Самые перспектив­ные акции на Мос­бирже в июне 2024. Мнения инвестком­паний

Инвесткомпании постоянно следят за бизнесом эмитентов Мосбиржи и котировками их акций и регулярно публикуют свои мнения об их перспективности. Мы отобрали пять акций, которые в последнее время чаще всего рекомендовали аналитики. В рейтинг вошли представители всего лишь двух секторов: финансового и нефтегазового.

На фоне коррекции индекса Мосбиржи  в «Альфа-инвестициях» составили список акций, которые интересны для долгосрочных вложений. Среди них оказался и «Лукойл». Аналитики считают, что компания способна выплачивать высокие дивиденды в долгосрочной перспективе.

По этой же причине «БКС Мир инвестиций» включил «Лукойл» в список краткосрочных фаворитов. В инвесткомпании также обратили внимание, что за последние 10 лет общая доходность акций «Лукойла» составила значимые 250%.

Положительно смотрят на нефтяника и в «РСХБ-инвестициях»: их таргет по акциям «Лукойла» составляет 8800 ₽. Еще выше цель у аналитиков «Сбер-инвестиций»: они продолжают включать акции компании в свой список фаворитов с целевой ценой 10 000 ₽. Ценные бумаги «Лукойла» входят и в список топ-акций канала «Мои инвестиции», к фаворитам их относят аналитики «Газпромбанк-инвестиций» и Т-Инвестиций.

Аналитики «Газпромбанк-инвестиций» включили ценные бумаги банка в список топ-3 акций на долгосрочную перспективу. Они отмечают стабильный рост финансовых показателей Сбера при хорошей рентабельности капитала.

В «Альфа-инвестициях» указывают, что процентные доходы банка растут уже 22 месяца подряд. Кроме того, к сильным сторонам Сбера эксперты брокера относят невысокую долю просроченных кредитов, низкую стоимость риска  и дивидендные ожидания инвесторов.

Согласны с коллегами и аналитики «БКС Мир инвестиций», которые считают банк «сильной фундаментальной историей» и отмечают его высокий дивидендный потенциал. Инвестиционная группа «Финам» рекомендует к покупке обыкновенные акции Сбера с таргетом 335 ₽ сроком до 20-х чисел июня. В сообщении отмечается, что в апрельском отчете по РСБУ банк представил хорошие результаты по прибыли и рентабельности.

Также акции Сбера продолжают входить в списки фаворитов «Сбер-инвестиций» и канала «Мои инвестиции».

«Мои инвестиции» в целом положительно оценивают сделку по объединению «ТКС-холдинга» с «Росбанком»: они видят возможность повышения эффективности в розничных и корпоративных сегментах за счет синергии банков. Аналитики считают, что по форвардным мультипликаторам 2025 года акции «ТКС-холдинга» торгуются со значительным дисконтом к средним историческим значениям, и поэтому называют нынешнюю оценку банка интересной в среднесрочной перспективе.

Позитивно оценили сделку с «Росбанком» и ее параметры и в «Газпромбанк-инвестициях»: там полагают, что она поможет «ТКС-холдингу» усилить рыночные позиции и нарастить доходы. Поэтому акции банка привлекательны для инвесторов в долгосрочной перспективе.

К краткосрочным фаворитам относит акции «ТКС-холдинга» и «БКС Мир инвестиций». Эксперты брокера также говорят об усилении рыночных позиций компании после интеграции с «Росбанком».

Ценные бумаги «ТКС-холдинга» привлекательны еще и потому, что банк демонстрирует хорошие темпы роста при высокой маржинальности бизнеса, подчеркивают в «Альфа-инвестициях».

Аналитики «Финама» прогнозируют рост акций «ТКС-холдинга» до 3180 ₽ ко второй половине июля. Они считают справедливой в рамках сделки по объединению оценку «Росбанка» в один капитал и предполагают, что акции «ТКС-холдинга» начнут расти, когда их распродадут инвесторы, которые покупали бумаги в Euroclear.

