Мнение: краудлендинг в 2024 году больше не актуален
Этот текст написан в Сообществе, бережно отредактирован и оформлен по стандартам редакции
У меня есть несколько статей о моем опыте инвестирования в краудлендинг-платформы, вот последняя.
В комментариях меня нередко обвиняли в ангажированности, мол, я рекламирую именно этот инструмент. И хотя я в целом доволен результатами инвестирования в краудлендинг, сегодня хочу рассказать о том, почему приостановил использование этого долгового инструмента и почему не буду рекомендовать его в нынешних условиях.
Как известно, несколько месяцев назад Банк России повысил ключевую ставку до 16%, что сделало деньги «дороже», увеличило ставки по кредитам и банковским вкладам. Сейчас ставка остается на прежнем уровне, но не исключено ее повышение на следующем заседании ЦБ в июле.
Найти вклад со ставкой 18% годовых сейчас несложно, а в некоторых случаях можно рассчитывать и на все 20%. Учитывая, что первые 160 000 ₽ дохода с вкладов налогом не облагаются, это очень интересный вариант.
А вот доходность краудлендинг-платформ снизилась до 16,5—17% годовых, от которых после уплаты НДФЛ остается лишь 15%.
Да, ставки по займам бизнесу там выросли, но выросло и количество дефолтов, невозвратов выдаваемых займов. Ведь чем дороже кредит, тем сложнее его вернуть и тем больше шансов обанкротиться. Об этом писали Банк России и сам «Поток». А малый бизнес у нас в стране и без того на ладан дышит. В итоге доходность краудлендинга упала даже ниже, чем была до повышения ставок.
Напомню, что диверсификация у моих вложений крайне высокая, а рассматриваю я результаты за последние 12 месяцев.
Вышеназванное коснулось прежде всего Jetlend и «Потока». У платформы «Вдело» ситуация чуть лучше: займы там в основном выдаются под залог или гарантию специального фонда, поэтому потери от дефолтов сильно ниже. Тем не менее и там доходность ниже желаемой.
Хочу подчеркнуть: снижение доходности краудлендинга в нынешних условиях не критическое и не означает, что сам инструмент плох. Но высокорискованный характер займов, как и в случае ВДО, снижает их доходность в сложные для экономики времена.
В итоге я постепенно вывожу деньги со всех трех платформ и перевожу на вклады. Продавать займы в срочном порядке с потерями смысла не вижу. Сейчас вывел около 50 000 ₽, остальное получу частями в течение года.
Вывод: к краудлендингу как инструменту будет смысл вернуться после снижения ключевой ставки и доходности вкладов.
