Президент утвердил поправки в налого­вый кодекс: что изме­нится для инвесторов
Инвестразборы
8K

Президент утвердил поправки в налого­вый кодекс: что изме­нится для инвесторов

Какой налог нужно заплатить с дивидендов, купонов и зафиксированной прибыли

9
Аватар автора

Михаил Болдов

частный инвестор

Страница автора

12 июля президент подписал пакет поправок к налоговому кодексу. Рост налогов коснется и инвесторов на фондовом рынке, поскольку заметно снизится лимит дохода, сверх которого появляется налог 15 вместо 13%.

Расскажу, какой НДФЛ теперь придется платить владельцам ценных бумаг.

Как устроен двухступенчатый налог

В целом для инвесторов сохраняется двухступенчатая налоговая система. Более того, даже ставка налога в 2025 году не изменится: он будет как в 2024 году — 13 и 15%. Изменится только шкала доходов, по которой определяется, сколько должен платить инвестор.

Как было. Инвестор платил НДФЛ по ставке 13% с годового дохода до 5 000 000 ₽ и 15% с превышения над этой суммой.

Как станет. Теперь планку перехода на прогрессивную шкалу существенно снизили — с 5 000 000 до 2 400 000 ₽.

Это значит, что с 2025 года ставка НДФЛ для инвестора вырастет с 13 до 15%, как только его доход, облагаемый НДФЛ, превысит сумму 2 400 000 ₽. Дальнейший рост доходов уже не повлияет на налоговую ставку. Повышенный процент надо платить только с превышения планки отсечения в 2 400 000 ₽.

Например, в 2025 году инвестору пришло 10 000 000 ₽ дивидендов и других доходов за год не было. Тогда 2 400 000 ₽ от этой суммы будут облагаться налогом по ставке 13%, а оставшиеся 7 600 000 ₽ — по ставке 15%.

Инвестор заплатит 2 400 000 ₽ × 13% + 7 600 000 ₽ × 15% = 312 000 ₽ + 1 140 000 ₽ = 1 452 000 ₽.

Разные налоговые агенты не знают, какой общий доход получает человек, поэтому каждый из них будет рассчитывать НДФЛ по своей информации. Может быть так, что часть налога придется уплатить самостоятельно.

Например, в 2025 году инвестор получил 19 000 000 ₽ зарплаты, 2 000 000 ₽ купонов по облигациям у одного брокера и 1 000 000 ₽ купонов — у другого. Один брокер не в курсе, сколько клиент заработал через другого брокера, поэтому каждый определит налоговую ставку исходя из доступных данных.

Часть зарплаты облагается налогом по ставке 13%, часть — по ставке 15%, часть — по ставке 18%. Работодатель должен удержать налог в размере 3 222 000 ₽. Доход от инвестиций не влияет на ставку налога с зарплаты.

Доход от купонов соответствует налоговой ставке 13%. Первый брокер удержит 260 000 ₽, второй — 130 000 ₽.

В итоге годовой налог, который налоговые агенты удержат из доходов человека, — 3 612 000 ₽. Затем налоговая инспекция суммирует доходы и поймет, что всего инвестор за год заработал на купонах 3 000 000 ₽. Это на 600 000 ₽ больше лимита, до которого ставка 13%.

С превышения надо платить налог 15%. Значит, надо доплатить 2% от 600 000 ₽ и недополученный налог составит 12 000 ₽. Налоговая пришлет уведомление, и инвестору придется самому доплатить эту сумму до 1 декабря следующего года.

Каких доходов это касается

Двухступенчатая шкала налога сохраняется практически для всех видов доходов физлиц, не связанных с трудовой деятельностью, в том числе:

  1. Процентных доходов от депозитов и остатков на счетах в российских банках.
  2. Дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
  3. Положительной разницы от торговых операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, включая те, что на ИИС.
  4. Доходов от операций с цифровыми финансовыми активами.
  5. Доходов от реализации инвестиционных паев и долей участия в уставном капитале российских компаний.
  6. Доходов от страховых выплат по договорам страхования и выплат по пенсионному обеспечению.
  7. Доходов от продажи и дарения имущества.

Что еще изменится для инвесторов

В России действует специальная налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Если инвестор непрерывно владеет акциями или долями в бизнесе в течение пяти лет и более, он освобождается от уплаты НДФЛ при продаже этого имущества. При этом на последнее число месяца, предшествующего месяцу продажи акций или доли, недвижимость на территории России должна занимать в активах компании максимум 50%.

Государство решило сохранить эту льготу, но вводит ограничительный порог, после которого инвестору все же придется заплатить налоги в казну. С 2025 года доход от таких сделок будет облагаться налогом, если превысит 50 000 000 ₽.

Например, инвестор владел акциями более пяти лет, а в 2025 году решил продать свой пакет и зафиксировать прибыль. Его прибыль, то есть разница между расходами на покупку и доходами от продажи, составила ровно 100 000 000 ₽.