Аналитики «Финама» опубликовали идею с прогнозом роста котировок акций «Транснефти» до 1810 ₽ на горизонте двух месяцев. Они отмечают отрицательный чистый долг компании и возможность перехода на выплату дивидендов дважды в год.

Еще выше таргет цены привилегированных акций «Транснефти» у аналитиков «Сбер-инвестиций» — 2000 ₽. Свой прогноз они основывают на сильном отчете компании за первый квартал 2024 года и ее солидной денежной позиции. По оценке аналитиков, объем денег и краткосрочных инвестиций компании превысил 0,5 трлн рублей. Кроме этого, «Сбер-инвестиции» продолжают включать акции «Транснефти» в список фаворитов.

Понравился отчет компании и авторам канала «Мои инвестиции»: они ожидали более скромных результатов по EBITDA и чистой прибыли, а также отметили существенную сумму на счетах «Транснефти». По мнению аналитиков, акции компании торгуются со значительным дисконтом по мультипликатору EV / EBITDA. Они ожидают выплату дивидендов в размере 180 ₽ на акцию за 2023 год, что даст примерно 11% дивидендной доходности, и 200 ₽ — за 2024 год.

Ожидания аналитиков «Газпромбанк-инвестиций» по дивидендам за 2023 год несколько скромнее — 170 ₽ на акцию. Но зато они включили акции «Транснефти» в список топ-3 на долгосрочную перспективу.

Согласны с коллегами и в «Альфа-инвестициях»: там называют акции компании интересными на долгосрочном горизонте, так как считают, что «Транснефть» сможет обеспечить дивидендную доходность инвесторам в свои привилегированные акции на уровне 10%.

Биржевой холдинг вернулся в наш рейтинг — последний раз мы включали его в список самых перспективных акций в декабре 2023 года.

Аналитики Т-Инвестиций положительно оценили финансовый отчет Мосбиржи за первый квартал 2024 года: их порадовал более сильный, чем в прошлые кварталы, рост комиссионных доходов. Они уверены, что, даже если ЦБ РФ начнет снижать ключевую ставку, процентные доходы компании вряд ли ждет резкое падение. 22 мая таргет Т-Инвестиций по акциям Мосбиржи составлял 244 ₽, и они планировали его повысить — как оказалось, не зря: в первых числах июня котировки приближались к 250 ₽.

Целевую цену акций Мосбиржи в 250 ₽ называют аналитики «Альфа-инвестиций». Они также отмечают сильный отчет компании и обращают внимание, что у Мосбиржи нет долгов, а есть более 145 млрд рублей собственного капитала.

В «Финаме» ожидают, что акции биржевого холдинга вырастут до 260 ₽ к середине июля, так как Мосбиржа — один из бенефициаров высокой ключевой ставки и возможных периодов повышенной волатильности на финансовых рынках.

Еще выше таргет у «Сбер-инвестиций» — 270 ₽. Аналитики отмечают не только сильные результаты компании, но и прогнозируют значения мультипликаторов P / E и P / B за 2024 год на уровне 6,6 и 2 соответственно, что на 30% ниже исторических уровней. Акции Мосбиржи также продолжают входить в список фаворитов «Сбер-инвестиций».

К топу бумаги компании относят и «Мои инвестиции». Еще аналитикам канала понравился отчет Мосбиржи за первый квартал 2024 года. Они прогнозируют, что выручка площадки по итогам года составит 65 млрд рублей — на 6,5% выше рекордного результата прошлого года.

В этом месяце наиболее популярными у аналитиков были преимущественно крупные, стабильные бизнесы, которые, как ожидается, смогут радовать своих акционеров хорошими дивидендами в долгосрочной перспективе.

Из состава прошлого списка фаворитов остался лишь Сбер, зато Мосбиржа вернулась в него впервые с декабря прошлого года.