Главное на Мосбирже за март: новые инструменты, рекорды и прогнозы российского рынка

Обсудить
Главное на Мосбирже за март: новые инструменты, рекорды и прогнозы российского рынка

После февральского затишья в марте на российском рынке произошло много корпоративных событий: полноценно стартовал новый сезон отчетов, первые отечественные компании анонсировали дивидендные выплаты за 4 квартал, некоторые эмитенты решили провести редомициляцию, Бельгия впервые выдала лицензию на разморозку активов российскому инвестору. Сама Мосбиржа тоже представила ряд нововведений.

Аватар автора

Никита Компанищенко

частный инвестор

Страница автора

Новые рекорды

Максимальная активность инвесторов. В марте Мосбиржа зафиксировала два рекорда. Российские инвесторы показали максимальную активность в течение рабочего дня: 20 марта сделки совершило более 1,1 млн человек. Для сравнения: среднедневное количество активных клиентов, которые заключили сделки в 2022 году, — 625 тысяч человек.

В этот день повышенную активность заметили не только в дневной сессии, но и в вечернее время, доля которой в общем объеме торгов составила рекордные 21,1% — против 6,5% в среднем в 2022 году.

Наиболее вероятный триггер такой высокой активности клиентов — дивиденды Сбера. 17 марта банк объявил о самых больших выплатах в своей истории. С того момента акции компании выросли на 22%.

Биржевая активность местных инвесторов в последний год сильно возросла, о чем свидетельствуют также данные ЦБ РФ. В своем обзоре регулятор утверждает, что вложения в российские акции со стороны обычных физлиц увеличились более чем в 2,6 раза в сравнении с докризисными показателями.

Клиентов стало больше. Вторым рекордом стал рост клиентской базы компании: по итогам февраля 2023 года число физических лиц с брокерскими счетами на Московской бирже достигло 24 млн пользователей. При этом сделки в феврале 2023 года на фондовом рынке совершало всего 2,5 млн клиентов.

Доля частных российских инвесторов в объеме торгов на Мосбирже:

  1. На рынке акций — 81,1%.
  2. На рынке облигаций — 28,2%.
  3. На валютном рынке — 20,8%.
  4. На срочном рынке — 65,5%.

Десять российских регионов по наибольшему числу брокерских счетов:

  1. Москва — 2,2 млн.
  2. Московская область — 1,4 млн.
  3. Санкт-Петербург — 1,1 млн.
  4. Краснодарский край — 0,87 млн.
  5. Башкортостан — 0,8 млн.
  6. Свердловская область — 0,79 млн.
  7. Татарстан — 0,75 млн.
  8. Ростовская область — 0,69 млн.
  9. Челябинская область — 0,62 млн.
  10. Самарская область — 0,57 млн.

Рекорд также зафиксировали для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС): их суммарное число в феврале в России превысило 5,2 млн штук, а общий оборот торгов на ИИС увеличился до 138,8 млрд рублей. В структуре оборота 83,1% — это сделки с акциями, 8,55% — с биржевыми фондами, 8,35% — с облигациями.

Источник: Мосбиржа
Источник: Мосбиржа

Новый финансовый инструмент

С марта на срочном рынке Мосбиржи стал доступен новый финансовый инструмент: российская площадка решила начать торги расчетными фьючерсными контрактами на акции биржевого фонда iShares Core Nikkei 225 ETF. Этот фонд инвестирует в акции японского фондового индекса Nikkei 225, который состоит из 225 крупнейших компаний страны.

Основные параметры нового инструмента:

  1. Торговый код — NIKK.
  2. Лот контракта — акция инвестиционного фонда.
  3. Шаг цены — 1 иена.
  4. Стоимость шага цены — 0,1 иены.
  5. Торги и расчеты будут производиться в рублях.
  6. Количество доступных контрактов — четыре, с исполнением в июне, сентябре и декабре 2023 года и марте 2024 года.

Новый производный инструмент дает возможность российским инвесторам заработать на росте или падении японского рынка. К тому же этот фьючерс, в отличие от обычных акций, несет в себе меньшие риски, так как это расчетный контракт, у него нет риска непоставки или санкционной блокировки активов.

С начала 2023 года более 32 тысяч клиентов Мосбиржи заключало сделки на срочном рынке на иностранные активы общим объемом около 190 млрд рублей, что все еще считается низким показателем. Для сравнения: среднедневной объем торгов в феврале составил 228,7 млрд рублей.

Прогнозы рынка IPO

В середине марта Московская биржа провела для российских компаний семинар, посвященный IPO. В нем приняли участие 25 эмитентов из секторов «новой экономики»: разработки программного обеспечения, облачных сервисов, каршеринга, а также из традиционных отраслей — финансовых и строительных. В будущем эти компании планируют выйти на российский фондовый рынок.

Как ожидает менеджмент Мосбиржи, в 2023 году при самом благоприятном исходе около 10 местных эмитентов могут провести свое первое публичное размещение акций. В основном это будут компании средней капитализации из секторов «новой экономики» и ретейла. Кто именно, пока неизвестно.

Для сравнения: в 2022 году IPO на Московской бирже провел всего один российский сервис — Whoosh, который привлек в ходе первичного размещения акций около 2,1 млрд рублей. Хотя изначально ИТ-компания планировала привлечь порядка 10 млрд рублей.

Наиболее вероятные кандидаты на проведение IPO в 2023 году представлены ниже в таблице, в основном их отобрали по секторальному принципу. «Медси», «Евротранс», «Биннофарм-групп» и «Степь» попали в этот рейтинг на основе недавних прогнозов их собственников.

Возможные кандидаты

СекторКогда эмитент хотел выйти на IPO
«Делимобиль»ИТ2022 год
«Вкусвилл»Продуктовый ретейл2022 год
«Цифра»ИТ2023 год
Sokolov JewelryЮвелирный ретейл2023 год
«Евротранс»АЗС2023 год
«Астра»ИТ2023 год
«Медси»Медицина2023 год
«Биннофарм-групп»Медицина2023 год
«Степь»Сельское хозяйство2023 год
«Самолет Плюс»ИТ и недвижимостьдо 2025 года

Возможные кандидаты

«Делимобиль»
СекторИТ
Когда эмитент хотел выйти на IPO2022 год
«Вкусвилл»
СекторПродуктовый ретейл
Когда эмитент хотел выйти на IPO2022 год
«Цифра»
СекторИТ
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
Sokolov Jewelry
СекторЮвелирный ретейл
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
«Евротранс»
СекторАЗС
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
«Астра»
СекторИТ
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
«Медси»
СекторМедицина
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
«Биннофарм-групп»
СекторМедицина
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
«Степь»
СекторСельское хозяйство
Когда эмитент хотел выйти на IPO2023 год
«Самолет Плюс»
СекторИТ и недвижимость
Когда эмитент хотел выйти на IPOдо 2025 года

Что в итоге

Повышенная активность местных инвесторов должна позитивно сказаться на финансовых и операционных результатах Мосбиржи в 2023 году и может привести к росту капитализации всего российского рынка, если интерес обычных граждан к новым покупкам продолжит расти.

Но если говорить о краткосрочном горизонте планирования, то акциям Мосбиржи будет сложно показать опережающую динамику. Причины этого — новая разочаровывающая дивидендная рекомендация и дивидендная политика, коэффициент распределения прибыли в которой, вероятно, снизят.

Сейчас норма выплат не менее 60% чистой прибыли, но по итогам 2022 года компания выплатила всего 30%.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

    Вот что еще мы писали по этой теме