За сентябрь на Московской бирже появилось несколько новых ценных бумаг. Мы сделали обзор с важной информацией по ним.

В обзор попали не все новинки. Например, облигации Центробанка (КОБР) мы не упоминаем, так как они предназначены только для банков. Еще мы не включили облигации, которые не заинтересуют обычных инвесторов, например облигации с номиналом 4 млн рублей.

Помните о том, что высокая потенциальная доходность обычно связана с высоким риском, не забывайте о диверсификации вложений. И еще кое-что: это обзор, а не инвестиционная рекомендация.

Муниципальная облигация
Красноярский край 35016

Эмитент — Министерство финансов Красноярского края.

Погашение — 12 сентября 2025 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 8,7% годовых, не меняется до самого погашения. Первый купон выплачивают через 182 дня после размещения облигаций, затем раз в 91 день.

По состоянию на 10 октября облигации можно купить по 101,5% номинала — это дает текущую доходность 8,57% годовых и эффективную доходность к погашению 8,56% годовых.

Предусмотрена амортизация, то есть постепенное погашение номинала. 17 декабря 2021 вместе с купоном придет 30% номинала, или 300 рублей, затем 6 раз — раз в полгода — будет погашаться еще по 100 рублей. В день погашения облигации инвесторы получат не исходный номинал, а только 100 рублей: остальное уже будет погашено.

Муниципальная облигация
Якутия-35011

Эмитент — Министерство финансов Республики Саха (Якутия).

Погашение — 24 сентября 2025 года.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 8,95% годовых, постоянная. Первый купонный период составит 152 дня — 4 марта 2019 года инвесторы получат 37,27 Р. Затем будет 25 купонных периодов по 91 дню, а последний купонный период будет идти 121 день.

10 октября эту бумагу можно было купить за 101,3% номинала. Значит, текущая доходность 8,84%, а эффективная к погашению — 8,91% годовых.

Предусмотрена амортизация по 100 или 150 рублей начиная с 30 августа 2021. В дату погашения инвестор получит 150 рублей, все остальное будет погашено в 8 приемов до этого.

Корпоративная облигация
Металлинвестбанк-БО-03

Эмитент — «Металлинвестбанк».

Погашение — 4 сентября 2023.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 7,5% годовых, купон платят раз в 182 дня, размер — 37,4 Р. Такие параметры установлены для двух первых купонов, то есть до 9 сентября 2019. После этого эмитент может изменить размер купона. Пока что купоны не впечатляют.

С момента размещения этой бумаги и по 10 октября не было ни одной сделки — торговый терминал не показывает заявки на покупку или продажу.

Предусмотрена оферта, то есть выкуп облигации у инвесторов, если инвесторы этого захотят. Она назначена на 11 сентября 2019. Заявку на участие в оферте можно подать между 3 и 9 сентября 2019.

Если новые ставки купона вам не понравятся, стоит прибегнуть к оферте. За подачу заявки на участие в оферте брокер обычно берет комиссию: от нескольких сотен до нескольких тысяч рублей.

Корпоративная облигация
Солид-лизинг-БО-001-02

Эмитент — ООО «Солид-Лизинг».

Погашение — 19 сентября 2023.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — щедрые 13% годовых (помните про риск и доходность?), купон выплачивают раз в 91 день в размере 32,41 Р. Но имейте в виду: такая ставка действует только по четвертый купонный период, до 24 сентября 2019. Затем эмитент может изменить ставку. Какой она будет — пока неизвестно.

10 октября облигацию можно было купить за 100,05% номинала. Текущая доходность 12,99%, а эффективная доходность к оферте 13,10% годовых. Доходность к погашению достоверно не посчитать: для этого нужно знать ставки всех купонов.

Оферта назначена на 8 октября 2019, заявки на участие принимаются с 18 по 24 сентября 2019.

Корпоративная облигация
Центр-Инвест-БО-001Р-05

Эмитент — банк «Центр-инвест».

Погашение — 3 марта 2022.

Номинал — 1000 рублей.

Купонная доходность — 8,25% годовых. Первый купон выплатят через полгода после размещения — 7 марта 2019. Размер — 41,14 Р. Второй и третий купон будут выплачивать раз в квартал в размере 20,57 Р. Ставка четвертого и последующих купонов будет определяться как ключевая ставка ЦБ на дату за 5 дней до начала купонного периода + 1 процентный пункт. Непонятно, зачем эта бумага инвесторам, если можно купить ОФЗ или муниципальные облигации с той же доходностью и меньшими рисками.

Как и в случае с облигациями «Металлинвестбанка», сделок еще не было. Судя по торговому терминалу, никто пока не хочет купить или продать эти облигации.

Оферта назначена на 5 сентября 2019. Заявку на участие в оферте можно подать между 21 августа и 4 сентября 2019 года.

Паи биржевого фонда
SBMX

17 сентября на бирже начались торги паями биржевого ПИФа. Про этот фонд мы написали отдельный материал, так что лишь кратко напомним основное.

Фонд отслеживает индекс Московской биржи полной доходности, то есть владеет акциями крупнейших российских компаний по этому индексу. Дивиденды не выплачивают, а реинвестируют.

Комиссия за управление — до 1,1% от активов фонда, отдельно не взимается. Надбавок и скидок при покупке и продаже паев нет.