Этот текст написан в Сообществе, бережно отредактирован и оформлен по стандартам редакции.
Кажется, что крах доллара пророчили всегда.
Отбросив конспирологию, ненависть к США и прочий субъективизм, попытаемся разобраться в этом вопросе. Хоть эту проблему и обсудили все кому не лень, стоит резюмировать очевидные факты.
Существует мнение, что доллар как резервная валюта — пузырь, который ничем не обеспечен. Доля правды в этом есть, но не все так прозрачно.
В каждой стране эмитентом национальной валюты выступает центральный банк, например, ЕЦБ в Евросоюзе или ФРС в Америке. Посмотрим справку об общем бухгалтерском балансе на официальном сайте ФРС США за ноябрь 2022 года. Можно выделить три основных актива, которые составляют 96% от общего баланса:
- securities held outright — ценные бумаги на открытом рынке;
- U. S. treasury securities — казначейские облигации, или трежерис;
- agency mortgage-backed securities — ипотечные облигации.
Отдельное внимание стоит уделить трежерис, так как их часть в балансе занимает 67% всех активов. Эти облигации пользуются огромным спросом по всему миру и где-то даже считаются самыми надежными вложениями, в них хранят свои сбережения не только частные инвесторы, но и целые государства. Эти ценные бумаги используются для хранения золотовалютных резервов многих стран, а они, в свою очередь, обеспечивают не только доллар, но и множество остальных валют, включая рубль.
Теперь вспомним госдолг США, который составляет баснословный 31 триллион долларов на 5 октября прошлого года. На минутку перенесемся обратно в Россию и отметим, что «чистая ссудная задолженность, оцениваемая по амортизированной стоимости», — фактически те же долговые бумаги, но в ЦБ Российской Федерации — составляет 78% баланса активов. То есть такая практика распространена по всему миру.
А сейчас простым языком: никто не даст тебе уйти с мировой экономической арены, пока ты должен 31 триллион долларов.
Кроме прямого обеспечения доллара существуют также и косвенные факторы, которыми так любят обмениваться на кухонных политико-экономических дебатах во время семейных застолий:
- исторически доллар — одна из самых стабильных валют. Грубо говоря, долларами, выпущенными в начале прошлого века, можно расплатиться и сейчас;
- США стабильно входят в топ-3 стран по величине ВВП. Америка лидирует в разработках новых технологий, это родина многих национальных корпораций, то есть дело не только в исторической статусности;
- доллар носит статус резервной валюты наравне с евро, юанями и британскими фунтами, то есть используется для накопления в резервах центральных банков;
- доллар обладает стабильной инфляцией;
- будем честны, глобализация зациклена в основном на американских товарах и услугах, которые распространяются по всему миру. Проще говоря, спрос на доллар в том числе обусловлен внешними рынками;
- золотовалютных запасов в денежной оценке гораздо меньше, чем денежная масса, поэтому к золотому стандарту вернуться просто невозможно и бессмысленно.
Если учитывать вышеперечисленные косвенные факторы, мы поймем, что доллару доверяют, а значит, будут вкладываться в американские облигации. Пока США поддерживает статус главного политического и экономического инфлюенсера, о крахе доллара говорить неуместно.
Монополия в большинстве случаев — не самое приятное явление для тех, кто в этой монополии не замешан. Но нельзя отрицать экономическую важность Еврозоны или Китая. Можно предположить, что юань в будущем станет основной резервной валютой в мире, но это лишь догадки.
Плохо ли «гегемония» доллара сказывается на России? В какой-то мере это действительно так, тем не менее, согласно опыту других стран, популярность доллара не служит фактором экономической зависимости. Экономическое развитие страны в большей мере зависит от правильных политических решений.
Что доллару, что Америке давно пророчат крах, а они всё ещё существуют. Сколько говорили про загнивающий капитализм — и где сейчас капитализм, а где СССР и все, кто это говорил?
Александр, за тех, кто это говорил-то что переживать. У них и сейчас все хорошо, страной руководят под другой вывеской, но по той же методичке.
Неужели есть ещё те, кто верит в эту чушь с крахом доллара и загниванием запада? Каким же надо быть глупым и наивным, достаточно подумать чем обеспечен доллар и чем рубль и всё встанет на места. Этой байке уже 100 лет в обед.
Алексей, сказать честно, рубль довольно перспективная валюта, но искусственно обесцененная и несамостоятельная. Рубль, грубо говоря, обеспечен тем же, что и доллар: драгоценные металлы, обязательства в иностранной валюте, ценные бумаги, гособлигации и т.д. Проблема рубля не в его обеспечении, а в своеобразных политических решениях)
Экономический, проблема рубля в том, что он является деньгами только в РФ и ещё в парочке стран, в остальных странах им можно только подтереться. Почему так? Это отдельная большая тема для обсуждения. А вот долларом можно расплатиться практически повсеместно.
Алекс, где вы на практике платили долларами, позвольте поинтересоваться? почти везде будет обмен на местные фантики - бумажные или электронно при обработке транзакции
Краха доллара не будет. Расходимся
Пока история нас учит тому , что кто был с долларом , всегда был в выигрыше. В длинную разумеется. Наблюдал это и в 1998 ,и в 2008, и 2014, и недавно тоже. Владелец казино всегда в выигрыше. Это его территория .
"Мнение: краха доллара не будет"
УК РФ, ст. ХХ - дискриминация ВС РФ, Кремля, скреп и основ веры глубинных россиян
Ali, по факту
Ali, наша 58-ая?!
Если смотреть пресловутый госдолг США не в абсолютном выражении, а в процентном по отношению к ВВП (что гораздо правильней на мой взгляд) то окажется что госдолг у них далеко вовсе не такой уж и впечатляющий и вполне сопоставим с госдолгом многих других стран. И да, далеко не самый большой в мире при этом.
Sergey, show me the data
Максим, в вики есть статья List of countries by public debt, США там на 14 месте с показателем 128%, а в лидерах Япония с 262%.
Дмитрий,
> Все будут заботится о себе, в выигрыше будут страны, которые обладают ресурсами, включая энергоносители и земли для выращивания еды..
а у США, по вашему, нет земли и ресурсов? =) Они долгое время даже нефть свою не продавали, на всякий случай.
Кстати, помимо ископаемых и земли, нужны еще люди, которые это все обрабатывают. И многие страны, столкнувшиеся с депопуляцией, делают программы иммиграции, чтобы было кому выращивать, производить, исследовать. И есть другие страны, у которых ископаемых мб и много, а тех, кто может обрабатывать, производить и защищать с каждым годом все меньше.
Крах то будет, но где то в районе пубертата наших внуков если не праправнуков , так что с повестки вопрос можно снимать как неактуальный вообще. А вот будет ли очередной крах рубля, это актуальный вопрос.
Максим, я про брикс слышу уже лет 15, это ещё медведев продвигал, будучи президентом, а воз и ныне там.
Сейчас доллар США - это больше про веру, чем про экономику. Иными словами в стабильности доллара больше психологии, чем экономики. Вера крепка. Пока. Но история знает много случаев, когда веру теряли быстро и массово.
Михаил, ну такое. Культурное и военное влияние просто гигантское, его нельзя списывать со счетов.
Михаил, стабильность чего угодно - это вопрос веры.
Возьми любой банк и убеди его вкладчиков что он плохой - и он обанкротится, каким бы хорошим он не был.
А что там с крахом рубля?)
Ссылка на справку об общем бухгалтерском балансе на сайте ФРС США за ноябрь 2022 года
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/November-2022-Federal-Reserve-Balance-Sheet-Developments.htm
Вопрос в том, будет ли крах доллара конкретно в России. А за мир можно не беспокоиться.
Еггог, а что вы подразумеваете под крахом доллара в отдельно взятой стране, например, в России?
Экономический, возвышения рубля )
Sandy, При сильном рубле дешевле покупать импортное, чем производить своё
alena_lanskaya, от части это действительно так. Однако, чтобы получить прибыль от международной торговли, мы должны учитывать сравнительные преимущества: цены на внутренний продукт, себестоимость производства и заработную плату. И это только согласно Рикардианской модели внешней торговли, которая имела место быть в 19-м веке. Так что не одним арбитражем получаем прибыль)
Экономический, то есть выгоды от сильного рубля и международной торговли не так ощутимы, так как на внутреннем рынке все равно цены значительно ниже.
