Отчет «Яндекса» за 3 квартал 2024 года: мощный рост по всем направлениям

29 октября «Яндекс»  опубликовал отчет за 3 квартал 2024 года, и вот главное из него:

1. Выручка за квартал — 276,8 млрд рублей, что на 36% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
2. Скорректированный показатель EBITDA составил 54,7 млрд рублей, увеличившись на 66% в сравнении с прошлым годом.
3. Рентабельность по EBITDA выросла на 3,7 п. п. по сравнению с 3 кварталом 2023 года, до 19,8%.
4. Скорректированная чистая прибыль достигла 25,1 млрд рублей, увеличившись на 118% год к году.

По итогам 3 квартала 2024 года выручка увеличилась на 36% год к году  — до 276,8 млрд рублей. Руководство компании прогнозирует рост в 38—40% по итогам года.

Скорректированная EBITDA выросла на 66%, до 55 млрд рублей. Руководство ожидает, что показатель достигнет 173 млрд рублей по итогам года. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 118% год к году — до 25,1 млрд рублей.

Компания выделяет шесть отчетных сегментов бизнеса. Разберем каждый в отдельности.

Что входит: «Поиск», «Браузер», «Карты и навигатор» и ряд других сервисов по предоставлению информационных услуг.

Доля сегмента в общей выручке: 34%.

Результаты сегмента. Выручка сегмента в 3 квартале 2024 года выросла на 26% год к году, до 114 млрд рублей, благодаря повышению эффективности рекламных продуктов, внедрению искусственного интеллекта и расширению инструментов рекламы, в том числе на мобильных устройствах.

Рентабельность скорректированного показателя EBITDA сегмента незначительно снизилась — на 0,6 п. п., до 51% — из-за роста расходов на персонал и инвестиции в развитие продуктов и технологий, в том числе генеративных нейросетей.

Доля компании на российском поисковом рынке, включая поиск на мобильных устройствах, выросла на рекордные с 2015 года 2,9 п. п. по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составила 65,5%. Компания считает, что это произошло благодаря росту популярности браузера и внедрению в поиск технологий искусственного интеллекта.

По итогам 3 квартала «Яндекс Браузер» впервые обошел поисковик Google Chrome по доле на российском рынке. В сентябре 2024 суммарная доля визитов на сайты через «Яндекс Браузер» составила 36,23%, что на 1,44 п. п. больше, чем у Chrome. Доля российского браузера на мобильных устройствах достигла 37,31%, у Chrome — 32,01%.

Что входит: «Такси», каршеринг «Драйв» и сервис аренды самокатов.

Доля сегмента в выручке: 18%.

Результаты сегмента. Выручка сегмента в 3 квартале 2024 года выросла на 32% год к году, до 59 млрд рублей. Показатель скорректированной EBITDA сегмента увеличился на 46% — до 20 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA в процентах от валовой стоимости заказов выросла на 0,7 п. п. — до 5,3%. Росту помогло распространение рекламной платформы и технологий за пределы России.

Количество активных пользователей «Яндекс Go» достигло 49,6 млн. В августе 2024 года во всех регионах страны запущен такси-лоукостер под брендом «Везет». В сентябре руководство компании предупредило о росте цен на такси из-за дефицита водителей.

Что входит: маркетплейс «Маркет», сервисы доставки «Еда», «Лавка» и «Маркет Деливери», сервис «Доставка».

Доля сегмента в выручке: 23%.

Результаты сегмента. Выручка сервисов электронной коммерции увеличилась по итогам квартала на 45% — до 77 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 8%, но все равно остался отрицательным — минус 14,7 млрд рублей по итогам 3 квартала 2024 года. Рентабельность по EBITDA как процент от валовой стоимости заказов увеличилась на 4 п. п., но тоже осталась отрицательной — минус 6,2% по итогам квартала.

