Президент утвердил поправки в налоговый кодекс: что изменится для инвесторов
Какой налог нужно заплатить с дивидендов, купонов и зафиксированной прибыли
12 июля президент подписал пакет поправок к налоговому кодексу. Рост налогов коснется и инвесторов на фондовом рынке, поскольку заметно снизится лимит дохода, сверх которого появляется налог 15 вместо 13%.
Расскажу, какой НДФЛ теперь придется платить владельцам ценных бумаг.
Как устроен двухступенчатый налог
В целом для инвесторов сохраняется двухступенчатая налоговая система. Более того, даже ставка налога в 2025 году не изменится: он будет как в 2024 году — 13 и 15%. Изменится только шкала доходов, по которой определяется, сколько должен платить инвестор.
Как было. Инвестор платил НДФЛ по ставке 13% с годового дохода до 5 000 000 ₽ и 15% с превышения над этой суммой.
Как станет. Теперь планку перехода на прогрессивную шкалу существенно снизили — с 5 000 000 до 2 400 000 ₽.
Это значит, что с 2025 года ставка НДФЛ для инвестора вырастет с 13 до 15%, как только его доход, облагаемый НДФЛ, превысит сумму 2 400 000 ₽. Дальнейший рост доходов уже не повлияет на налоговую ставку. Повышенный процент надо платить только с превышения планки отсечения в 2 400 000 ₽.
Например, в 2025 году инвестору пришло 10 000 000 ₽ дивидендов и других доходов за год не было. Тогда 2 400 000 ₽ от этой суммы будут облагаться налогом по ставке 13%, а оставшиеся 7 600 000 ₽ — по ставке 15%.
Инвестор заплатит 2 400 000 ₽ × 13% + 7 600 000 ₽ × 15% = 312 000 ₽ + 1 140 000 ₽ = 1 452 000 ₽.
Разные налоговые агенты не знают, какой общий доход получает человек, поэтому каждый из них будет рассчитывать НДФЛ по своей информации. Может быть так, что часть налога придется уплатить самостоятельно.
Например, в 2025 году инвестор получил 19 000 000 ₽ зарплаты, 2 000 000 ₽ купонов по облигациям у одного брокера и 1 000 000 ₽ купонов — у другого. Один брокер не в курсе, сколько клиент заработал через другого брокера, поэтому каждый определит налоговую ставку исходя из доступных данных.
Часть зарплаты облагается налогом по ставке 13%, часть — по ставке 15%, часть — по ставке 18%. Работодатель должен удержать налог в размере 3 222 000 ₽. Доход от инвестиций не влияет на ставку налога с зарплаты.
Доход от купонов соответствует налоговой ставке 13%. Первый брокер удержит 260 000 ₽, второй — 130 000 ₽.
В итоге годовой налог, который налоговые агенты удержат из доходов человека, — 3 612 000 ₽. Затем налоговая инспекция суммирует доходы и поймет, что всего инвестор за год заработал на купонах 3 000 000 ₽. Это на 600 000 ₽ больше лимита, до которого ставка 13%.
С превышения надо платить налог 15%. Значит, надо доплатить 2% от 600 000 ₽ и недополученный налог составит 12 000 ₽. Налоговая пришлет уведомление, и инвестору придется самому доплатить эту сумму до 1 декабря следующего года.
Каких доходов это касается
Двухступенчатая шкала налога сохраняется практически для всех видов доходов физлиц, не связанных с трудовой деятельностью, в том числе:
- Процентных доходов от депозитов и остатков на счетах в российских банках.
- Дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
- Положительной разницы от торговых операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, включая те, что на ИИС.
- Доходов от операций с цифровыми финансовыми активами.
- Доходов от реализации инвестиционных паев и долей участия в уставном капитале российских компаний.
- Доходов от страховых выплат по договорам страхования и выплат по пенсионному обеспечению.
- Доходов от продажи и дарения имущества.
Что еще изменится для инвесторов
В России действует специальная налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Если инвестор непрерывно владеет акциями или долями в бизнесе в течение пяти лет и более, он освобождается от уплаты НДФЛ при продаже этого имущества. При этом на последнее число месяца, предшествующего месяцу продажи акций или доли, недвижимость на территории России должна занимать в активах компании максимум 50%.
Государство решило сохранить эту льготу, но вводит ограничительный порог, после которого инвестору все же придется заплатить налоги в казну. С 2025 года доход от таких сделок будет облагаться налогом, если превысит 50 000 000 ₽.
Например, инвестор владел акциями более пяти лет, а в 2025 году решил продать свой пакет и зафиксировать прибыль. Его прибыль, то есть разница между расходами на покупку и доходами от продажи, составила ровно 100 000 000 ₽.
50 000 000 ₽ подпадает под льготу, и с этой суммы налог удерживать не будут. Еще 2 400 000 ₽ будут облагаться по ставке 13%, и налог от этой суммы составит 312 000 ₽.
Оставшиеся 47 600 000 ₽ подпадают под прогрессивную шкалу и будут облагаться налогом по ставке 15%. С этой суммы инвестор заплатит НДФЛ в размере 7 140 000 ₽, а общий налог с дохода от продажи акций составит 7 452 000 ₽.
Очевидно, что новое ограничение коснется лишь незначительной доли частных инвесторов, у которых есть крупные пакеты акций и долей. Но до конца года возможен всплеск продаж среди крупных инвесторов, желающих зафиксировать доход, который превышает пороговый лимит в 50 000 000 ₽, пока он не облагается налогом.
Что в итоге
В целом налоговые изменения кажутся довольно лояльными по отношению к самым богатым слоям населения, чей основной доход приносит капитал, а не труд.
Изменения будут минимальными для инвесторов, которые зарабатывали более 5 000 000 ₽ на владении ценными бумагами и другими активами или их продаже. Снижается порог доходов, от которого налоги будут рассчитывать по ставке 15%. Очень богатым инвесторам придется следить, чтобы доход от продажи ценных бумаг, которыми они владеют более пяти лет, не превысил сумму 50 000 000 ₽ в год, чтобы не попасть на дополнительный НДФЛ.
В остальном налоговая система в России остается благоприятной для владельцев капитала на фондовом рынке. У налога на доходы от инвестиций на фондовом рынке будет всего две ступени, а максимальная ставка останется 15%.
Для сравнения: у налога на доходы от официальной работы будет пять ступеней, а максимальная ставка составит 22% — при доходах свыше 50 000 000 ₽ в год.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
