начинает ехать медленнее сразц же?) Тот же эффект )20
  • Валентина НаумоваДмитрий, молодец! и работать успевает и анализировать рынок, чтобы не бездумно проводить сделки. У каждого своя стратегия и цели. Опыт очень интересный, большое спасибо, хотя конечно вопросы остались)1
  • Илья БуяковСтатья хорошая, очень понравился выбор книг, единственное по-моему не корректно указывать доходность за такой маленький промежуток времени - 7 месяцев, лучше бы показали динамику портфелей за 3 года5
  • Denis KuznetsovА каким образом покупали облигации Турции? Сколько искал информации - ни подходящую etf, ни конкретные выпуски так и не смог найти. Буду рад, если подскажете тикер.2
  • Сергей БогатовХороший пост для новичков. А теперь давайте посчитаем "доходность" с самого начала инвестирования, с учетом потерянных 300тыс рублей и упущенной прибыли от этих потерянных инвестиций, скажем в обыкновенные ОФЗ на ИИС и сразу станет грустно.0
  • Александр ЧайковскийЕлена, я бы тоже не был в восторге. 99% ситуация там была такая: парень купил эти акции возле ATH и ,вполне возможно, на следющей же 4H или 1D свече все полетело вниз-началась фиксация прибыли. Для того чтобы понимать «какая это там коррекция» есть технический/волновой анализ. Вообще считаю закупы в рублях очень сомнительными: рубль падает в два раза каждые пять лет- если у героя статьи все получится с процентами и он за пять лет к 2024 году сделает x2-x3(верится с трудом, после очередной коррекции может расстроиться в очередной раз и продать все), то в долларах эта сумма, в лучше случае, останется та же.0
  • Serge DalerПотерял 300к на пирамиде, был несколько месяцев в минусе в 2017, потерял по деньгам иномарку в 2018. При этом за три года якобы в среднем 17 % годовых в плюсе и показывает конкретные прибыли портфелей за начало 2019. Чудеса, да и только. Теперь бы взять, да с самого начала посчитать, сколько бы получилось, если бы лежало всё это просто на вкладах, которые "инфляцию не покрывают" без лишней нервотрёпки и головной боли за все годы, что-то мне кажется, что вышло бы больше по доходу и без потерь самого капитала =)9
  • Serge DalerАлександр, да какие там 17 %, он сказочник, сам же пишет, что в 2017 сидел в минусе, в 2018 иномарку проторговал. Про 300 штук потерянные в пирамиде, вообще отдельная тема. Ну зато он "инвестор" и воротит нос от простых вкладов, которые "инфляцию не покрывают".0
  • Александр ЧайковскийSerge, да, про выбор активов я уже не стал писать, весьма интересный набор, но это его выбор. Глобально за все время, скорее всего, крупный минус.2
  • Наталья ГусеваАлександр, мне теханализ помогает понять, когда и куда. С новостями тоже хорошо работать, но вы не успеете, когда новости выходят, все уже отыграно. Вот так и получается, вроде новости хорошие, а идёт коррекция .1
  • Евгений КлочковАлександр, просто нужно покупать не когда акция растет, а когда она падает) это эмоциональн осложно понять) но на практике это работает лучше, даже если вообще ничего не знать про спекуляцию на бирже, шанс откупть вложения больше6
  • Юрий ПономаревПривязал себя к батарее, "женившись" на акциях. Через год "подам на развод".1
  • Елена ГлубкоЕвгений, а как вы оцениваете, в какую падающую акцию стоить вкладывать, а в какую — нет? А вдруг у нее затяжной спад, на несколько лет?2
  • Елена ГлубкоАлександр, видимо, все эти полосы Боллинджера, числа Фибоначчи и прочая трейдерская экзотерика не для меня. Я по старинке — вложилась и держу, пока не надоест…6
  • Natalia ZotovaКак сочетаются два противоположных правила в системе? Главный вывод, который я сделал: да, что-то может пойти не так, но если фундаментальная оценка не изменилась, надо привязать себя к батарее и не продавать акции. Не нужно фиксировать убыток — лучше по возможности усредняться и ждать разворота тренда. ================== Не нужно держать позицию, если бы не открыли ее сейчас. Зафиксировав убыток в бесперспективной акции, мы можем освободить средства для покупки акций перспективных. Но нет, мы «женимся» на акциях, нам тяжело с ними расставаться.2
  • gotabetterСемён Ефремов, отлично вписываются, если собирать небольшими долями (диверсификация). Сейчас в секторе ВДО очень много хороших эмитентов, провести риск менеджмент изначальный, а потом просто раз в месяц регулировать портфель, получается и пассивно и крайне консервативно.1
  • gotabetterNatalia, 1ый подход - инвестиционный, 2ой - спекулятивный. Усреднение кормит инвестора и разоряет спекулянта.0
  • Семён ЭЯрослав, если они (эситенты) такие хорошие то откуда премия (высокий процент)?)0
  • gotabetterСемён Э, премия за счет небольшого размера займа, и конечно же за риск - он понятное дело повыше по сектору, но соотношение риска\доходности все еще остается в консервативной части портфеля и при том значительно лучше чем у эмитентов до 10% - там если брать то только муниципальные. Я ничего доказывать не хочу) Если интересно почитайте отчеты сами.1
  • ОлегВопрос знатокам не по теме - подскажите консервативные еврооблигации с низким входом, что то типа ОФЗ но с валютным купоном и достаточно безрисковое. А если они еще и доступны через ВТБ, тогда вообще замечательно0
  • DLKАлексей, один из консервативных наполнен акциями, второй облигациями. Получается, что второй консервативный портфель - самый консервативный :)1
  • DLKИлья, это хороший вопрос, но частники редко ведут такую подробную статистику. Плюс перераспределяются постоянно средства от портфеля к портфелю.0
  • DLKВалентина, спасибо за ваш комментарий!0
  • DLKDenis, в Тинькове есть такая опция на тарифе премиум.0
  • DLKСергей, моя короткая статистика за 3 года показывает, что акции все равно лучше ОФЗшек.1
  • DLKАлександр, дистанционно, Interactive brokers.0
  • DLKAlexey, всему своё время ;)0
  • DLKMr.Gold777, очень неинформативный комментарий. Есть подробности?0
  • DLKNatalia, а здесь нет противоречия. Если фундаментальные данные по компании изменились - привязывать себя к батарее не надо. И не надо открывать позицию или держать её, если компания фундаментально плохая.3
  • Zvezdniy DenПлакал, потерял иномарку и четыре зарплаты, на вкладе маленький процент...🤷🤦0
  • Zvezdniy DenАлексей, по статье два пассивных, а по итогу два агрессивных👍😁0
  • Тимур СайфульмулюковАлександр, попробуйте, может, подождать по-дольше? Может в прибыль уйдут0
  • Тимур СайфульмулюковЕлена, можно по большим свечкам посмотреть общую "инерцию" тренда. Если тренд восходящий и видится всё ещё сильным, то почти наверняка спад этот будет локальным.0
  • Драголюб АнтониевичЧто в итоге накопил на квартиру или продолжаешь ?0
  • Евгений ВанчуговЕлена, для этого и нужен фундаментальный анализ и мониторинг новостей.0