Новости Мосбиржи: новые акции, фьючерсы, опционы и золотой индекс

За прошедший месяц Мосбиржа выпустила на российский фондовый рынок множество новых финансовых продуктов: стартовали торги акциями «Смарттехгрупп», появились новые фьючерсы на золото, а также начались торги валютными опционами и свопами  . Изучаем новые инструменты по порядку.

3 июля на российском рынке появилась новая публичная компания «Смарттехгрупп». При этом данный эмитент решил выйти на Мосбиржу не стандартным способом — через IPO, а по процедуре прямого листинга, в рамках которой у местных инвесторов была возможность купить акции нового эмитента в широком диапазоне цен — от 2,37 до 3,16 ₽ за бумагу.

«Смарттехгрупп» (MOEX: CARM) — это российская компания, которой принадлежит финтех-сервис CarMoney. На общем российском рынке МФО  этот сервис также входит в десятку крупнейших игроков по размеру портфеля и объему чистой прибыли.

Основные параметры новой бумаги:

1. Эмитент — «Смарттехгрупп».
2. Тип — обыкновенные акции.
3. Тикер — CARM.
4. Количество проданных акций — 305 млн штук.
5. Текущий уставной капитал — 1897 млн обыкновенных акций.
6. Объем привлеченных денег — 987 млн рублей.

Главное отличие прямого листинга от IPO — количество акций в свободном обращении. В первом случае компания должна определить его до выхода на биржу, в то время как во втором варианте допускается, что необходимое количество акций в свободном обращении получат в результате процедуры IPO. К тому же процесс прямого листинга менее затратный ввиду отсутствия букбилдинга  и связанных с ним мероприятий.

Новое размещение акций на Мосбирже нельзя назвать ни провальным, ни успешным, так как котировки «Смарттехгрупп» сейчас торгуются посередине ценового диапазона — в районе 2,8 ₽ за бумагу.

28 июня Мосбиржа еще запустила торги расчетными фьючерсными контрактами на золото. Все денежные операции будут проходить исключительно в российских рублях, чтобы минимизировать санкционные риски для инвесторов. К тому же текущий инструмент расчетный, а это значит, что у него нет риска поставки базового актива.

Новые фьючерсные контракты открывают дополнительные арбитражные возможности для россиян и дополняют линейку инструментов на Мосбирже. Сейчас к торгам допущены контракты с исполнением в сентябре и декабре 2023 года, а также в марте и июне 2024 года.

Параметры расчетного фьючерса на золото:

1. Код контракта — GL.
2. Базовый актив — инструмент GLDRUB_TOM, обращающийся на рынке драгоценных металлов Московской биржи.
3. Лот — 1 грамм.
4. Шаг цены — 0,1 ₽.
5. Стоимость шага цены — 0,1 ₽.
6. Цена исполнения — значение индекса RUGOLD, рассчитываемого Московской биржей на основании сделок с базовым активом на рынке драгоценных металлов, на день исполнения контракта.

Из-за повышенного спроса со стороны российских инвесторов на золотые расчетные фьючерсы Мосбиржа спустя две недели решила запустить торги бессрочным фьючерсом на золото.

Причем золото стало четвертым базовым активом, который на российском рынке получил вечный контракт. Другие представители — это валютные пары «доллар — рубль», «евро — рубль» и «юань — рубль».

Бессрочные, или вечные, фьючерсы на золото — это однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на следующий день. Они могут заинтересовать инвесторов тем, что подходят для долгосрочного удержания позиции без необходимости учитывать время квартального завершения обращения срочных контрактов.

Параметры бессрочных фьючерсных контрактов:

1. Лот — 1 грамм.
2. Шаг цены — 0,1 ₽.
3. Стоимость шага цены — 0,1 ₽.
4. Примерный объем контракта — 5500 ₽.
5. Ставка риска — 10%.
6. Размер ГО — 550 ₽.

Кроме золота на срочном рынке еще расширили линейку фьючерсов на акции российских компаний: 29 июня Мосбиржа решила начать торги поставочными фьючерсными контрактами на бумаги Whoosh, «Белуги групп», Segesha Group и «Совкомфлота».

Основная цель запуска этих новых продуктов — предоставить дополнительные возможности для реализации различных торговых стратегий и хеджирования портфелей ценных бумаг. Сейчас к торгам допущены контракты с исполнением в сентябре и декабре 2023 года, а также в марте и июне 2024 года.

Основные параметры новых контрактов:

1. Whoosh: лот — 10 акций, код базового актива — WUSH, короткий код — WU.
2. «Белуга групп»: лот — акция, код базового актива — BELU, короткий код — BE.
3. Segesha Group: лот — 1000 акций, код базового актива — SGZH, короткий код — SZ.
4. «Совкомфлот»: лот — 100 акций, код базового актива — FLOT, короткий код — FL.

В июле вместе с фьючерсами на срочном рынке появились еще новые премиальные опционы на валютные пары «доллар — рубль», «евро — рубль» и «юань — рубль». Все они доступны в двух вариантах: с исполнением через две недели или два месяца.

Ключевая ценность таких продуктов в том, что они позволяют обычным инвесторам зарабатывать на изменении курсов валюты без необходимости ее приобретения на спот-рынке. Новые опционы расчетные, исполнение контрактов происходит в последний день торгов.

Параметры новых опционных контрактов:

1. Лот премиальных опционов — 1000 единиц валюты.
2. Шаг цены — 0,001 ₽.
3. Стоимость шага цены — 0,001 ₽.

Мосбиржа на выпуске новых валютных опционов решила не останавливаться: 10 июля местным инвесторам стал доступен новый валютно-процентный своп с фиксированной ставкой в юанях на срок от трех дней до пяти лет. Основная причина создания — растущая популярность юаня на российском рынке.

Новые свопы могут пригодиться российским инвесторам и компаниям, если им потребуется ограничить влияние обменных курсов и снизить свои затраты на финансирование в китайской валюте.

Кроме новых продуктов Мосбиржа совместно с Банком России еще создала первый российский индикатор цен на золото — индекс аффинированного золота Мосбиржи. Биржевой тикер нового инструмента — RUGOLD.

Руководство биржи предполагает, что новый индекс будет активно использоваться в различных сферах экономической деятельности, так как оценку качества инструмента провели с участием госорганов: Федеральной антимонопольной службы, Министерства финансов и Министерства экономического развития РФ.

Новые финансовые продукты на Мосбирже должны помочь местным инвесторам с проведением дополнительной диверсификации и хеджирования их биржевых портфелей.