Количество активных покупателей  на «Маркете» — 18,2 млн, активных продавцов  — 90,7 тысячи. Доля товарооборота сторонних продавцов на «Маркете» составила 94% и увеличилась по сравнению с аналогичным показателем год назад.

Что входит: «Плюс», «Музыка», «Кинопоиск», «Афиша», «Букмейт» и продюсерский центр «Студия».

Доля сегмента в выручке: 7%.

Результаты сегмента. Выручка сегмента в 3 квартале 2024 года выросла на 36% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года — до 24 млрд рублей. Рост обусловлен увеличением дохода от продаж подписки «Яндекс Плюс» и опций к ней на 36% год к году, а также хорошей динамикой других видов выручки, включая лицензионные отчисления и выручку от продажи билетов.

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 50% год к году, до 1,5 млрд рублей. Это объясняется увеличением валовой прибыли и сохранением эффективности привлечения подписчиков благодаря развитию дистрибуционных механик, что позволило перекрыть инвестиции в маркетинговое продвижение контента и увеличение расходов на персонал.

Число подписчиков «Яндекс Плюса» увеличилось на 40% год к году, до 36 миллионов. Оборот прямых продаж билетов на сайте и в мобильном приложении «Яндекс Афиши» вырос на 45% по сравнению с тем же периодом прошлого года и достиг 6,2 млрд рублей, в то время как оборот продаж билетов на сайтах партнеров увеличился на 36% — до 2,1 млрд рублей.

С октября «Яндекс» повысит стоимость подписки «Плюс» на 33% — до 399 ₽ в месяц, — что может помочь в будущем увеличить доходы подразделения.

Что входит: портал «Авто-ру» и сервисы «Недвижимость», «Аренда» и «Путешествия».

Доля сегмента в выручке: 3%.

Результаты сегмента. Выручка выросла на 37% год к году, до 10 млрд рублей, благодаря росту ключевых операционных показателей и присоединению финансовых показателей платформы «еКредит», приобретенной в июне 2024 года.

Прибыль по скорректированному показателю EBITDA увеличилась на 171% год к году, до 0,6 млрд рублей. «Яндекс» продолжает инвестировать в долгосрочное развитие сервисов «Путешествия» и «Недвижимость» за счет позитивной динамики в «Авто-ру».

Что входит: направление разработки беспилотных автомобилей Yandex SDG, Yandex Cloud, «Яндекс 360», «Образование», «Устройства и Алиса», «Финтех», в том числе Yandex Pay и «Яндекс ID», и другие экспериментальные продукты, а также корпоративные расходы, не относящиеся к сегментам напрямую.

Доля сегмента в выручке: 9%.

Результаты сегмента. Выручка сегмента по итогам квартала выросла на 65% год к году, до 29 млрд рублей. Убыток по скорректированной EBITDA — 10,8 млрд рублей. При этом рентабельность по скорректированной EBITDA сегмента увеличилась на 27 п. п., но осталась отрицательной — минус 37% по итогам квартала.

Холдинг развивает собственный банк. В октябре «Яндекс» увеличил уставной капитал банка на 111%, до 1,2 млрд рублей. Компания использует свой банк в том числе для того, чтобы экономить на комиссиях за банковские транзакции и предоставлять покупателям скидки на собственном маркетплейсе.

«Яндекс» продолжает показывать уверенные темпы роста бизнеса: все сегменты по итогам квартала увеличились, а руководство продолжает вкладывать деньги в рост новых подразделений и поддержание старых.

В сравнении с мировыми аналогами «Яндекс» продолжает оставаться одной из самых быстрорастущих и дешевых по мультипликаторам технологических компаний.

9 сентября акционеры «Яндекса» одобрили выплату первых в истории компании дивидендов в размере 80 ₽ на акцию. Общий размер выплаты — 29,2 млрд рублей, а дивидендная доходность на дату утверждения выплаты — 2,1%. В дальнейшем «Яндекс» планирует выплачивать дивиденды каждые полгода.