Каким планом создания облигационного портфеля я пользовался

Облигации занимают защитную позицию в моем портфеле, обеспечивая предсказуемую доходность. Они составляют ровно 50% моего портфеля, в то время как остальное распределено между акциями и криптовалютой. Подробно я рассказываю о своем подходе к их выбору, в своем телеграмм канале.

В своей стратегии я придерживаюсь принципа удержания облигаций до их полного погашения. Это ключевой момент, который влияет на все последующие решения. Срок инвестирования я определил на 5 лет, а значит, я выбирал облигации с погашением не позднее сентября 2029 года. После получения денежных средств, от погашения на каждой ступени, я выбираю облигации и инвестирую их в последнюю 5 ступень.

В условиях повышения ключевой ставки Центрального банка особую ценность приобретают флоатеры и фонды денежного рынка. Тем не менее я решил зафиксировать доходность по облигациям с постоянным купоном на уровне 20–22% годовых, что подходит для длительного периода.

При выборе корпоративных облигаций я ориентировался на следующие показатели:

• Рост выручки не менее 10%;
• Рентабельность капитала от 10%;
• Доля собственного капитала в активах не менее 50%.

Я остановился на стратегии "Ступеньки", также известной как "Лесенка". Суть в том, чтобы распределить инвестиции в облигации с разными сроками погашения. Эта стратегия позволяет диверсифицировать риски и сохранять гибкость капитала.

1 ступень:

• До 1 года (20% портфеля): облигации с минимальной волатильностью. Эти активы можно продать в случае необходимости для перехода, например, в акции или длинные ОФЗ.

2 ступень:

• 1–2 года (20%): облигации, позволяют зафиксировать доходность текущую 22-23% на 2 года.

3 ступень:

• 2–3 года (15%): В этой ступени, есть интересные корпоративные облигации с высокой доходностью

4 ступень:

• 3–4 года (10%): Средняя доходность.

5 ступень:

• 4–5 лет (10%): облигации, преимущественно ОФЗ, с минимальным риском. Корпоративные облигации я старюсь покупать сроком менее 3 лет до погашения.

Оставшиеся средства:

• 20% — фонд денежного рынка LQDT и флоатеры;
• 10% — длинные ОФЗ для спекуляций на снижении ставки ЦБ.

Преимущества стратегии:

1. Фиксация доходности:н а текущий момент средняя доходность портфеля составляет 23%, что позволяет уверенно смотреть на ближайшие два года.
2. Гибкость капитала: ежегодно высвобождающиеся средства можно направлять в акции, фонды денежного рынка, длинные ОФЗ или новые облигации в зависимости от рыночной ситуации.
3. Предсказуемость дохода: регулярные купонные выплаты позволяют точно планировать денежный поток. Облигации можно подобрать так, чтобы купоны поступали ежемесячно или с другой удобной частотой.

Минусы стратегии: Это наблюдение за портфелем, чтобы переложить полученные от погашения денежные средства на последнюю ступень, т постоянно реинвестировать полученные купоны. Поэтому если у вас принцип купил и забыл, эта стратегия вам не пойдет.

Вот такой симпатичный и доходный и мобильный, на мой взгляд получился портфель из облигаций. И облигации это тоже часть моего портфеля который состоит и из акций и криптовалют и из долей в разным растущих компаниях на внебиржевом рынке.