С 2015 года российские инвесторы получили возможность открывать специальные брокерские счета с налоговыми льготами — индивидуальные инвестиционные счета, ИИС.
Это стало одной из самых успешных инициатив на фондовом рынке — ИИС пользуются большой популярностью у розничных инвесторов. По данным Московской биржи, количество таких счетов по итогам ноября 2022 года достигло 5,7 млн, а суммарный оборот по ИИС за 11 месяцев 2022 года составил 1,6 трлн рублей, из которых 88,7% пришлись на сделки с акциями, 7% — с биржевыми фондами, 4,3% — с облигациями.
В настоящий момент инвесторам доступны ИИС двух типов.
Тип А. Позволяет получить налоговый вычет и вернуть 13% от суммы, внесенной на ИИС за календарный год. Возврат может быть не более 52 тысяч рублей, а если годовой доход владельца ИИС превышает 5 млн рублей, можно вернуть до 60 000 рублей НДФЛ.
Тип Б. Позволяет не платить налог с дохода от продажи ценных бумаг и производных инструментов на счете. Также не должно быть налога с купонов облигаций, по крайней мере если купоны зачисляются на ИИС.
Чтобы сохранить право на вычет, ИИС должен быть открыт не менее трех лет. При этом вывести деньги можно, только закрыв счет.
Но на протяжении последних лет идет обсуждение запуска ИИС нового типа, который будет стимулировать долгосрочные вложения денег с горизонтом инвестирования от 10 лет.
При этом есть вероятность, что ИИС третьего типа приведет к отмене ИИС типов А и Б.
Расскажу, что известно сейчас об ИИС-3 и какие риски и возможности открывает инвесторам новая инициатива.
Что известно о новом ИИС
Еще в ноябре 2020 года ЦБ представил концепцию нового индивидуального инвестиционного счета третьего типа — ИИС-3.
Предлагались следующие различия:
- Минимальный срок жизни ИИС-3 для получения налогового вычета — 10 лет. Если закрыть или вывести деньги раньше положенного срока, лишаешься налоговых льгот.
- Нет ограничений по сумме, которую можно вносить на счет за год. На ИИС типов А и Б — не более миллиона рублей ежегодно.
- Можно получать комбинированный налоговый вычет: как с инвестиционного дохода на счете — нет налога с прибыли при закрытии ИИС через 10 лет, — так и с вносимой суммы, но не более 120 тысяч рублей в год, если вносить деньги самостоятельно, и не более 6% от дохода, если деньги вносит работодатель.
- Открыть ИИС-3 можно параллельно с ИИС типа А или Б. То есть один человек сможет одновременно иметь два действующих ИИС разных типов.
- Вводятся ограничения на долю высокорискованных активов в портфеле инвестора, размещенных на ИИС-3, в зависимости от сроков инвестирования.
Как видим, на тот момент речь шла о добавлении нового типа ИИС к двум уже существующим. У инвесторов появилась бы опция «заблокировать» часть денег на специальном брокерском счете на 10 и более лет и получить за это еще больше льгот. При этом старые ИИС могли бы функционировать в прежнем формате для инвесторов со среднесрочным горизонтом от трех лет.
Инициатива Минфина
В октябре 2022 года стало известно о новых планах запустить ИИС третьего типа. На сей раз инициатива исходила от Минфина.
В основном она повторяет предложения ЦБ: отсутствие ограничений на внесение денег на ИИС-3, возможность комбинировать льготы двух предыдущих типов ИИС.
Но есть и различия.
Согласно документу предлагается установить единый налоговый вычет из уплаченного НДФЛ, который будет распространяться на ИИС третьего типа, десятилетние договоры негосударственного пенсионного обеспечения, а также «в дальнейшем» на полисы страхования жизни со сроком не менее 10 лет.
Для получения этой налоговой льготы разрешено будет иметь не более трех долгосрочных продуктов одновременно.
То есть инвестору будет предлагаться комплексное решение по вложению денег в несколько инструментов, которые объединяет одно: срок их действия должен составлять не менее 10 лет.
Как и прежде, вывести деньги раньше десятилетнего срока без отмены льготы нельзя, но будут исключения в случае возникновения «тяжелых жизненных ситуаций». Список таких случаев пока неизвестен, предполагается, что он будет устанавливаться правительством.
