Новости Мосбиржи: новые инструменты, восстановление рынка ВДО и много новой статистики

Московская биржа в начале 2023 года объявила о ряде нововведений: торговая площадка расширила собственную линейку финансовых продуктов, запустила первый биржевой фонд в юанях, выпустила обширную статистику по своему новому сервису «Финуслуги» и представила данные по брокерским счетам и ИИС российских инвесторов. Разберем все факты.

17 января Московская биржа добавила возможность заключать сделки с премиальными опционами на новые базовые активы, такие как недельные и месячные опционы на акции «Роснефти» (MOEX: ROSN), «Татнефти» (MOEX: TATN), МТС (MOEX: MTSS), «Группы Позитив» (MOEX: POSI) и Московской биржи (MOEX: MOEX). Ранее инвесторы могли купить только опционные контракты на фьючерсы на бумаги указанных эмитентов.

Опционы — это контракты, которые предусматривают право покупателя опциона купить или продать базовый актив в указанный период и по определенной цене. Важно понимать, что покупатель получает именно право, а не обязанность, — это ключевое отличие опциона от фьючерса. То есть покупатель опциона может отказаться совершать сделку, если в итоге условия окажутся для него невыгодными. В случае с фьючерсом у него этой возможности нет.

В данном случае опционы на акции — расчетные европейского типа, что означает исполнение контрактов в последний день обращения без возможности досрочной экспирации. При покупке опциона выплачивается премия, при этом отсутствуют ежедневная переоценка и начисление или списание вариационной маржи.

Новые опционы позволят клиентам биржи зарабатывать на изменении цен акций российских компаний без приобретения самой бумаги, а также хеджировать свои портфели ценных бумаг.

Кроме этого, 16 января Московская биржа также начала торги первым в России биржевым паевым инвестиционным фондом с расчетами в китайских юанях «Первая — Фонд Сберегательный в юанях». Торговый код — SBCN. Основным бенчмарком фонда выступает индикатор стоимости обеспеченных денег в юанях RUSFAR CNY, который рассчитывается Московской биржей на основе сделок репо с центральным контрагентом.

Новый фонд, инвестируя в инструменты денежного рынка с расчетами в юанях, в том числе в облигации отечественных компаний, номинированные в юанях, предоставляет российским инвесторам дополнительную возможность диверсификации своих портфелей и инвестирования в китайской валюте.

Высокодоходные облигации (ВДО) — это долговые ценные бумаги, которые предлагают инвесторам доходность выше, чем средняя по рынку, но эти облигации несут повышенный риск, и он может привести к дефолту. Например, крупнейшее кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2023 году ожидает 20—25 дефолтов в российском сегменте ВДО.

К концу 2022 года рынок ВДО смог вернуться к докризисным значениям: объемы размещения новых облигаций превысили уровни начала года, а премии к доходности госбумаг после взлета весной почти вернулись к значениям января — февраля. Основные причины таких результатов: снижение ключевой ставки в России и стабилизация отечественной экономики.

В начале января — февраля 2022 года премия рынка ВДО к госбумагам составляла около 500 базисных пунктов (б. п.), но уже в конце марта она доходила до 3 тысяч б. п., а в апреле — до 1,5 тысячи б. п. К концу декабря этот показатель снизился до 600 б. п., что близко к средней премии за всю историю наблюдений, которая составляет 674 б. п.

Что касается будущих прогнозов, то в 2023 году участники рынка ожидают продолжения роста числа размещений. Если в 2022 общий объем рынка составил 10,1 млрд рублей, то в текущем году этот показатель может увеличиться до 13—14 млрд рублей.

Инвесторам в 2023 году не стоит ожидать существенного падения ставок в сегменте ВДО, так как сейчас на российском рынке преобладают консервативные настроения.

«Финуслуги» — это новая финансовая платформа, созданная Московской биржей в конце 2020 года в рамках проекта «Маркетплейс» Банка России.

С помощью этого сервиса можно выбирать и открывать банковские вклады онлайн, брать кредиты наличными, приобретать полисы ОСАГО, ипотечного страхования, а также народные облигации российских регионов.

