Отчет ЦБ: портфель среднего инвестора уменьшился с 409 до 290 тысяч рублей

Банк России опубликовал обзор ключевых показателей профучастников рынка за первый квартал 2022 года.

Несмотря на волатильные февраль и март, число клиентов на брокерском обслуживании квартал к кварталу выросло на 15%, до 23 млн человек.

А вот число активных клиентов упало до уровня конца 2019 года — примерно до 13% от общего. Банк называет три причины этому:

• инвесторы не хотели фиксировать убытки и решили отсидеться;
• торги акциями в марте Мосбиржа проводила всего шесть дней;
• часть иностранных бумаг оказалась недоступной из-за санкций.

Доля клиентов с пустыми портфелями не изменилась — все те же две трети, или 63%. Доля клиентов с портфелем до 10 тысяч рублей — 21%, с портфелем от 10 тысяч до миллиона — 13%, с портфелем от миллиона — 3%. Эти 3% клиентов владеют 90% активов.

По словам Центрального банка, в конце февраля — начале марта произошло «значительное изменение внешних условий». По этой причине многие акции упали, а инвесторы начали выводить деньги. Портфель среднего инвестора к концу марта в деньгах «сдулся» с 409 до 290 тысяч рублей.

Совокупная стоимость активов физлиц на брокерском обслуживании упала на 19%, до 6,7 трлн рублей. Из них 5,8 трлн рублей — ценные бумаги, 0,7 трлн — деньги в рублях или иностранной валюте.

Общий объем активов — физлиц и юрлиц — упал с 18,9 до 15 трлн рублей.

В связи с новыми инфраструктурными рисками в виде санкций и прочих ограничений инвесторы уменьшили долю активов в иностранной валюте. Вот как изменились некоторые позиции на конец марта:

• доля иностранных акций упала с 16 до 15%;
• доля иностранных облигаций упала с 15 до 13%;
• доля иностранной валюты упала с 10 до 6%.

А вот доля в рублевых активах увеличилась, несмотря на просадку рынка в конце февраля — начале марта. И вот как:

• доля российских акций выросла с 21 до 24%;
• доля российских облигаций банков выросла с 13 до 15%;
• доля рублей выросла с 3 до 4%.

Отток денег из иностранных акций начался еще в январе, а в конце февраля усилился. По итогам квартала случился чистый отток: инвесторы вывели все деньги, которые принесли за последние три квартала.

С российскими акциями ситуация обратная, поскольку здесь был чистый приток: инвесторы принесли больше, чем вывели.