Рассматривается также вариант постепенного увеличения минимального срока вложений на ИИС нового типа с 5 до 10 лет.
И самое тревожное: теперь предполагается, что новый тип ИИС заменит тип А. То есть инвесторов лишат возможности получать налоговый вычет 13% от внесенной на счет суммы, если сроки вложений составляют менее 10 лет. Если инициатива пройдет, то ИИС типа А могут отменить уже в 2024 году.
В декабре 2022 года появилась еще одна новость, касающаяся ИИС третьего типа. По сообщениям со ссылкой на пресс-службу ЦБ, ИИС-3 заменит ИИС не только типа А, но и типа Б — соответствующие изменения могут быть внесены в законодательство уже в 2023 году.
«В настоящее время Банком России совместно с Минфином прорабатываются предложения по налоговому стимулированию долгосрочных сбережений граждан, в том числе путем введения нового типа ИИС — долгосрочного ИИС третьего типа, который в будущем заменит ИИС первого и второго типов», — заявили в регуляторе.
Что в итоге
Изначально предложение создать ИИС нового типа для инвесторов с длинным горизонтом вложений от 10 лет воспринималось исключительно в позитивном ключе, поскольку создавало новые возможности, не забирая старые. Но теперь, когда появляются сообщения о планах отменить ИИС типов А и Б, возникает все больше сомнений относительно того, как новая инициатива повлияет на российский фондовый рынок, который и так находится не в лучшем состоянии из-за кризиса 2022 года.
Далеко не каждый инвестор согласится заблокировать деньги на брокерском счете на 10 и более лет, какие бы льготы ему ни предлагались. И отмена альтернативы в виде ИИС типов А и Б вряд ли станет хорошим стимулом для вложений в новый инструмент. Наоборот, столь резкая смена «правил игры» может заставить задуматься, не произойдут ли за следующие 10 лет еще какие-нибудь резкие изменения, которые сведут на нет все бонусы от размещения денег на ИИС-3 на долгосрочный период.
Еще один риск, о котором стоит упомянуть, — что уже действующие ИИС будут автоматически заменены на ИИС нового типа, раз уж он комбинирует льготы двух предыдущих.
Но утвержденного постановления относительно ИИС-3 пока нет. Хотя уже в следующем году инвесторы могут увидеть конкретные шаги в этом направлении. Остается ждать окончательного решения и успевать воспользоваться существующими льготами.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.
>10 лет
С таким же успехом можно было просто сразу похоронить всю концепцию ИИС.
По крайней мере, выглядело бы логично, а не как безумие или издевательство.
Упыри..
ИИС тип А и тип Б не просуществовали и 10лет, а они хотят их упразднить и ввести третий тип ИИС сроком на 10лет.
Где гарантии, что за следующие 5..8лет они опять не поменяют правила игры?! Кому там неймется?!
И уж кто-кто, а лучще меня никто не позаботится о моем капитале, загоняя в жесточайше мутные рамки, как и история с пенсией..
Типичный Минфин. Какие там 10 лет планирования в текущих обстоятельствах? Россия-2012 и Россия-2022 это просто две разных страны. Кто знает, что будет в 2032? ИИС-3 — это просто выкинуть деньги на ветер.
Карина, а не мутят ли тут воду во всём этом беспределе связанном с пенсиями, те кто называет себя мусульманами ? В блогосфере всё больше и больше информации о так называемом исламском банкинге, по условиям которого мусульманам нельзя смешивать свои деньги с деньгами спекулянтов, между тем многие мусульмане работают на бюджете, вот они мне кажется и мутят все эти кризисы с дележом дивидендов ??? Нет ???
А помните было "софинансирование" пенсии - государство удваивало внесённую сумму? В нём я не участвовала, но 200 с чем-то тысяч так и лежат, замороженные, в одном НПФ. А для расчёта пенсии теперь баллы.
В общем, спасибо, но дальше я как-нибудь сама.
Hässlich, так у кого не спросишь, никто даже не в курсе что их нпф заблокированы с 2014, считай изъяты в пользу государства. вот такое вот гражданское общество рабов
Sabina, и вы туда же. Что именно заблокировано, что вам нельзя держать с вашими отчислениями, что до 2014 можно было?
Заморожены новые отчисления, все что было - осталось на вашем счете. Снять деньги с пенсионного вчера до пенсии как до 2014 нельзя было, так и сейчас.
