ЦБ описал портрет частного инвестора: доходность за полгода — минус 26%

Центробанк составил портрет розничного инвестора по итогам первого полугодия 2022 года. В исследовании приняли участие 18 крупнейших брокеров, которые обслуживают 25,2 млн клиентов — 98,6% от всех частных инвесторов.

Средний возраст клиента на брокерском обслуживании составил 37 лет, а размер среднего портфеля — 200 тысяч рублей. У 92% клиентов в портфеле было меньше 100 тысяч рублей. Доля мужчин среди инвесторов все еще преобладает, но по сравнению с 2021 годом снизилась на 2 п. п. — до 59%.

Средневзвешенная доходность клиентов брокеров за первые шесть месяцев 2022 года была отрицательной, она составила −25,8%. Результаты у мужчин и женщин почти одинаковые. По мнению ЦБ, доходность у мужчин была на 0,3 ниже, потому что они более склонны к риску.

Наихудшая доходность оказалась у клиентов с размером портфеля 10—100 тысяч рублей. Меньше всего потеряли клиенты с крупными капиталами от миллиона рублей. В ЦБ объяснили это более высоким уровнем их финансовой грамотности и готовностью потратить достаточное количество времени и усилий на управление активами.

Доля владельцев брокерских счетов с портфелями от 100 тысяч до 6 млн рублей значительно выросла — с 23 до 32%. В исследование сказано, что это произошло за счет притока новых клиентов, а также из-за снижения стоимости портфелей из более крупных когорт.

Доля портфелей богатейших инвесторов сократилась. На 1% самых состоятельных клиентов брокеров пришлось 74% совокупных активов. Это на 1,9 п. п. меньше, чем годом ранее.

На фоне общей неопределенности инвесторы стали совершать меньше сделок. Мужчины в среднем торговали 2,3 дня в месяц, женщины — 1,9 дня. Более половины клиентов с непустыми счетами не заключили ни одной сделки за первые полгода 2022.

Доля клиентов, совершающих маржинальные сделки, сократилась в два раза. Интерес упал из-за обвала рынка, высокой волатильности и убытков от принудительных закрытий. Доля тех, кто совершает короткие продажи, сократилась еще больше — в 2,6 раза.

Также ЦБ составил портрет клиента доверительного управляющего. Средний размер его портфеля значительно больше — миллион рублей. Средний возраст такого инвестора тоже солиднее: 48 лет. Средневзвешенная доходность составила минус 8%.