«ТКС-холдинг» увеличил выручку на 72% и заплани­ровал вернуться к дивидендам

20 августа «ТКС-холдинг»  опубликовал операционные и финансовые показатели за второй квартал 2024 года, а также раскрыл детали новой дивидендной политики.

Выделили главное, что нужно знать инвестору.

«ТКС-холдинг» принял новую дивидендную политику, которая предполагает направлять на выплату акционерам до 30% чистой прибыли. В пресс-релизе говорится, что группа планирует выплачивать дивиденды по итогам каждого квартала — то есть четыре раза в год.

Последний раз бизнес выплачивал дивиденды в 2021 — и с тех пор взял паузу на фоне событий 2022 года. В мае совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 год. Однако менеджмент заявлял, что холдинг планирует вернуться к практике регулярных дивидендных выплат

В этом году компания завершила процесс перерегистрации с «недружественного» Кипра на остров Русский на Дальнем Востоке. Теперь, когда инфраструктурные риски ушли, перед «ТКС-холдингом» нет препятствий для возобновления дивидендных выплат.

К этому же располагают и позитивные финансовые результаты компании.

«ТКС-холдинг» нарастил выручку и прибыль, стал больше зарабатывать на процентах на фоне высоких ставок, но при этом несет и более высокие процентные расходы. Вот основные результаты за второй квартал 2024 года.

Общая выручка группы выросла на 72% год к году — до 193,4 млрд рублей. Это связано с ростом валового процентного дохода на 95% — до 132,6 млрд рублей — на фоне увеличения кредитного портфеля и расширения клиентской базы.

Доходность кредитного портфеля во втором квартале 2024 года составила 27,9% по сравнению с 25,5% за аналогичный период прошлого года. При этом доходность портфеля ценных бумаг группы выросла с 5,6 до 7,6%.

Чистый процентный доход вырос на 45% к предыдущему году — до 77,7 млрд рублей. Такой позитивный результат стал следствием повышения процентных ставок, но это же негативно влияет на процентные расходы компании.

Процентные расходы увеличились в четыре раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 52,5 млрд рублей. Стоимость фондирования за год увеличилась с 3,9% во втором квартале 2023 до 9,7% во втором квартале 2024: из-за роста ключевой ставки банку стало дороже привлекать деньги.

Чистые комиссионные доходы выросли на 45% — до 24 млрд рублей, в том числе за счет роста клиентской базы.

Чистая операционная выручка выросла на 41% год к году — до 114 млрд рублей. При этом доля самого крупного сегмента — розничного кредитования — снизилась с 49 до 39%. Это говорит о том, что группа успешно диверсифицирует свою бизнес-модель.

Чистая прибыль выросла на 15%, до 23,5 млрд рублей, а рентабельность капитала во втором квартале 2024 года снизилась до 32,7% — с 35,5% годом ранее.

Общее количество клиентов во втором квартале увеличилось на 24% год к году — до 44 млн — на фоне общего роста спроса на услуги и сервисы группы.

Число активных клиентов  увеличилось на 24%, впервые превысив 30 млн человек. Рост произошел в том числе за счет сегмента инвестиций, где число активных клиентов за год выросло на 38%, до 4 млн человек.

Общий оборот покупок клиентов холдинга во втором квартале вырос на 38% год к году, до 2,1 трлн рублей. При этом торговый оборот (GMV) собственных транзакционных и лайфстайл-сервисов, таких как Город и Путешествия, вырос на 60%, до 50 млрд рублей.

Чистый кредитный портфель Т⁠-⁠Банка за второй квартал вырос на 9% по сравнению с предыдущим кварталом, до 1,2 трлн рублей. А объем привлеченных денег клиентов — на 23%, до 2,3 трлн рублей. Здесь сыграли роль более высокие ставки по депозитам и накопительным счетам.

Менеджмент группы отдельно подчеркивает успехи в инвестировании в стратегические технологии. По словам главы Т⁠-⁠Банка Станислава Близнюка, холдинг входит в число топ-игроков в области разработки и внедрения больших языковых моделей (LLM) для эффективного решения повседневных задач клиентов.

В августе «ТКС-холдинг» завершил сделку по приобретению «Росбанка». Холдинг купил 1,42 млрд акций банка и получил почти полный контроль над компанией — теперь он владеет 99,4% ее акционерного капитала.

Сам менеджмент называет это приобретение стратегическим: покупка позволит усилить позиции группы на банковском рынке. Детали сделки раскрыл председатель совета директоров «ТКС-холдинга» Алексей Малиновский.

По его словам, фактический мультипликатор приобретения «Росбанка» составил 0,8 его общего капитала. Для этих целей группа провела допэмиссию, выпустив 69 млн новых акций. Общий акционерный капитал холдинга при этом превысил 530 млрд рублей. В результате балансовая стоимость капитала группы, приходящаяся на одну акцию, выросла больше чем на 30%.

Также 20 августа стало известно, что крупнейшим неконтролирующим акционером холдинга стала группа «Интеррос». Она приняла участие в допэмиссии ТКС путем вклада акций «Росбанка». В результате пакет «Интерроса» в холдинге вырос до 41,4%: ранее компании принадлежало 35% — доля, приобретенная в 2022 году.

В ближайшее время менеджмент планирует выдвинуть предложения по интеграции «Росбанка» в группу.

Во втором квартале «ТКС-холдинг» показал сильную динамику операционных и финансовых показателей, несмотря на высокую ключевую ставку и ужесточение регулирования со стороны ЦБ. В будущее менеджмент также смотрит позитивно: группа сохраняет свой прогноз на 2024 год по росту активной клиентской базы более чем на 20%, а чистой прибыли — более чем на 30%.

После покупки «Росбанка» холдинг усилил свои позиции на российском банковском рынке. А переезд с Кипра в Россию и объявление новой дивидендной политики приблизили акционеров к долгожданным дивидендам. Точные сроки и объемы предстоящих выплат в компании пока не раскрывают.