Почему растет курс биткоина?

31
Аватар автора

Максим

спросил в Сообществе

В последнее время сильно растет цена биткоина. Почему так происходит? Долго ли еще он будет расти? Стоит ли купить немножко крипты, чтобы заработать на этом?

Аватар автора

Анастасия Кузьмичева

разобралась с биткоином

Страница автора

Биткоин, BTC, — это первая и самая популярная криптовалюта. Ее курс вырос на 68% с начала этого года и на 330% — с начала прошлого  .

Рыночная капитализация монеты превысила 1,4 трлн долларов. Для сравнения, по данным Мосбиржи, капитализация всего российского рынка акций на конец 2023 года составляла 647 млрд долларов, что вдвое меньше текущей рыночной стоимости добытых биткоинов.

У роста цены биткоина есть несколько причин. Расскажу, почему ведущая криптовалюта дорожает и что с этим делать.

Рассылка Т—Ж о мире инвестиций
Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно

Что происходит с ценой биткоина

11 марта 2024 года курс биткоина обновил исторический максимум, превысив 71 500 $. До этого цена биткоина достигала 69 000 $ в ноябре 2021 года.

Рост цены биткоина был вызван несколькими факторами. Это запуск спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в США, предстоящий халвинг в сети биткоина и улучшение ситуации на традиционных финансовых рынках.

График курса биткоина за три последних года. Источник: coingecko.com
График курса биткоина за три последних года. Источник: coingecko.com
График курса биткоина с начала 2024 года. Источник: coingecko.com
График курса биткоина с начала 2024 года. Источник: coingecko.com

Биткоин-ETF. ETF  — это биржевой фонд, в состав которого входит определенное имущество. Акция, или пай, такого биржевого фонда дает право ее владельцу на часть активов фонда, и цена акции зависит от изменения цены активов. Чаще всего активы фондов — это ценные бумаги, но в нашем случае это биткоин.

11 января 2024 года в США — на крупнейшем финансовом рынке — были запущены спотовые биржевые фонды на основе биткоина. Эмитентами этих ETF стали инвестиционные гиганты: Blackrock, Fidelity, Ark Investment Management, Valkyrie и другие крупные управляющие компании.

Акции биткоин-фондов инвестор может купить через обычные брокерские счета. Он не будет владеть самой криптовалютой, но стоимость его паев будет следовать за динамикой биткоина. Именно удобство такого инструмента для инвесторов и авторитет эмитентов ETF начали привлекать в криптоиндустрию капитал множества институциональных клиентов. Объемы торгов биткоин-фондами бьют рекорд за рекордом и доходят до 10 млрд долларов в сутки.

Чем больше спрос на акции фондов, тем больше биткоинов закупают эмитенты ETF для их обеспечения. Один только фонд IBIT от Blackrock, запущенный два месяца назад, уже приобрел 196 тысяч биткоинов — это около 13,5 млрд долларов.

В то же время сейчас все майнеры в мире добывают в сумме около 1000 биткоинов в сутки. Спрос, превышающий предложение, рождает дефицит — а значит, и цена на биткоин растет.

Халвинг  — это событие, заложенное в программный алгоритм биткоина и происходящее раз в четыре года. В результате халвинга добыча биткоинов сокращается в два раза.

Сейчас за вычисление и создание каждого блока в блокчейне, то есть сети биткоина, майнеры получают в награду новые 6,25 BTC. После предстоящего в апреле халвинга они будут получать только 3,125 BTC. Это сделает биткоин еще дефицитнее: эмиссия биткоина ограничена 21 млн монет, из которых добыто уже больше 19,6 млн.

С момента запуска биткоина в 2009 году уже было три халвинга. Каждый из них сопровождался ростом курса. В течение двух лет после халвингов биткоин достигал своего исторического на те моменты максимума. Это тоже добавляет оптимизма участникам крипторынка.

Зависимость цены биткоина от халвинга. Источник: cryptorank.io
Зависимость цены биткоина от халвинга. Источник: cryptorank.io

Ситуация на мировых финансовых рынках. Еще одним позитивным фактором для биткоина стало ожидание инвесторами улучшения ситуации на традиционных финансовых рынках. Эти расчеты основаны на том, что мировые центробанки начали говорить о снижении ключевых ставок.

