Черная пятница на фондовых рынках: почему я купил дешевеющие акции «Детского мира» и «Черкизово»

Всем привет. Вот и начался мой путь формирования портфеля в рамках реалити шоу Т⁠—⁠Ж. Начнём с вводных данных обо мне:

• 25 лет;
• доход в месяц 85 000р;
• есть бизнес, который работает в ноль;
• на фондовом рынке полтора года.

Последний пункт мне особенно хочется выделить, не нужно ждать от моих статей аналитики уровня профессионалов.

Я обычный человек и моя задача в рамках реалити-шоу показать людям, что даже с минимальными пополнениями и без какой-либо поддержки со стороны вы можете инвестировать и создавать свой капитал.

Моя цель на фондовом рынке — создание и наращивание капитала, который будет приносить мне дивидендный доход и который я в дальнейшем возможно использую для приобретения недвижимости за границей. Инвестиционная стратегия — отбор качественных и недооценённых компаний, долгосрочное инвестирование и узкая диверсификация для большей концентрации.

Готов ответить на любые вопросы дальше в комментариях, а то данный пост становится слишком длинным:)

Перейдём непосредственно к моим портфелям.

Есть 2 портфеля, брокерский обычный, куда я вносил основные свои средства, и ИИС, где я вносил ежемесячно около 1000 рублей. Решение инвестировать в основном на брокерский счёт было обусловлено тем, что в процессе обучения мне могли понадобиться деньги в срочном порядке, а на ИИС возможность снять деньги появится лишь спустя 3 года после открытия. В рамках реалити я думал о том, что будет лучше: открыть отдельный счёт и начать прямо с нуля, или продолжить инвестировать на ИИС и я выбрал второй вариант.

На текущий момент на ИИС есть в районе 20.000 рублей и всего две компании. Будем считать это стартовым капиталом. Я вношу дополнительные 5000 рублей и теперь переходим к акциям компаний, на которые я обратил внимание в эту чёрную пятницу.

Итак, в пятницу наблюдалось сильное снижение фондового рынка. Россия падала местами ещё сильнее, чем остальной мир и это отличная возможность купить хорошие компании по дешевым ценам. На основной брокерский счёт я достал 8.000 из подушки безопасности и увеличил свои позиции в компаниях ЛУКОЙЛ и Северсталь. А на ИИС в рамках реалити решил купить акции компании Черкизово и увеличить свою позицию по компании Детский мир, которые наравне с акциями компании НЛМК уже изначально были на счете.

Почему эти компании? Давайте договоримся, в текущей статье я не стану прям подробно расписывать весь фундаментальный анализ по компаниям, а остановлюсь лишь на ключевых моментах, а дальше, если вам будет интересно, я начну подробнее раскрывать свой, безусловно любительский, анализ.

Детский мир — ритейлер детских товаров. Я увеличил позицию по компании, хотя ее акции падают уже почти полгода без остановки. Почему? Да потому что для ритейлера ключевыми показателями являются: 1) рентабельность бизнеса; 2) количество магазинов. Сейчас в компании просто великолепный менеджмент, они наращивают экспансию и открывают по 100 магазинов за последний год (85 из которых это магазины нового формата, с более низкими арендными платежами и более высокой маржинальностью), у них есть четкая инвест программа, прекрасные финансовое показатели и что самое главное — прекрасная чистая маржинальность на уровне 9%.

Единственное, чем я могу объяснить падение в цене акций — это 1) бизнес скучный, 2) риск ритейлеров как отрасли в целом, 3) капитал компании. Если вкратце — капитала у компании нет. Все активы состоят из обязательств и это несомненно риск. Однако пока все хорошо и компания прекрасно справляется со своими обязательствами, а даже если все будет плохо — то детские товары, это последнее, на чем будут экономить люди, первыми посыпятся как раз-таки обычные ритейлеры.

Черкизово — тут все просто и буду краток. Это один из лидеров в отрасли производства мясных изделий в России, который всегда показывал восхитительные результаты и продолжает их показывать. Компании сейчас сильно мешает рост цен на зерно и прочее сырье, потому что оно растёт темпами быстрее, чем Черкизово может себе позволить увеличивать цены на свою продукцию. Однако даже при такой негативной конъюнктуре компания умудряется показывать хорошие результаты и ключевое направление для дальнейшего развития — это международный экспорт, который у компании чуть ли не удвоился по итогам последнего квартала.

Многие считают в минус тот факт, что компания за последний год набрала много долгов, но я думаю, что это прекрасно, ведь мы точно знаем на что были взяты эти деньги, а взяты они были на приобретение перерабатывающего завода, который приблизит Черкизово к вертикально-интегрированной системе и к увеличению своей рентабельности. Те, кто следил за Черкизово, знают, что для этих целей компания могла и вовсе произвести дополнительную эмиссию акций, но не стала этого делать, в чем я искренне поддерживаю менеджмент. Ведь лучше взять кредит под низкую процентную ставку, чем размывать долг текущих акционеров.

Вооооооот я и закончил свой первый шаг. Если есть вопросы, пожелания или критика — пишите в комментарии, буду рад ответить всем:)