Sandy, как в Совке? 64коп. )
Ну ближайшие лет 30 точно,если условный Китай не догонит. Но опять таки, краха точно не будет, просто ослабнут позиции.
Никита, есть мнение, что старый и слабый вожак - это почти сразу мертвый вожак. То есть заметное ослабление позиций может спровоцировать лавинообразный эффект.
Ivan, ну кстати да, звучит логично.
У меня есть такое подозрение, что обрушение американской экономики никак не отразится на долларе. В американской экономике и сейчас не очень, а доллар прекрасно себя чувствует. Его поддерживает вся мировая торговля, прежде всего в ЮВ Азии. Доллар очень удобен, и его скорее всего сохранят и после исчезновения США.
святослав, латинский язык тоже сохранили)))
Наталия, на долларе насано "In God we trust ",так что Бог всетаки первичен .
Согласен на все 100
вы описываете текущую ситуацию и делаете вывод что она так и продолжиться дальше
но для прогнозов надо бы анализировать динамику, изменения
а изменения таковы что бюджет США категорически не сходится без новых займов и занимать приходится всё больше и больше. И кое-какие страны уже пытаются отказаться от доллара в своих расчётах и снижают его долю в своих звр. Как только таких стран станет достаточно много это и станет крахом доллара, потеря статуса мировой валюты
добавим ещё такие факты которых никогда раньше не было и которые уничтожают исторически сложившуюся репутацию доллара. В первую очередь это блокировка российских денег
Максим, согласен с вами. Предлагаю всем миром зашортить доллар и обвалить американскую экономику
Максим, «блокировка российских денег» - не совсем денег, насколько я знаю. Ценные бумаги, золотовалютные резервы. Не поняла, как это повлияет на статус доллара.
Максим, И какие это страны пытаются отказаться от доллара? РФ? Беларусь? Предложи на улице людям доступный доллар по банковскому курсу - они его с радостью купят, все попытки "отказаться" продвигаются сверху, делая невозможной покупку зеленых бумажек для граждан. Про "мировой отказ" - и вовсе бред и фантазия пророссийских СМИ.
Алекс, Китай активно продвигает нацвалюты в международной торговле. С переменным успехом, правда. Если посмотреть на долю доллара в международной торговле - видно что она плавно снижается каждый год
Хочу поблагодарить автора статьи! Мнение не высосано из пальца, все подтверждено фактами! Полностью согласен с автором, однако хотелось бы увидеть рассуждения на тему процесса дедоларизации, а также ухода Россией от статуса сырьевого придатка запада. Спасибо!
Bran, интернет неипередает запахов ... советую задуматься
Залог долларов - это заимствования в этой твердой валюте во всем мире. Сейчас они составляют более 60%, Страны и люди доверяют этим деньгам, а значит доверяют экономике США. И перспектив отказа от этого доверия я не вижу от слова "совсем". Доллар - это идеальный инструмент для всего, начиная от накоплений и заканчивая возможностью его обмена в любой точке мира, даже в КНДР!
Есть у меня мысль на грани фантастики . Может когда нибудь люди поймут (если не будет поздно ) , что все мы живем на одном шарике и от судьбы зтого шарика зависит их судьба и это заставит их забыть все междуособицы и обьединить свои усилия для общего существования .Тогда и придет время для общей для всех валюты типа крипто . Фантазия , как сказано раньше ???
ולדימיר, боюсь, что тогда мир превратится в сюжет "Мы" Евгения Замятина. А видов криптовалюты в разы больше национальных валют, так что ситуация патовая. Более того, их разнообразие даёт нам возможность получать прибыль в торговле на разнице курсов.
Bran, это вонь от сборища либералов, сваливших в Грузию, Казахстан и прочие "развитые" страны, смердящих на либеральном ресурсе человека, который тоже свалил из России.
Никто не даст уйти пиндосам с долгами в 31 трлн? Не смешите людей! Они весь мир на эти деньги кинут. Никто им не указ!
Альберт, ну так у вас да, а у нас ДО-ВЕ-РЯ-ЮТ!
Bran, " и в вышки 5G распространяющие коронавирус" -так это тебе нужно в Великобританию топать. Там есть так называемые английские ученые, они это тебе с легкость докажут и даже помогут пару вышек снести.