Еще в 2022 году Международный валютный фонд признал в своем отчете, что криптовалюты ежегодно увеличивают корреляцию с фондовым рынком. Крипторынок стал зависим от фондовых показателей, поскольку в криптоиндустрию включились крупные институциональные инвесторы из разных отраслей экономики.

В начале марта американские фондовые индексы Nasdaq и S&P 500 обновили исторические максимумы. Этому, как и в случае с биткоином, предшествовали месяцы роста.

Стоит ли покупать биткоин

С одной стороны, текущее положение дел на крипторынке располагает к дальнейшему росту биткоина. Многие аналитики еще в 2023 году прогнозировали обновление максимума BTC этой весной. Поведение курса после прошедших халвингов также указывает на то, что рост должен продолжиться.

С другой стороны, индекс страха и жадности на крипторынке поднялся в зону «чрезвычайной жадности»: 5 марта он достиг 90 пунктов из 100 впервые за три года. Этот индикатор отражает настроения участников рынка, то есть склонны ли они к продаже или покупке криптовалют.

Индекс страха и жадности на рынке криптовалют: 0 — чрезвычайный страх, 100 — чрезвычайная жадность. Источник: alternative.me
Индекс страха и жадности на рынке криптовалют: 0 — чрезвычайный страх, 100 — чрезвычайная жадность. Источник: alternative.me

Когда рынок растет, люди склонны к жадности, что связано со страхом упустить выгоду. При падении же рынка они продают свои активы, эмоционально реагируя на появление красных цифр.

Разработчики индекса предполагают, что «чрезвычайный страх» — от 0 до 25 пунктов — может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены, и это возможность для покупки. А когда инвесторы становятся слишком жадными — от 75 до 100 пунктов, — это означает, что рынок ожидает коррекция, то есть снижение курса.

Впрочем, коррекции на текущий момент не будут сюрпризом. Откат цены после очередного пика — чаще правило, чем исключение: актив сталкивается со снижением спроса и давлением продавцов и должен «зацепиться» за новый уровень, прежде чем двигаться дальше.

Достигнув 5 марта 2024 года своего предыдущего ценового рекорда в 69 000 $, курс биткоина резко упал до 60 800 $, а затем за шесть дней вырос до 71 500 $.

График курса биткоина с 4 по 11 марта 2024 года. Источник: coingecko.com
График курса биткоина с 4 по 11 марта 2024 года. Источник: coingecko.com

Какие есть прогнозы цены. Эксперты криптобиржи Bitfinex считают, что биткоин достигнет как минимум 100 000—120 000 $ к четвертому кварталу 2024 года, а пик текущего цикла придется на 2025 год. По оценкам Pantera Capital, цена BTC вырастет к 2025 году до 147 000 $. А ветеран криптоиндустрии и CEO Blockstream Адам Бэк делает ставку на то, что биткоин доберется до уровня 100 000 $ еще до халвинга.

Несмотря на положительные прогнозы и динамику, не стоит забывать, что криптовалюты — рискованные, волатильные активы. Цена биткоина может за сутки подняться и упасть на тысячи долларов.

Кроме того, всегда существует вероятность негативного события, которое может привести к изменению цен, будь то крупное банкротство в отрасли или внезапные регуляторные меры.

Как снизить риск вложений в биткоин

Не стоит вкладывать в крипту больше денег, чем вы готовы потерять. Также не стоит увлекаться трейдингом, не изучив хорошо этот вопрос и не взвесив риски.

Особое внимание нужно уделить хранению криптовалют: в индустрии множество мошенников, хакеров и недобросовестных разработчиков криптосервисов. Выбор холодного криптокошелька или криптобиржи зависит еще и от того, в какой юрисдикции они зарегистрированы и в каких работают. Европейские и американские сервисы сейчас не предоставляют услуг россиянам.

Среди известных площадок, которыми продолжают пользоваться граждане РФ, — Bybit, HTC, Kucoin, Coinex и OKX. На первых трех доступны P2P-операции в рублях.

При этом стоит помнить, что деньги на биржах хранятся на «горячих» кошельках. К ним имеет доступ не только владелец, но и платформа — по аналогии с обычными счетами в банке, который может их заблокировать или допустить утечку персональных данных.

