Мнение: нет смысла инвестировать в фондовый рынок

В 2020 году был бум на инвестиции. Это происходит всегда во время глобальных кризисов. Ровно то же самое происходило в 2008 году, когда благодаря большой шумихи в СМИ о фондовом рынке, кризисе, банкротстве крупнейших банков, я, будучи курсантом военного института, впервые заинтересовался миром инвестиций. Однако в этой статье хочу поделиться своим мнением на тему, почему нет смысла сейчас инвестировать в фондовый рынок.

Классно на фондовом рынке смогли заработать те инвесторы, которые были в кэше в момент дна рынка и удачно закупились. Сделали 50-100% годовых за короткий срок. Но куча людей потеряла деньги или получала доходность 8-15 годовых. В среднем по больнице фондовый рынок примерно столько и приносит. Я сейчас не беру исключения, кто стабильно делает на интервале от 5 лет от 30% годовых, но таких людей единицы и они своего рода уникальны.

Если мы говорим о фондовом рынке как об инструменте создания пассивного дохода, то это максимально бесполезный инструмент. На дивидендном потоке вы будете получать 5-9% годовых. То есть с вложенных 3 млн вы будете за год зарабатывать от 130 500 до 234 900 с учетом уплаты налогов. Разбивая это на 12 месяцев, получаем пассивный доход от 10 875 до 19 575 с вложенных 3 000 000 рублей. На мой взгляд, результат так себе.

Из плюсов я считаю, что фондовый рынок на длительном отрезке времени достаточно консервативный инструмент и отлично подходит тем, кто минимально склонен к рискованным инвестициям. Что же делать тем, кто хочет создать капитал и пассивный доход не за 20 лет, а, например, за 5 или 10? Я считаю, что в современном быстро меняющемся мире важно уметь держать руку на пульсе и ловить тренды.

Например, криптовалюта. Понятно, что не стоит весь капитал кидать в столь рискованной актив, но часть капитала в зависимости от вашей склонности к риску и желания достичь желаемых целей не за сто лет, стоит задействовать тут. Прежде чем заходить в мир крипты, стоит начать в этом разбираться. Главный принцип в инвестициях для меня: инвестируй туда, в чем разбираешься. Крипта — это инструмент по созданию капитала, а не пассивного дохода. Это важно понимать.

Вариантом более близким для меня являются инвестиции в бизнес. Речь пойдет только о действующем бизнесе, не о стартапах.

Есть 4 основных формы инвестиций в бизнес:

• инвестиции по договору займа
• приобретение доли в бизнесе
• проектное финансирование под сделку
• покупка готового бизнеса.

Инвестиции в форме займа. Средние ставки по рынку по инвестициям в форме займа от 18-36%. Таким образом с вложенного миллиона вы будете получать от 15 000 до 30 000 рублей в месяц. Займ может быть залоговым и беззалоговым.

Плюсы:

• фиксированная доходность
• хороший инструмент для формирования пассивного дохода
• обязательства оплачивать вам по займу не привязаны к результатам в бизнесе( речь о том что если у бизнеса возникли проблемы, то человек все равно должен вам денег).

Минусы:

• при отсутствии навыков по оценке и проверке бизнеса очень высокий уровень риска
• почти невозможно перешагнуть доходность выше 40% годовых.

Покупка доли в готовом бизнесе. Приобретение доли в бизнесе происходит через вход в состав ООО. Юридически получить долю от бизнеса в ИП невозможно. В покупке долей в бизнесе есть два варианта дохода.

Поясню на примере. Вы купили за 1000 000 рублей долю от бизнеса в 10%, который приносит в месяц 500 000 рублей. Получается, ваш дивидендный доход составляет 50 000 рублей в месяц. Также есть потенциал роста в дивидендном доходе с ростом бизнеса.

Есть второй вид дохода — это капитализация стоимости вашей доли. Если через год бизнес приносит 1 000 000 рублей в месяц, то помимо роста дивидендного дохода, выросла также и стоимость вашей доли в два раза. То есть она стоит не 500 000 рублей, а уже 1 000 000. Важно понимать, что данный принцип работает и в обратную сторону.

Плюсы:

• два варианта дохода от бизнеса в виде дивидендов и капитализации стоимости доли
• возможность сделать Х2-Х10 на вложенный капитал за 1-3 года.

Минусы:

• высокий риск
• необходимо разбираться в оценки бизнеса или иметь поверенного брокера.

Данный пример приведен не как какой-то точный расчет размера дивидендов или капитализации доли в бизнесе, а чтобы показать общую логику и смысл как это работает.

Проектное финансирование под сделку. Предприниматель продает товары оптом. К нему пришел заказ на поставку партии товара, но не хватает оборотных средств. Вы можете инвестировать в подобные сделки. В этом случае вы получаете процент от прибыли предпринимателя с разовой сделки или нескольких сделок.

Плюсы:

• высокая доходность в среднем от 10-30% годовых она вложенные деньги за месяц.

Минусы:

• как правило, очень сложно инвестировать в подобном формате стабильно. В основном это разовые сделки.
• высокий риск. Если вы инвестируете в разовую сделку, то тут может произойти вообще все что угодно. Для оценки подобных сделок требуются компетенции.

Покупка готового бизнеса. Как показывает практика, рынок купли-продажи готового бизнеса, это, пожалуй, самый рискованный вариант инвестиций в действующий бизнес. Как правило, 80-90% предложений о продажи бизнеса полный шлак. Бизнес либо убыточен, либо работает на самоокупаемость. Найти стоящие предложение довольно сложно, где хотя бы прибыль будет соответствовать заявленной. Плюс это отчасти не в полной мере можно назвать инвестицией, так как покупка готового бизнеса подразумевает участие в операционной деятельности.

К возможным плюсам можно отнести вариант, когда вам удалось купить готовый бизнес, где реальная прибыль соответствует заявленной при продаже и вам не требуется все организовывать с нуля.

В этой статье я хотел поделиться своим взглядом на инвестиции. Все что тут описано — это только мое мнение и не является рекомендованной инвестиционной стратегией. Буду благодарен за вашу обратную связь в комментариях.