«Новатэк» в январе — сентябре добыл рекордные объемы газа и нарастил экспорт СПГ
12 октября «Новатэк» раскрыл ключевые операционные результаты за 3 квартал и первые 9 месяцев 2023 года. Несмотря на санкции и кризис на газовом рынке, холдинг отчитался о рекордной добыче углеводородов и резком росте продаж СПГ на внешние рынки.
Главное из отчета:
- Добыча углеводородов в январе — сентябре достигла рекордных 476,8 млн баррелей нефтяного эквивалента.
- Объем среднесуточной добычи по итогам 9 месяцев вырос на 1% — до 1,75 млн баррелей нефтяного эквивалента.
- Добыча природного газа осталась на уровне прошлого года и составила 60,99 млрд кубометров, из них 19,76 млрд кубометров добыли в 3 квартале.
- Добыча нефти и жидких углеводородов выросла на 4% — до 9,09 млн тонн.
- Объем переработки газового конденсата на Пуровском ЗПК достиг 10 млн тонн, еще 5,2 млн тонн переработали на комплексе в Усть-Луге.
- Объемы реализации газа выросли в январе — сентябре на 6%, до 57,51 млрд кубометров, из которых 49,21 млрд кубометров продали в России.
- Экспорт СПГ по итогам первых 9 месяцев вырос на 38% — до 8,3 млрд кубометров.
Ситуация на рынке
Основной доход «Новатэку» приносит продажа природного газа, при этом фактически речь идет о двух видах товаров, которые отличаются по географии продаж, способу доставки и цене.
Трубопроводный природный газ (ТПГ) — продается внутри России, а поставки осуществляются по трубопроводу, который контролирует «Газпром». Недавно стало известно, что «Новатэк» построит новый трубопровод на 40 млрд кубометров до своего СПГ-завода в Мурманске, но после завершения строительства продаст его в рассрочку «Газпрому», потому что у этой компании монополия на газопроводы внутри страны. Цены на газ в России регулируются государством в соответствии с тарифной политикой и потому меньше подвержены колебаниям.
Сжиженный природный газ (СПГ) — реализуется на зарубежных рынках, как напрямую, так и через совместные СПГ-проекты. Цены и объемы поставок сильно зависят от внешней конъюнктуры и колебаний котировок на крупных международных газовых хабах.
С 2 половины 2020 года цены на газ на международных хабах подвержены сильным колебаниям из-за нестабильной ситуации на газовом рынке и общей неопределенности. В августе 2022 года цены на газ на европейских площадках обновили исторический рекорд, но затем сильно скорректировались на фоне высокой заполненности газовых хранилищ, теплой зимы и падения потребления со стороны европейских предприятий.
Осенью 2023 года произошло некоторое восстановление цен от локальных минимумов. 11 октября котировки достигали 540 $ за тысячу кубометров на фоне слабой ветрогенерации, приостановки добычи на месторождении Тамар в Израиле и возобновлении забастовки работников СПГ-заводов Chevron в Австралии.
Что с добычей
Добыча углеводородов группой «Новатэк» по итогам января — сентября 2023 года достигла рекордных 476,8 млн баррелей нефтяного эквивалента (БНЭ), увеличившись на 1%. При этом в третьем квартале произошло незначительное падение к аналогичному периоду прошлого года — на 0,4%, до 154,9 млн баррелей нефтяного эквивалента.
Среднесуточная добыча углеводородов по итогам 9 месяцев составила 1,75 млн баррелей нефтяного эквивалента, но в 3 квартале снизилась до 1,68 млн баррелей нефтяного эквивалента.
Добыча нефти и жидких углеводородов в январе — сентябре выросла на 4% — до 9,09 млн тонн, из которых 3 млн тонн компания добыла в 3 квартале.
Добыча природного газа выросла менее чем на 1%, до 60,99 млрд кубометров, что стало рекордным показателем для января — сентября. При этом в 3 квартале холдинг сократил добычу на 1% — до 19,76 млрд кубометров — по сравнению с 3 кварталом 2022 года.
Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК за 9 месяцев 2023 года составил 10 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге в январе — сентябре переработали 5,2 млн тонн стабильного газового конденсата, что примерно соответствует прошлогоднему результату.