Metamask, OKX Wallet, Bybit Wallet, Safepal и Trust Wallet — популярные «холодные» кошельки. При таком хранении пароли есть только у владельцев, а сервис, в отличие от криптобирж, не имеет доступа к деньгам.

Кроме того, поскольку в России не развито регулирование криптовалют, в случае их кражи владельцу будет крайне сложно, а то и невозможно вернуть деньги. Поэтому перед покупкой цифровых активов важно разобраться в правилах безопасного хранения и операций с криптой.

Что в итоге

Биткоин подорожал на 330% за последние 14 месяцев. Основные причины — устойчивый приток денег в американские биткоин-ETF, предстоящий в апреле халвинг и общее улучшение ситуации на мировых финансовых рынках.

В перспективе дефицит биткоина должен расти, что придает ему ценность и поддерживает курс. Участники рынка с оптимизмом смотрят на ближайшие год-два и ожидают дальнейшего подорожания первой криптовалюты.

Тем не менее риски, связанные с цифровыми деньгами, остаются высокими. Это мошеннические схемы и финансовые пирамиды, кражи криптовалют хакерами, отказ сервисов от работы с россиянами из-за санкций США, отсутствие крипторегулирования в России — все это следует учитывать при использовании криптовалют.

И, конечно, надо помнить о волатильности криптовалют. Их цена может сильно и непредсказуемо колебаться.

Покупать ли биткоин с учетом изменчивости цены и других рисков — решать вам. Если же вы решили вложиться в биткоин, нужно заранее обдумать стратегию инвестирования. Придется самостоятельно изучить информацию о биржах, кошельках и других сервисах, не полагаясь только на рекламные предложения.

