Как устроена экономика Армении

По итогам 2022 года экономика Армении выросла на 12,6%. И примерно четверть от этого прироста обеспечили люди, переехавшие в страну из России. Всего в прошлом году в Армению приехали и остались там от 108 до 110 тысяч россиян.

«Мы видим 25%-й рост человеческого капитала в ИТ-сфере. Талантливые, хорошо образованные люди переезжают в Армению, что может иметь длительный эффект», — заявил председатель ЦБ РА Мартин Галстян на годовой конференции Международного валютного фонда. Сейчас Армения — одно из самых популярных назначений для эмиграции у граждан РФ.

Расскажу, как устроена экономика этой страны и что для нее значит двузначный экономический рост.

Армения — очень маленькая страна, в ней живет всего 3 млн человек. ВВП Армении в 2022 году составил менее 20 млрд долларов, в 4 раза меньше, чем у соседнего Азербайджана, и примерно в 114 раз меньше ВВП РФ.

Впрочем, если смотреть на ВВП на душу населения, то Армения с ее 6500 долларов на человека выглядит пусть и почти в 2,5 раза беднее РФ, но все не так плохо: в Азербайджане этот показатель составляет 7700 долларов на человека.

В структуре ВВП Армении 5% занимают прямые иностранные инвестиции. В 2022 году стране удалось привлечь рекордную сумму — миллиард долларов. Аналитики Freedom Finance считают, что большая часть денег пришла из России. Учитывая масштабный приток граждан РФ в Армению в 2022, это вполне логично: многие приехавшие создавали бизнесы в стране.

Армяне как ирландцы: в стране их живет сильно меньше, чем за ее пределами — в одной только РФ людей армянского происхождения примерно 1,182 млн человек. Поэтому важную роль для Армении играют переводы из-за рубежа, преимущественно от живущих и работающих за пределами Армении армян, составлявшие в 2021 году 11,62% от ВВП страны. Больше половины переводов приходит из России. В 2022 году их объем вырос в 4 раза: с 866 млн долларов до 3,6 млрд.

Из-за тесных экономических связей с РФ экономика Армении росла и падала плюс-минус синхронно с российской: среднегодовые темпы роста последние лет 15 там составляют около 5% в год.

Средняя зарплата в Армении составляет примерно 224,5 тысячи драм — это около 470 $ или 30 тысяч рублей. Для сравнения: в РФ средняя зарплата составляет примерно 62 тысячи рублей.

Сектор услуг в экономике страны ведущий: на него приходится свыше половины ВВП.

По состоянию на конец 2022 в Армении было 18 коммерческих банков. Наиболее крупные банки страны: «Америабанк» с активами на 1,1 трлн армянских драмов (170 млрд рублей) и «Ардшинбанк» с активами около 1 трлн армянских драмов (156 млрд рублей).

Приток денег от эмигрантов из России в 2022 году сильно повлиял на их прибыльность.

Армения — это вторая по популярности после Узбекистана страна у граждан РФ для карточного туризма: туда ездят для открытия банковского счета и получения карты, которую можно использовать для платежей за рубежом, поскольку крупные банки РФ отключили от SWIFT.

В 2 квартале 2022 количество карт систем Visa и Mastercard в обращении в Армении выросло на 16,2% — до 2 млн — по сравнению с аналогичным периодом 2021.

В немалой степени благодаря притоку людей из РФ армянские банки смогли в 2022 увеличить прибыль в 3 раза по сравнению с 2021 — как на обмене валюты, так и на других услугах для нерезидентов.

Следом за услугами идет промышленность с 15,5% ВВП. Сельское хозяйство дает лишь 10,4% ВВП. При этом в нем занято почти 30% всей рабочей силы в стране. Если Армения будет, как и большинство стран, повышать эффективность труда и укрупнять хозяйства, то население будет переходить из сельского хозяйства в другие сектора экономики.

Это позволит работодателям какое-то время сдерживать рост зарплат в стране: избыток работников в сельском хозяйстве создает потенциально большой пул дешевой рабочей силы.

Инфляция в Армении высокая, по состоянию на январь 2023 она составляла 8,1%. В период 2018—2019 годов она была относительно низкой — около 3% в год. Но для страны характерны скачки инфляции до 9% и более, поэтому лучше ориентироваться на показатель инфляции 9%.

Крупнейший торговый партнер Армении — Россия. На нее приходится 27% экспорта и 34% импорта. Как можно догадаться по обилию армянского мармелада и соков в самых разных российских магазинах, больше половины импорта из Армении в РФ составляют продукты сельского хозяйства и пищевой промышленности, ну а Россия в основном поставляет в Армению сырье.

Одно из крупнейших предприятий Армении — группа компаний Galaxy. В нее входит крупнейший телеком-оператор страны Ucom, импортер продовольственной продукции MegaFood, крупнейший торговый центр Еревана Yerevan Mall, магазины премиальных ювелирных изделий и часов.

Армения импортирует 78% потребляемой энергии в основном из России. Но это не значит, что никаких сокровищ в ее недрах нет: свыше 30% экспорта Армении составляет горнорудная продукция типа меди, а еще 11% — ценные камни и металлы вроде золота. Остальное — самые разные товары, от алмазов до табачной продукции.

Разведанных запасов нефти и газа в стране нет, но это не значит, что там их нет в принципе: просто из-за особенностей ландшафта страны наиболее вероятные запасы нефти и газа скрыты на глубине 5—13 км и закрыты пластом породы толщиной 1—2 км.

Поэтому уже простая разведка может стоить довольно дорого. Чтобы она стала рентабельной, цены на нефть должны держаться на очень высоких уровнях.

Наплыв в Армению граждан РФ в 2022 году привел к тому, что вместо планового роста экономики страны в 1,6%, он составил в итоге почти 13%. Это из-за притока «талантливых, хорошо образованных людей» с предположительно высокими доходами.

Этот фактор, скорее всего, будет стимулировать дальнейшее развитие сектора услуг, особенно в сфере гостеприимства: кафе, рестораны, парикмахерские. Все-таки средняя зарплата в Армении ровно в 2 раза ниже, чем в России, и приток такой массы обеспеченных по местным меркам россиян может привести к скачку спроса внутри страны.

Но пока неясно, насколько устойчивым будет этот спрос. Стоит учитывать, что возможен и скорый отток значительной части приехавших, например из-за роста стоимости жилья в Ереване в 2—3 раза в 2022 по сравнению с предыдущим годом. Так что экономический рост в Армении на основе эмигрантов может оказаться неустойчивым.

Но здесь тоже все не так однозначно: приехавшие айтишники будут генерировать спрос на товары и услуги с низкой прибавочной стоимостью: общепит, фитнес и другие услуги. Так это происходит в Калифорнии, где программисты из Кремниевой долины способствуют созданию множества рабочих мест вокруг себя, но в основном с низкими зарплатами.

По итогам 2022 экономика Армении выросла на 12,6%, и вклад переехавших оценивается примерно в районе четверти от этого прироста.

О том, что это не самый стабильный источник роста экономики, говорит миграционная статистика. За 10 месяцев 2022 года в страну въехали 786 тысяч россиян. При этом на начало 2023 в Армении осталось только 108—110 тысяч. И лишь 4230 граждан России и 1332 члена их семей за первые 9 месяцев 2022 подали заявления на получение вида на жительство — ВНЖ.

То есть для большинства приехавших Армения — перевалочная база или временное пристанище, где жить всю жизнь они не собираются.

При этом надо учитывать, что конфликт между Арменией и Азербайджаном вокруг статуса Нагорного Карабаха далек от завершения, что тоже добавляет рисков.

В Армению активно перебираются российские ИТ-компании и их сотрудники. Возможно, их привлекают льготные условия, как, например, нашего читателя Павла: с 2015 в Армении действует закон «О содействии в сфере информационных технологий», в мае 2022 его углубили и расширили.

Компаниям, у которых не менее 90% доходов приходит от ИТ или не менее 90% сотрудников — ИТ-специалисты, выдают специальный ИТ-сертификат.

Он позволяет получить налоговые льготы: нулевую ставку налога на прибыль, освобождение от НДС, подоходный налог 10% для резидентов и нерезидентов — обычный подоходный налог в Армении без льгот составляет 21% — и 5% подоходного налога на дивиденды.

Сертификат действует для компаний со штатом меньше 30 человек. Есть и другое важное ограничение: новое юрлицо не должно быть дочерней компанией или появиться в результате реорганизации старого. Практических сложностей в получении сертификата при соблюдении всех условий нет.

В 2021 году доля ИТ в структуре ВВП Армении составляла уже 4%, с 2010 года она выросла почти в 2,5 раза, в основном за счет аутсорса. Исполнителей в Армении себе нашли Intel, Microsoft, Google, IBM и Cisco.

В апреле 2023 стало известно, что «Яндекс» планирует открыть в стране крупный технологический хаб. Сейчас в Армении уже работает офис российской компании, а также сервисы с услугами такси и общественного питания. Изучается возможность прихода «Яндекс-маркета».

По состоянию на ноябрь 2021 года в ИТ-сфере в Армении работало чуть больше 23 тысяч человек. Даже в правительстве Армении есть бывшие ИТ-предприниматели — например, министр экономики Ваган Керобян был основателем сервиса доставки еды Menu Group.

Судя по его интервью РБК, которое он дал еще в апреле 2022, правительство Армении намерено выжать максимум пользы из сложившейся геополитической ситуации и привлечь как можно больше высококвалифицированных специалистов и предпринимателей из РФ.

Только на начало сентября 2022 в Армению въехало 50 тысяч ИТ-специалистов из России, поэтому отрасль может вырасти в разы.

В абсолютных числах отрасль приносит не так много: выручка ИТ-рынка в 2021 году в стране составляла около 554 млн долларов. Для сравнения: в России в 2021 она составляла 31,2 млрд долларов. Но в структуре российского ВВП отрасль занимала меньшее место — всего 1,75%.