Sabina, гражданское общество и фин безграмотность это вообще разные вещи.
Максим, я бы не сказала. Ликвидация финансовой безграмотности хочешь-не хочешь обращает внимание на долгосрочное планирование. А оно, в свою очередь, открывает глаза на политику.
Хорошо прокатился на этом аттракционе щедрости с 2017го. В дальнейшем видел адекватные пути развития ИИС: ограничить инвестиции только российскими акциями/облигациями/фондами на них, ограничить вычет (если, скажем, больше половины стоимости портфеля внесли в последний год) для отсеивания халявщиков, увеличивать лимит на получения вычета по типу А каждый год (с 4-го) тысяч на 50-100, по окончанию 10-летнего срока владения при закрытии ИИС не взимать НДФЛ. Но у нас так почему-то не хотят
Такой ИИС не особо нужен. Либо же если вернуть отчисления в 6% от работодателя, которые ранее отчислялись в НПФ, только теперь это будет ИИС, которым через 10 лет можно будет воспользоваться. Это будет тогда бомба. Ограничить выбор бумаг, доступных к покупке на ИИС-3, только с рейтингом ААА, и только Российской пропиской. Запретить частую торговлю. Давать возможность проводить ре балансировки раз в полгода по уже купленным бумагам. Т. Е. В этом случае инвестором станет каждый житель страны. Инвестиртвать можно будет только в надёжные бумаги, которые на длительном горизонте дадут возможность наверняка заработать. Экономика страны получит новые тригеры для развития. Средняя зарплата в стране где то 500000 рублей в год. На ИИС-3 будет приходить в среднем 30 т.р в год. Через 10 лет накопится таким образом 300 т.р.+ инвестиционный доход. А это где-то 3-5 тыс. Рублей в месяц пассивного дохода. Если потом оставить ещё на 10 лет ИИС, то сумма уже утроится. За 30 лет стажа на таком типе ИИС можно будет сформировать отличную пенсию. Но такого не будет. Надо делать р...кеты.
Не доверяю ИИСам. Если представить себе, что в нашей стране у кого-нибудь снова появится желание постричь с населения денег или повторятся фокусы вроде накопительной части пенсии, то ИИС мне видится первым кандидатом для таких махинаций. Тем более видя, что уже меняются правила игры. Получишь вместо ИИС "ваучер" с обещанием все вернуть, когда выйдешь на пенсию.
С третьим типом вместо 52к в год можно будет возвращать 120к(хорошо бы ещё зарплату с таким налогом) и 10 лет это скорее среднесрочный горизонт. Если ты даже в среднесрочной перспективе не уверен в надежности рынка, то в инвестиции вообще соваться не надо.
BaTpywka, можно офз покупать, не обязательно акции
BaTpywka, а если я сам 10 лет не протяну, вот что беспокоит.
Как-то средненько что ли? Половину функций ИИС 3 типа покрывает ЛДВ. 120к как-то ну средненько, конечно лучше 52к. Может я зажрался с текущим ИИС типа А.
Не думаю, что от ИИС А и Б избавятся в ближайшие лет 5.
Очень бы хотелось, чтобы отчисления в ПФР шли вместо ,собственно, ПФР на ИИС, это было прям шикарно, жаль практически нереализуемо.
Ну либо повысить лимит, который можно вернуть с ндфл. 52тысячи сейчас и в 2015 - разные деньги, 120тысяч также будут съедены инфляций. Короче жесткий лимит - плохо
В любом случае очень жду. Круто, что это тему продолжают развивать.
Я правильно понял, что нельзя при Иис-3 взять 52000₽ налогового вычета, а взамен получишь страховку жизни и вклады в пенсионное обеспечение?
Не думаю, что они отменят ИИС А и Б типов, это слишком глупо. Замораживать свои деньги на 10 лет в России? Спасибо, дураков нет. На такое могут пойти только под давлением, какие-нибудь госслужащие или бюджетники.
Еще 10 раз все переработают, оставят и А и Б, скорее всего. Ну либо на уровне правительства решено лавочку с ИИС прикрыть
Сложно справится с 3х летним сроком, а все 10 вообще кажется нереально. Инвестор должен быть стимулирован прибылью, а не цифрами на экране, на которые придется смотреть длительный срок.
Дмитрий, я просто не уверен в своем будущем белее чем на пару месяцев, при условии тишины и спокойствии.