HH в плюсе, VK​ в минусе: каким было первое полуго­дие для российских ИТ⁠-⁠компаний

Компании, входящие в индекс информационных технологий Мосбиржи, раскрыли свои финансовые результаты по итогам первой половины 2024 года.

Выясняем, кто из них получил прибыль, а кто оказался убыточен.

Разработчик программного обеспечения и средств защиты информации, ее флагманский проект — ОС Astra Linux, на базе которого «Астра» создает экосистему из различных продуктов.

За первое полугодие 2024 года выручка группы увеличилась на 58% год к году, до 4,93 млрд рублей. Этому поспособствовал пятикратный рост продаж продуктов экосистемы, а также двукратный рост доходов от их сопровождения. Чистая прибыль «Астры» за этот период выросла на 27% и достигла 1,4 млрд рублей.

В то же время рентабельность снизилась на 6,9 п. п., до 28,57%. На этот показатель оказывали давление инвестиции в разработку новых продуктов и развитие существующих: они составили 1,3 млрд рублей — в три с половиной раза больше, чем годом ранее. Также «Астра» вкладывалась в развитие и расширение команды.

Кроме того, во втором квартале группа заключила более 30 соглашений о сотрудничестве с крупными российскими компаниями, среди которых «Новатэк», «Русгидро», «Алроса» и «Аэрофлот».

Российская инвестиционная технологическая корпорация, которая развивает собственную экосистему цифровых сервисов. Флагманский продукт — одноименная социальная сеть.

За первое полугодие 2024 года выручка VK год к году увеличилась на 23%, до 70,2 млрд рублей. Основным источником роста стали доходы от онлайн-рекламы, которые возросли на 20% год к году, до 42 млрд рублей. Самым быстрорастущим остается сегмент «Технологии для бизнеса»  : в первом полугодии 2024 года его выручка увеличилась год к году на 49%.

Чистый убыток VK за период вырос более чем в два раза — с 11,3 до 24,6 млрд рублей. В отчете компании говорится, что она продолжает инвестировать в продуктовое развитие, создание контента, привлечение и удержание специалистов и техническое оснащение.

Крупный российский разработчик и поставщик ИТ-решений для финансового сектора и других отраслей экономики.

У «Диасофта» финансовый год начинается 1 апреля и заканчивается 30 марта, поэтому разберем консолидированные результаты компании за первый финансовый квартал, который начался 1 апреля 2024 года, а завершился 30 июня.

За этот период выручка компании увеличилась на 30% год к году, до 2,1 млрд рублей. Чистая прибыль составила 0,5 млрд рублей  . EBITDA сохранилась на прежнем уровне по отношению к аналогичному периоду 2023 финансового года и составила 591 млн рублей.

Стабильность этого показателя по итогам квартала отражает опережающий рост затрат в связи с существенным расширением штата сотрудников для развития проектной деятельности компании. Также в первом квартале 2024 финансового года «Диасофт» направил 300 млн рублей на развитие и запуск новых продуктовых решений.

Компания специализируется на разработке решений в сфере информационной безопасности под брендом Positive Technologies.

За первое полугодие 2024 года выручка выросла на 13% год к году, до 5,2 млрд рублей. Чистый убыток увеличился в 10 раз — до 4,4 млрд рублей — во многом из-за роста расходов на разработку и наем персонала.

Несмотря на такой рост чистого убытка, компания сохранила в силе ранее объявленные планы по росту отгрузок  и намеревается по итогам года нарастить их до 40—50 млрд рублей.

Общий объем отгрузок клиентам группы в первом полугодии составил 4,9 млрд рублей. Но традиционно пик отгрузок приходится на последний квартал года ввиду особенностей системы бюджетирования и цикла закупок дорогостоящих ИТ-решений. В компании ожидают, что в этом году к фактору сезонности добавится начало продаж новых перспективных продуктов Positive Technologies — PT NGFW и MaxPatrol Carbon. Их коммерческие версии представили на киберфестивале Positive Hack Days.

Российский поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивает комплексный портфель собственных продуктов и услуг.

За первое полугодие 2024 года выручка увеличилась на 40% год к году, до 42,8 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла в три раза, до 3,4 млрд рублей. Но в целом за первые шесть месяцев года «Софтлайн» зафиксировал чистый убыток в размере 0,5 млрд рублей — против 9,5 млрд рублей прибыли годом ранее.

Убыток в компании объяснили начислением отложенного налога на прибыль. А также инвестициями в развитие бизнеса, в том числе в сделки по слиянию и поглощению. За первое полугодие «Софтлайн» приобрел доли в ряде компаний — разработчиков программных и инфраструктурных решений: R.Partner, «Визитек», Citeck и «МД-аудит».

Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Беларуси и Казахстане.

За первое полугодие 2024 года выручка увеличилась на 47%, до 18,4 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 36,7% — до 7,17 млрд рублей, а показатель скорректированной чистой прибыли увеличился до 10,5 млрд рублей — это рост на 104% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Бизнес HeadHunter продолжает расти благодаря невероятно низкой безработице в России. По итогам полугодия количество клиентов из сегмента малого и среднего бизнеса достигло 293 тысяч — рекордный показатель за всю историю компании. Число платящих клиентов за первые шесть месяцев 2024 года выросло на 11% — до 452 тысяч. Средний чек у крупных клиентов компании вырос на 41%, до 417 тысяч рублей, а у малых и средних — на 27% и составил 24,2 тысячи рублей.

Онлайн-платформа объявлений о недвижимости на российском рынке.

За первое полугодие 2024 года выручка увеличилась на 26% год к году, до 6,38 млрд рублей. Среднее количество уникальных пользователей в месяц не изменилось и осталось на уровне 19 млн. Прибыль за отчетный период увеличилась на 54,7% в сравнении с прошлым годом и составила 0,9 млрд рублей.

Отметим, что рост выручки происходит на фоне довольно сложной ситуации на рынке недвижимости: если ключевая ставка в первой половине 2023 года была 7,5%, то в 2024 поднялась до 16%. Вслед за этим выросли и рыночные ставки по ипотеке.

Напомним, что 26 августа 2024 года «Циан» подал документы на регистрацию в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области. Компания ожидает, что получит регистрацию там в октябре 2024 года и завершит все необходимые процессы по редомициляции до конца года.

Ведущая частная ИТ-компания, которая создает и развивает разнообразные сервисы и технологии для пользователей и бизнеса.

За первое полугодие 2024 года выручка увеличилась на 38% год к году, до 478 млрд рублей. Но это не помогло компании показать прибыль: чистый убыток за период составил 11,6 млрд рублей — против чистой прибыли в 34,6 млрд годом ранее.

«Яндекс» понес убытки из-за расходов на реорганизацию и редомициляцию в Россию. В компании подсчитали, что если не брать во внимание эти траты, а также курсовые разницы, обесценение гудвилла  и прочих нематериальных активов, то тогда чистая прибыль составила бы 44,2 млрд рублей.

Сегмент «Электронная коммерция, райдтех и доставка» показал рост выручки на 40%, до 256,6 млрд рублей. Скорректированная EBITDA сегмента оказалась положительной — 11,7 млрд рублей против убытка в размере 17,1 млрд рублей годом ранее. Прибыльными были и другие подразделения ИТ-гиганта: EBITDA «Поиска и портала» выросла на 27%, до 96,5 млрд рублей, а «Развлекательных сервисов» — до 11,7 млрд.

«Яндекс» ожидает, что общая выручка группы в 2024 году вырастет на 38—40% год к году, а скорректированный показатель EBITDA составит от 170 до 175 млрд рублей.

9 сентября акционеры «Яндекса» одобрили выплату первых в истории компании дивидендов в размере 80 ₽ на акцию. Дивидендная доходность за первое полугодие 2024 года составила чуть более 2%.

У большинства технологических компаний в России ярко выражена сезонность в бизнесе: основную часть годовой выручки они получают в четвертом квартале. Поэтому результаты полугодия для «Диасофта», «Астры», «Софтлайна» и «Позитива» могут не отражать реального положения дел в бизнесе.

Вполне вероятно, что инвестиции первого полугодия в разработку и поглощение новых компаний кратно окупятся по итогам года. По крайней мере, все эти четыре компании сохраняют планы по росту бизнеса и оптимистично смотрят на собственные перспективы. Но если эти планы не получится реализовать, акционеры будут расстроены и могут начать распродавать бумаги разработчиков.

Более стабильным с точки зрения сезонности выглядит бизнес «Яндекса», «Циана» и HeadHunter.

Явным аутсайдером в секторе остается VK: компания никак не может выбраться из убытков. Добавляет проблем высокая ключевая ставка. По итогам полугодия чистый долг VK достиг 141 млрд рублей при выручке в 145 млрд. Только на процентные платежи компания потратила 9 млрд рублей за полугодие, а за год размер чистого долга увеличился на 54%.

Наиболее привлекательными с точки зрения финансовых результатов по итогам первого полугодия 2024 выглядят «Циан», HeadHunter и «Диасофт»: у всех компаний за этот период выросла выручка и они остаются стабильно прибыльными. Показатель рентабельности улучшился у «Диасофта» и «Циана», а у HeadHunter незначительно сократился, но остался самым высоким в секторе.