В РФ​ все больше одиночек и семей, где женщина глав­ная: экономисты из ЦБ​ видят в этом проблему

ЦБ опубликовал исследование о том, как сберегают разные домохозяйства: более традиционные, где мужчина главный, другие, где, наоборот, главная женщина, и домохозяйства, состоящие из женщин-одиночек или мужчин-одиночек  .

Государству важно знать, что происходит: люди сберегают или сразу тратят заработанное. Особенно это важно в эпоху демографического старения, когда ограниченные бюджетные траты на пенсии и медицинское обслуживание могут дополнить личные накопления. А если их нет, то государству надо это как-то учитывать.

Рассказываем, что нового мы узнали о России, изучив данные исследования, и как традиционные семьи способствуют экономическому развитию страны.

В России доля домохозяйств из одного человека растет. Согласно переписи населения, если в 2010 году она равнялась 25,7%, то в 2021 — 41,8%. Тут Россия идет в русле мировых демографических тенденций.

Интуиция подсказывает, что одиночка должен больше внимания уделять сбережениям. У него нет партнера, а значит, в рамках своего домохозяйства он может рассчитывать только на себя. Поэтому такому человеку желательно иметь запас финансов, которые помогли бы преодолеть временные трудности — резкое снижение доходов или рост расходов.

Во многих странах наблюдается именно такой тренд: одиночки больше склонны сберегать. Но не в России. Опросы показывают, что в наших домохозяйствах, состоящих из одного человека, чаще, чем в других, отсутствуют какие-либо сбережения.

Более того, исследование показало, что этот результат остается устойчивым в разных моделях, которые строили его специалисты. Регулятор убедился, что одиночки меньше сберегают — независимо от возраста и дохода. Кроме того, они меньше склонны заниматься долгосрочным финансовым планированием. А еще — в большей степени следуют принципу «лучше синица в руках, чем журавль в небе»  , то есть предпочтут потратить деньги сейчас, чем отложить их, чтобы, например, иметь возможность не испытывать нужду на пенсии или приумножить капитал.

Авторы исследования отмечают, что у одиночек также меньше возможностей для экономии на масштабе: им не с кем разделить коммунальные расходы, траты на товары длительного пользования, аренду жилья или ипотеку. Это тоже снижает их возможности для создания сбережений.

Исследование также разделило домохозяйства в зависимости от роли мужчины и женщины в нем: главным считается тот, кто приносит больше денег в семью  . И оказалось, что семьи в меньшей степени склонны создавать сбережения, если женщина главная.

Для объяснения этой закономерности ЦБ обращается к экономической литературе и приводит следующие утверждения: женщины формируют меньше накоплений на пенсию, их навыки управления семейным бюджетом ниже, а их цели в плане сбережений не такие амбициозные, как у мужчин.

Но сами экономисты полагают, что для России наибольшее значение имеет разница в уровне доходов между мужчинами и женщинами. То есть вероятно, что благосостояние семей, где главой считается женщина, в среднем ниже, чем в тех семьях, где основной добытчик — мужчина.

Авторы исследования утверждают, что доля домохозяйств, которые возглавляет женщина, увеличивается, но не приводят источник этих данных.

Тренды, которые выявили в ЦБ, могут плохо отразиться на экономике и стать еще одним доводом в пользу высокой ключевой ставки.

У российской экономики будет меньше источников финансирования. Из-за роста доли домохозяйств, состоящих из одного человека, и домохозяйств, где главная женщина, можно ожидать, что совокупный объем сбережений населения снизится. То есть граждане будут реже покупать акции и облигации и хранить деньги на банковских депозитах. Регулятор указывает, что из-за этого экономика может получить меньше денег на развитие, ведь такие сбережения — один из источников финансирования инвестиционной деятельности.

У регулятора появится меньше причин для снижения ключевой ставки. ЦБ повышает ключевую ставку преимущественно для того, чтобы у населения было меньше стимулов тратить, а больше — сохранять заработанное. А раз в стране растет доля одиночек, которые не склонны сберегать, то это обстоятельство может оказывать влияние на денежно-кредитную политику регулятора. В частности, стать одним из факторов при принятии решения, понижать ключевую ставку или оставлять высокой.

Может вырасти количество банкротств физических лиц. ЦБ обращает внимание на уязвимость домохозяйств из одного человека и тех, что возглавляет женщина. Раз они не делают сбережения, то если их финансовое положение ухудшится, им придется или продолжать выполнять обязательства по кредитам, или объявить себя банкротом.