50 000 000 ₽ подпадает под льготу, и с этой суммы налог удерживать не будут. Еще 2 400 000 ₽ будут облагаться по ставке 13%, и налог от этой суммы составит 312 000 ₽.

Оставшиеся 47 600 000 ₽ подпадают под прогрессивную шкалу и будут облагаться налогом по ставке 15%. С этой суммы инвестор заплатит НДФЛ в размере 7 140 000 ₽, а общий налог с дохода от продажи акций составит 7 452 000 ₽.

Очевидно, что новое ограничение коснется лишь незначительной доли частных инвесторов, у которых есть крупные пакеты акций и долей. Но до конца года возможен всплеск продаж среди крупных инвесторов, желающих зафиксировать доход, который превышает пороговый лимит в 50 000 000 ₽, пока он не облагается налогом.

Что в итоге

В целом налоговые изменения кажутся довольно лояльными по отношению к самым богатым слоям населения, чей основной доход приносит капитал, а не труд.

Изменения будут минимальными для инвесторов, которые зарабатывали более 5 000 000 ₽ на владении ценными бумагами и другими активами или их продаже. Снижается порог доходов, от которого налоги будут рассчитывать по ставке 15%. Очень богатым инвесторам придется следить, чтобы доход от продажи ценных бумаг, которыми они владеют более пяти лет, не превысил сумму 50 000 000 ₽ в год, чтобы не попасть на дополнительный НДФЛ.

В остальном налоговая система в России остается благоприятной для владельцев капитала на фондовом рынке. У налога на доходы от инвестиций на фондовом рынке будет всего две ступени, а максимальная ставка останется 15%.

Для сравнения: у налога на доходы от официальной работы будет пять ступеней, а максимальная ставка составит 22% — при доходах свыше 50 000 000 ₽ в год.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Михаил БолдовКак вы относитесь к новым налогам? Коснутся ли​ вас изменения?
  • Еленау меня вопрос, если работаешь официально + сдаешь жилье как самозанятый + есть инвестиции со своим плюсиком, это все вместе не будет считаться по одной сумме доходов за год? Надо следить когда ты перепрыгнул порог общего дохода, или на каждый вид дохода свой порог?5
  • AKВопрос такой- физики владеют долей в ооо. ооо распределяет дивиденды между ими. какой налог с 2025 эти физики заплатят с этого дохода? 13/15% или по правилам ндфла? В статье именно про это не говорится.0
  • Ирина КудряшоваДа. Очень интересно: доход от инвестиций и доход от обычной работы в офисе по договору для налоговой это разные доходы? Со своими отдельными лимитами? Или же, если ты исчерпал лимит по зп, то на инвестиционные доходы уже изволь платить 15%.5
  • Ирина КоростинаОтношусь отрицательно! Место того чтобы развивать производство каждые 3 месяца меняются законы! Люди не уверенны в содержание бизнеса пытаются положить деньги на вклады или вложить в акции-тут тоже сплошные коммисии! А нужно то всего дать людям стабильность в завтрашнем дне - и будет стране счастье и налоги будут все платить не скрывая доходов! Когда уже прийду к власти осознанные люди?2
  • Марина Агаповичева БухгалтерЕлена, новый закон касается НДФЛ, соответственно, как самозанятый Вы НДФЛ не платите, поэтому этот доход не считается. Порог общего дохода будет отслеживать ФНС, когда все налоговые агенты по Вам сдадую отчетность 6-НДФЛ. Соответственно если суммарно по 2 или более налоговым агентам сумма превысит 2,4 млн., то ФНС сама досчитает налог и выставит к уплате до 01.12.0
  • Марина Агаповичева БухгалтерИрина, как писала выше, каждый налоговый агент, отдельно отчитывается. Вполне возможна такая ситуация, что по з/пл и отдельно по инветстициям не превысите 2,4 млн. Тогда уже налоговая после окончания года, когда вся отчетность будет сдана, довыставит недоплаченный налог. Это будет отражено в личном кабинете налогоплательщика.0
  • АИМарина, становится не до конца понятен пример в статье: > С превышения надо платить налог 15%. Значит, надо доплатить 2% от 600 000 ₽ и недополученный налог составит 12 000 ₽. Налоговая пришлет уведомление, и инвестору придется самому доплатить эту сумму до 1 декабря следующего года. Не со всего ли инвестиционного дохода (3 000 000 ₽) необходимо будет доплатить налог 15%, учитывая то, что лимит для 13%-го налога ещё через заработную плату был превышен?0
  • ПавелКсИрина, база для исчисления налога по зарплате и инвест доходу разная - их не надо складывать. Посмотрите внимательно пример автора - он верен.0
  • ПавелКсAK, по правилам ндфла - 13% с дохода до 2.4 млн и 15% с суммы, которая свыше 2.4 млн0