Компании, которые выигрывают от инфляции и снова обходят рынок

4
Компании, которые выигрывают от инфляции и снова обходят рынок
Аватар автора

Николай Валюх

частный инвестор

Страница автора

В периоды растущей инфляции, как сейчас, определенные акции могут обгонять рынок. Потенциальные победители — компании, у которых есть возможность повышать цены на свои товары и услуги.

Два недавних инфляционных периода — с ноября 2003 года по сентябрь 2006 года и с октября 2010 года по январь 2012 года. Тогда среднегодовая доходность S&P 500 составила 9%.

Какие компании выигрывают от инфляции? CNBC отобрал акции с динамикой лучше рынка в периоды инфляционного роста. В список попали компании, которые рекомендуют к покупке более 70% аналитиков, а их потенциал роста — не менее 10% от целевой цены.

Нефтеперерабатывающую компанию Valero Energy рекомендуют покупать 84% аналитиков. С начала года ее акции подорожали на 51%, а индекс S&P 500 за это же время прибавил 14%. Credit Suisse считает, что акции компании продолжат расти по мере восстановления спроса на топливо.

Еще одна компания, которая растет лучше рынка во время инфляции — Cigna. В этом году акции страховщика прибавили 24%. Citi отмечает денежные потоки и привлекательную оценку компании: P / E — 11, P / S — 0,5.

Alaska Air Group — единственный в списке авиаперевозчик. В 2021 году акции компании выросли на 38%, а потенциал роста, по мнению аналитиков, составляет 21%. Goldman Sachs говорит о сильном балансе компании на момент начала пандемии и считает, что Alaska Air Group может начать выплачивать свои долги уже во второй половине 2021 года.

Компании с высокой доходностью в инфляционные периоды

ТикерНоя 2003 — сен 2006Окт 2010 — янв 2012Потенциал ростаРекомендуют покупать
Valero EnergyVLO74,2%27,4%10,7%84,2%
AvientAVNT12,6%10,1%15,2%81,8%
DanaherDHR19,5%16,6%20,5%81,8%
CignaCI31,7%21,4%14,6%80,8%
Alaska Air GroupALK10,4%33,8%20,8%80,0%
ConocoPhillipsCOP32,2%15,1%18,7%80,0%
Decker OutdoorDECK44,1%30,1%23,5%78,6%
ExelixisEXEL9,7%14,9%35,7%78,6%
SynapticsSYNA22,6%32,3%30,2%78,6%
EQTEQT23,1%29,1%14,9%77,3%
TimkenTKR23,8%15,8%14,4%75,0%
McKessonMCK23,7%19,7%17,7%73,7%
Darling IngredientsDAR15,6%40,0%23,6%72,7%
Pioneer Natural ResourcesPXD12,7%32,5%24,3%72,2%
Papa John’sPZZA42,6%38%23,2%72,2%
PTCPTC29,0%13,5%19,6%70,6%

Компании с высокой доходностью в инфляционные периоды

Valero Energy
ТикерVLO
Ноябрь 2003 — сентябрь 200674,2%
Октябрь 2010 — январь 201227,4%
Потенциал роста10,7%
Рекомендуют покупать84,2%
Avient
ТикерAVNT
Ноябрь 2003 — сентябрь 200612,6%
Октябрь 2010 — январь 201210,1%
Потенциал роста15,2%
Рекомендуют покупать81,8%
Danaher
ТикерDHR
Ноябрь 2003 — сентябрь 200619,5%
Октябрь 2010 — январь 201216,6%
Потенциал роста20,5%
Рекомендуют покупать81,8%
Cigna
ТикерCI
Ноябрь 2003 — сентябрь 200631,7%
Октябрь 2010 — январь 201221,4%
Потенциал роста14,6%
Рекомендуют покупать80,8%
Alaska Air Group
ТикерALK
Ноябрь 2003 — сентябрь 200610,4%
Октябрь 2010 — январь 201233,8%
Потенциал роста20,8%
Рекомендуют покупать80,0%
ConocoPhillips
ТикерCOP
Ноябрь 2003 — сентябрь 200632,2%
Октябрь 2010 — январь 201215,1%
Потенциал роста18,7%
Рекомендуют покупать80,0%
Decker Outdoor
ТикерDECK
Ноябрь 2003 — сентябрь 200644,1%
Октябрь 2010 — январь 201230,1%
Потенциал роста23,5%
Рекомендуют покупать78,6%
Exelixis
ТикерEXEL
Ноябрь 2003 — сентябрь 20069,7%
Октябрь 2010 — январь 201214,9%
Потенциал роста35,7%
Рекомендуют покупать78,6%
Synaptics
ТикерSYNA
Ноябрь 2003 — сентябрь 200622,6%
Октябрь 2010 — январь 201232,3%
Потенциал роста30,2%
Рекомендуют покупать78,6%
EQT
ТикерEQT
Ноябрь 2003 — сентябрь 200623,1%
Октябрь 2010 — январь 201229,1%
Потенциал роста14,9%
Рекомендуют покупать77,3%
Timken
ТикерTKR
Ноябрь 2003 — сентябрь 200623,8%
Октябрь 2010 — январь 201215,8%
Потенциал роста14,4%
Рекомендуют покупать75,0%
McKesson
ТикерMCK
Ноябрь 2003 — сентябрь 200623,7%
Октябрь 2010 — январь 201219,7%
Потенциал роста17,7%
Рекомендуют покупать73,7%
Darling Ingredients
ТикерDAR
Ноябрь 2003 — сентябрь 200615,6%
Октябрь 2010 — январь 201240,0%
Потенциал роста23,6%
Рекомендуют покупать72,7%
Pioneer Natural Resources
ТикерPXD
Ноябрь 2003 — сентябрь 200612,7%
Октябрь 2010 — январь 201232,5%
Потенциал роста24,3%
Рекомендуют покупать72,2%
Papa John’s
ТикерPZZA
Ноябрь 2003 — сентябрь 200642,6%
Октябрь 2010 — январь 201238%
Потенциал роста23,2%
Рекомендуют покупать72,2%
PTC
ТикерPTC
Ноябрь 2003 — сентябрь 200629,0%
Октябрь 2010 — январь 201213,5%
Потенциал роста19,6%
Рекомендуют покупать70,6%
  • Alex Freemanприкольно. некоторые вообще ноунеймы неизвестные широкой публике. сохраню3
  • Amalgama SentГрафа Потенциал роста - на какой срок?1
  • Николай ВалюхAmalgama, это консенсус-прогноз аналитиков по акции на следующие 12 месяцев.0
  • Али ПрофиИнфляция в разгаре, а Cigna падает, видимо не все так однозначно и прошлый опыт не всегда подходит.0