3 проверенных инвестиционных инструмента, которые дают возможность купить золото

Золото — один из первых металлов, которое открыло для себя человечество в далеком прошлом, древнейшим золотым драгоценностям более 5000 лет. Несмотря на это, оно всё также интересует и завораживает представителей нашей цивилизации.

Основным потребителем золота в мире выступают ювелирная промышленность, но одними украшениями спрос не ограничивается. Золото принимает участие и в тяжёлой металлургии, и в аэрокосмической промышленности, и в медицине и конечно в финансовой сфере. За последние три десятилетия рынок золота претерпел необычайные изменения.

Структура и динамика спроса и предложения сильно отличаются от тех, что были тридцать лет назад. Разнообразное использование золота в ювелирных изделиях, технологиях, а также центральными банками и инвесторами означает, что различные секторы рынка золота занимают видное место в разные моменты глобального экономического цикла. Это разнообразие спроса и самобалансирующийся характер рынка золота подкрепляют устойчивые качества золота как инвестиционного актива.

Сегодня предлагаю рассмотреть золото с точки зрения инвестиционного инструмента, в качестве защитного инструмента, в качестве финансовой подушки безопасности для вашего бизнеса.

2022 год показал, что хранение иностранной валюты не всегда выгодно и безопасно, именно по этой причине сейчас мы наблюдаем высокий спрос на золото как со стороны розничных инвесторов, так и со стороны центральных банков многих стран. Центральные банки начали активно скупать золото в 2022 году, так к примеру, в декабре прошлого года Народный банк Китая (НБК) сообщил о самом большом приросте золотых резервов за месяц. Банк купил еще 30 тонн вслед за 32 тоннами, добавленными в ноябре. Сейчас его запасы золота составляют 2011 т. Золото по-прежнему положительно рассматривается центральными банками как резервный актив. 25% респондентов заявили, что планируют увеличить свои золотые запасы, по сравнению с 21% в прошлом году.

Рассмотрим основные плюсы и минусы золота как инвестиционного инструмента, преимущества его покупки для вашего бизнеса.

Вкладывать в золото на бирже можно различными инструментами, это и акции золотодобытчиков, и фьючерс на золото в долларах, и «физическое» золото в рублях. Предлагаю оценить плюсы и минусы каждого инструмента и выявить так сказать золотую середину, которая подойдет для вашей компании в качестве подушки безопасности на долгие времена.

Инвесторы получают доступ ко многим товарным рынкам через фьючерсные контракты. Фьючерсные контракты основаны на ожиданиях будущих цен, стоимости переноса и процентных ставок. COMEX (управляемая CME Group) является ключевым рыночным центром для торговли фьючерсами на золото. На Московской бирже также представлен фьючерс на золото GOLD с квартальной экспирацией, котировки в долларах США за 1 тройскую унцию, но гарантийное обеспечение в рублях согласно контракту. Это не само золото, а расчетный контракт на золото, с помощью которого можно подзаработать денег.

Минусов на мой взгляд для долгосрочного вложения средств больше чем плюсов. В первую очередь, покупая фьючерс вы не покупает золото, во-вторых каждый квартал необходимо покупать новый контракт, так как фьючерсы квартальные и так как это высоко рисковый инструмент, то во время коррекции рынка можно потерять существенную сумму денег. Плюс в том, что, покупая фьючерс на золото, вы платите только гарантийное обеспечение по нему, а это как правило всего 10—15% от стоимости самого контракта. Так на момент написания статьи мартовский фьючерс на золото GOLD 3.23 стоил 1858,7 $ за унцию, а гарантийное обеспечение составляло 8 601,01 рублей. На мой взгляд, данный дериватив в большей степени подходит для товарного хеджирования компаниями, связанными с физическим золотом.

Золотодобыча — это глобальный бизнес, работающий на всех континентах, кроме Антарктиды, и золото добывается из рудников самого разного типа и масштаба. На страновом уровне Китай был крупнейшим производителем в мире в 2021 году, и на его долю приходилось около 9 процентов от общего объема мирового производства. Второе место занимает Российская Федерация, которая ежегодно добывает более 330 тонн золота.

На Московской бирже представлены акции двух крупных компаний золотодобытчиков, это Полюс Золото и Полиметалл. Динамика их акций немного коррелирует с ценами на золото и как правило во время кризиса эти акции начинают расти первыми. Минус здесь также присутствует, это риск эмитента, то есть самой компании — важны финансовые показатели компании и ее стратегия развития, долговая нагрузка и дивидендная политика. Акции как правило достаточно волатильной инструмент и не каждому инвестору они подходят. При этом плюсов тоже хватает, акции могут дать неплохой доход на коротком промежутке времени, если говорить про долгосрочное инвестирование, то тут всё даже очень неплохо, так акции Полюс Золота с мая 2006 года прибавили более 577%, а акции Полиметалла c июля 2013 года прибавили 104%. К тому же акции этих компаний являются высоколиквидными и входят в индекс Мосбиржи, и под их залог ваш бизнес может получить кредит рублями до 70—80% от общей стоимости акций.

«Физическое золото», номинированное в рублях, торгуемое на валютной секции Московской биржи с размером в 1 грамм. Да сейчас его нельзя забрать с биржи, и оно представлено в виде ОМС, но ходят слухи, что НКЦ прорабатывает возможность снятия золота со своих хранилищ, вопрос надо ли оно вам. Инструмент GLD/RUB имеет два отличных плюса, во-первых, это золото, которое убережет ваши денежные средства от рецессии, в кризисные моменты все инвесторы любят активно скупать золото на «черный день» и учитывая динамику экономических показателей США и Европы, думаю скоро мы убедимся наглядно в этом. Во-вторых, оно привязано к цене золота в долларах, из-за чего сохраняет ваши деньги от девальвации рубля, если котировки золота будут стоять на месте, а рубль стремительно дешеветь, то инструмент GLD/RUB будет стремительно дорожать, как это было весной 2022 года. Большим плюсом так же является тот факт, что, как и по акциям, вы можете получить под обеспечение этого золота кредит у брокера без всяких усилий. Покупая золото через инструмент GLD/RUB, вы не только накапливаете финансовую подушку безопасности для вашего бизнеса, но и получаете возможность получить кредит от брокера баз справок, поручителей, и одобрений.

В конце хотелось бы добавить, что человек инвестирует в золото с незапамятных времен и всё еще сохраняет интерес к нему. Плюс немного фактов о доходности и инфляции:

1. С октября 2013 года золото в рублях прибавило 226%.
2. С октября 2013 года доллар принес прибыль в 133%.
3. С октября 2013 года индекс Московской биржи принес 47%.

При том, что инфляция за период с октября 2013 года по декабрь 2020 года составила в России составила 55,65%, в США 11,24%. Фактически вложение денег в индекс Мосбиржи в октябре 2013 года принес бы вам убыток с учетом инфляции в -8,65%, а вложение в доллар в то же время принесло бы 121,76% с учетом инфляции. В то время, когда золото с учётом рублевой инфляции принесло бы вам более 170% прибыли.

И как говорит знамениты Роберт Кийосаки «Я покупаю золото не потому, что мне оно нравится, я покупаю, потому что не доверяю ФРС».