Анастасия КузьмичеваКак считаете, что будет дальше с ценой биткоина?
  • горе луковоеВзрослеет, вот и растет )9
  • Максим Кольцовчистильщик обуви задумался вложиться походу пора продавать8
  • Карина Мальцева"Луковицы тюльпанов подорожали — лучший момент для вхождения в рынок?" Мнения экспертов:6
  • СкифФилипп, не лезь, убьет8
  • Скифкогда покупал по 20к, а он будет по 120 к, где подвох?)0
  • Starbreezeудобно считать последние 14 месяцев, а не с 21 года))) Биткоин это не инвестиция, потому что это не бизнес, который генерирует прибыль. А для спекуляций это уж слишком расфоршенная тема на текущий момент4
  • Линар СафиуллинБудет расти, цель 120+ как минимум, в прошлой цикл даже "черный лебедь" под названием коронавирус не помешал этому, что помешает вырасти в этот раз?1
  • Линар СафиуллинMartin, только данное МММ успешно работает с 2009 года, когда же оно заскамиться наконец? Каждый цикл одно и то же, а оно все выше и выше.2
  • LuciferЛинар, кто последний, тот инвестор)))5
  • Ашот ГригорянЯ думаю что к началу лета цена будет не менее 110 тыс $0
  • ДмитрийС одной стороны, биткоин и криптовалюты, которые он тянет за собой вроде эфира и лайткоина, становятся аналогом золота, в которое многие паркуют кэш при инфляции или в ожидании потрясений. Плюс некоторые проблемы в международных платежах усиливают позиции крипты как средства расчета. Поэтому думаю, что на горизонте 3-5 лет биткоин будет расти с колебаниями высокой амплитуды относительно этого тренда. А с другой стороны не стоит забывать, что он не обеспечен никаким физическим активом или экономической деятельностью, фактически люди договорились, что запись в распределенном реестре столько стоит. Вычислительные мощности сети не являются таким активом, а служат для обеспечения её работы и вызывают всё больше вопросов в части энергопотребления со стороны зелёных, борцов с изменениями климата и в целом ESG на уровне мировой экономики. Всё вышеперечисленное говорит о том, что торги являются более нервными и непредсказуемыми по сравнению с классическими активами, это способствует формированию особенных качеств у криптотоейдеров, а это ещё больше усиливает непредсказуемость рынка. Немного сглаживать эти эффекты будет заход крупных институциональных игроков. В итоге да, скорее всего ближайшие годы цена будет расти, но вкладывать в крипту больше 10% сбережений не стОит. Если очень хочется, можно выждать локальную просадку, купить и забыть на долгое время, иногда поглядывая на цену.6
  • Martin EdenЛинар, пенсионные накопления свои и семьи вложишь в него?1
  • YusufУпадёт до 30к, к осени будет 120к.3
  • Рада ПрияYusuf, когда просадка будет?0
  • 𝕌ℕТо есть сейчас покупать не стоит? Стоит дождаться пока немного упадёт?1
  • soldecoyMartin, дай хоть один контр аргумент тому, что биток полностью децентрализован и действует в рамках смарт контракта, изменить который нельзя никак. Так, кому его скамить?) если он никому не принадлежит0
  • Martin Edensoldecoy, зачем тему на свое поле уводишь с умными терминами чтоб там меня разнести, я простой вопрос задал.1
  • Roman K"Metamask, OKX Wallet, Bybit Wallet, Safepal и Trust Wallet — популярные «холодные» кошельки." - мдааа, всё смешалось, люди, кони. ММ и Траст это "горячие" кошельки, а не холодные. Как и OKX Wallet, Bybit Wallet которые не понятно по каким вообще критериям популярные, они довольно неюзабельные. И у ММ давно есть гораздо более удобный и известный всем кто в теме конкурент. Видимо автор статьи не совсем в теме.(( Safepal единственный из списка "холодный" кошелёк. Хотя скорее всего Ledger более популярен и больше приложений его поддерживают. Что же до хранения, то суть не в паролях, а сид фразе и приватных ключах.1
  • Roman KStarbreeze, а с чего Вы решили, что инвестиции могут быть только в бизнес? Инвести́ции (англ. Investment) — размещение капитала с целью получения прибыли. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично. Спекулятивные инвестиции, это тоже инвестиции. Можно например разместить капитал в шорте и это тоже будет инвистицией.))3
  • Roman KMartin, кто эмитент билетов?0
  • soldecoyMartin, биткоин не ммм по причине того, что он никому не принадлежит. Вопрос был не мне, но я в целом живу тем, что занимаюсь криптой и инвестирую только в неё. Фондовый рынок это для дядей, у которых уже есть несколько хороших машин и квартир. 10-15% в год, мда1
  • Martin Edenда, камней именно в этой реке ограниченно, чтоб добыть их нужно ножки замочить и померзнуть, идиотия мирового масштаба. Пока не скажут что теперь другая река в почете, где те кто надо уже успел камней набрать. В тихую днем ранее камни обменяв на реальные деньги, в придачу к бтс, добавят ножи и бусы :) а если какой сервак дернут или одна страна решит что им демократию мешают строить с помощью битка. Тема рабочая, главное выйти не последним1
  • Martin Edenа еще, нашел ты "кнопку бапло" сиди и нажимай в тихую, пей Кристал, ходи в LV , как гражданин Корейко, зачем орать на каждом углу по типу лисы Алисы и кота Базилио, а это для меня показатель.0
  • АлиYusuf, вряд ли до 30к, а вот до 50к почему бы и нет? В статье ещё не сказали, что летом и осенью новое поколение видеокарт выйдет от AMD и NVIDIA. По моим наблюдения это тоже позитивно отражается на курсе валют.2
  • Оксана СутулаяМне кажется сейчас, есть и другие очень актуальные монеты, которые взлетят в ближайшее время.0
  • KapSuRioNАшот, уже лето, держится на 70к :)0
  • Владислав Шендрик«Metamask, OKX Wallet, Bybit Wallet, Safepal и Trust Wallet — популярные «холодные» кошельки» Это не холодные кошельки, а горячие. Биткоин обязательно покупать.0
  • Александр БудановТак как ему уделяют пристальное внимание ,Я в будущем планирую покупки. Смотря за развитием крипто индустрии😁 мой прогноз,что биток будет расти и дальше. Конечно,жаль ,что санкции ограничивают возможности,но после войны,кто знает,скорее всего возобновится рынок и я ,как и другие смогут пользоваться торговлей зарубежных акций,а так же биткоином в более упрощённом варианте.0