Основные результаты платформы «Финуслуги» в 2022 году:

1. Более одного миллиона клиентов воспользовалось услугами сервиса, что позволило платформе увеличить пользовательскую базу в 1,7 раза.
2. Наиболее сильные результаты были в сегменте «Сбережения»: количество открытых депозитов выросло в 2,5 раза, а их сумма — в 2,2 раза. Средний счет депозита на портале «Финуслуги» составил 465 тысяч рублей, а средний срок вклада — почти 8 месяцев.
3. В 2022 году платформа запустила свое мобильное приложение, которое сейчас можно скачать в App Store, Google Play, RuStore и NashStore. В декабре 2022 года около 30% всех депозитов открывали с помощью мобильного приложения.
4. На конец 2022 года клиентам сервиса «Финуслуги» были доступны предложения 20 банков и еще 150 финансовых организаций, в том числе специальные вклады с повышенными ставками.

Московская биржа в январе также раскрыла свою основную инвестиционную статистику. В 2022 году общее число физических лиц, которые в России открыли хотя бы один брокерский счет, увеличилось на 36% — до 22,9 млн человек, — а количество брокерских счетов выросло до 38,3 млн штук. При этом ежемесячно сделки совершали всего около 2,2 млн человек — против 2 млн в 2021 году.

10 крупнейших российских регионов по числу физлиц с брокерскими счетами:

1. Москва — 2,1 млн человек.
2. Московская область — 1,3 млн человек.
3. Санкт-Петербург — 1,01 млн человек.
4. Краснодарский край — 0,83 млн человек.
5. Республика Башкортостан — 0,77 млн человек.
6. Свердловская область — 0,75 млн человек.
7. Республика Татарстан — 0,71 млн человек.
8. Ростовская область — 0,65 млн человек.
9. Челябинская область — 0,59 млн человек.
10. Самарская область — 0,55 млн человек.

Суммарное количество индивидуальных инвестиционных счетов в 2022 году выросло на 9,4% — до 5,2 млн штук — в сравнении с 2021 годом. По обороту торгов на ИИС, как и прежде, лидируют сделки с акциями — в общем результате они занимают 87,6%, — далее идут сделки с биржевыми фондами — 7,4%, — а замыкают эту тройку сделки с облигациями — 4,9%.

6 крупнейших российских регионов по числу физлиц с ИИС:

1. Москва — 537,3 тысячи счетов.
2. Московская область — 310,7 тысячи счетов.
3. Санкт-Петербург — 247,7 тысячи счетов.
4. Свердловская область — 168,8 тысячи счетов.
5. Республика Башкортостан — 164,3 тысячи счетов.
6. Краснодарский край — 159,7 тысячи счетов.

10 самых популярных бумаг в портфелях инвесторов в 2022 году:

1. «Газпром» — в среднем занимает долю 25%.
2. Обыкновенные акции Сбербанка — 22,6%.
3. «Лукойл» — 11,5%.
4. «Норникель» — 10,1%.
5. Привилегированные акции Сбербанка — 6,5%.
6. «Роснефть» — 5,3%.
7. Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» — 5,3%.
8. «Яндекс» — 5,2%.
9. «Новатэк» — 4,5%.
10. МТС — 4%.

10 самых популярных российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов:

1. «Тинькофф Вечный портфель RUB» (MOEX: TRUR) — в среднем занимает долю 20,3%.
2. «ВИМ — Ликвидность» (MOEX: LQDT) — 20,1%.
3. «ВИМ — Индекс МосБиржи» (MOEX: EQMX) — 9,4%.
4. «Первая — Фонд Топ Российских акций» (MOEX: SBMX) — 8,3%.
5. «Тинькофф Вечный портфель USD» (MOEX: TUSD) — 8%.
6. «Альфа-Капитал Денежный рынок» (MOEX: AKMM) — 7,7%.
7. «Тинькофф USA 500» (MOEX: TSPX) — 7,2%.
8. «Тинькофф Золото» (MOEX: TGLD) — 7,1%.
9. «Тинькофф iMOEX» (MOEX: TMOS) — 7%.
10. «Альфа-Капитал Золото» (MOEX: AKGD) — 4,8%.

Новые финансовые продукты должны положительно повлиять на будущие результаты и дивиденды Московской биржи. Ранее менеджмент компании обещал рассмотреть возможность распределения прибыли в 2023 году.

Для российских инвесторов эти нововведения тоже будут полезны, так как с их помощью расширится линейка доступных инструментов и увеличится диверсификация.