Добыча «Новатэка» за январь — сентябрь
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
---|---|---|---|---|---|---|
Природный газ, млрд кубометров | 50,31 | 55,88 | 56,71 | 59,11 | 60,82 | 60,99 |
Жидкие углеводороды, млн тонн | 8,8 | 9,1 | 9,0 | 9,3 | 8,76 | 9,09 |
Всего углеводородов, млн БНЭ | 402,2 | 441,3 | 445,9 | 464,3 | 472,2 | 476,8 |
Добыча «Новатэка» за январь — сентябрь
Природный газ, млрд кубометров | |
2018 | 50,31 |
2019 | 55,88 |
2020 | 56,71 |
2021 | 59,11 |
2022 | 60,82 |
2023 | 60,99 |
Жидкие углеводороды, млн тонн | |
2018 | 8,8 |
2019 | 9,1 |
2020 | 9,0 |
2021 | 9,3 |
2022 | 8,76 |
2023 | 9,09 |
Всего углеводородов, млн БНЭ | |
2018 | 402,2 |
2019 | 441,3 |
2020 | 445,9 |
2021 | 464,3 |
2022 | 472,2 |
2023 | 476,8 |
Что с продажами
Объемы реализации природного газа за январь — сентябрь 2023 года выросли на 6%, до 57,51 млрд кубометров, что в основном связано с резким ростом продаж газа на внешние рынки.
Продажи СПГ по итогам 9 месяцев выросли на 38% — до 8,3 млрд кубометров. В 3 квартале «Новатэк» нарастил продажи СПГ на 8% — до 2,09 млрд кубометров.
Продажи трубопроводного газа внутри России в январе — сентябре выросли менее чем на 2%, до 49,21 млрд кубометров, из них 14,79 млрд кубометров составили продажи в 3 квартале.
Про повышение цен в России. С 1 декабря 2023 года планируется повысить оптовые цены на газ для промышленных потребителей, кроме энергетических, на 10%. Это должно положительно отразиться на выручке «Новатэка». Ранее, в июле, Федеральная антимонопольная служба (ФАС) утвердила индексацию оптовых цен на газ для всех потребителей в России на 8% с 1 июля 2024 года. Еще одно повышение на 8% должно произойти с 1 июля 2025 года.
Продажи «Новатэка» за январь — сентябрь по рынкам, млрд кубометров
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |
---|---|---|---|---|---|---|
Россия | 47,57 | 47,55 | 47,03 | 49,73 | 48,42 | 49,21 |
Международные | 3,43 | 10,11 | 7,12 | 5,97 | 6,00 | 8,30 |
Всего | 51,00 | 57,66 | 54,15 | 55,70 | 54,42 | 57,51 |
Продажи «Новатэка» за январь — сентябрь по рынкам, млрд кубометров
Россия | |
2018 | 47,57 |
2019 | 47,55 |
2020 | 47,03 |
2021 | 49,73 |
2022 | 48,42 |
2023 | 49,21 |
Международные | |
2018 | 3,43 |
2019 | 10,11 |
2020 | 7,12 |
2021 | 5,97 |
2022 | 6,00 |
2023 | 8,30 |
Всего | |
2018 | 51,00 |
2019 | 57,66 |
2020 | 54,15 |
2021 | 55,70 |
2022 | 54,42 |
2023 | 57,51 |
Про дивиденды
Дивидендная политика «Новатэка» предполагает направлять на дивиденды не менее 50% от скорректированной прибыли по МСФО. В последние годы компания платит дивиденды два раза в год — промежуточные и финальные по итогам всего года.
29 сентября акционеры утвердили на собрании дивиденды в размере 34,5 ₽ на одну акцию по итогам 1 половины 2023 года. Список лиц, имеющих право на их получение, составили на 10 октября 2023 года.
Что в итоге
Несмотря на непростую ситуацию на нефтегазовом рынке, «Новатэк» представил сильный операционный отчет. Добыча углеводородов по итогам января — сентября достигла рекордного уровня, при этом компания нарастила продажи газа как в России, так и на внешних рынках.
У «Новатэка» хорошие шансы нарастить объемы производства СПГ в ближайшие годы. Уже к концу этого года должны запустить первую очередь «Арктик СПГ 2», а с января 2024 года начнутся коммерческие отгрузки продукции. В следующем году должны запустить и вторую линию, а в 2026 году компания рассчитывает завершить строительство третьей.
В следующем году также планируют принять решение по двум другим проектам: «Обский СПГ» и «Мурманский СПГ». Последний, с высокой долей вероятности, все же запустят, учитывая, что «Новатэку» поручили строительство трубы как раз до участка, где должны построить завод.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique