Сбер заработал рекор­дную чистую прибыль и половину отдаст акционерам

28 февраля 2024 года Сбер  опубликовал консолидированную финансовую отчетность за 2023 год. Компания порадовала акционеров ростом ключевых показателей, включая пятикратное увеличение чистой прибыли, которая впервые в истории бизнеса превысила 1,5 трлн рублей.

В целом отчет подтверждает выводы, которые мы сделали после выхода результатов по РСБУ.

Чистые процентные доходы выросли на 37%, до 2,56 трлн рублей, а комиссионные — на 9%, до 763,9 млрд рублей. Такая динамика связана не только с ростом бизнеса, но и с низкой базой 2022 года, когда весь финансовый сектор вынужден был увеличивать свои резервы под возросшие риски.

Операционные расходы выросли на 27% — до 924,4 млрд рублей, — и это тоже связано с низкой базой 2022 года, когда банк проводил масштабную программу антикризисных мер, направленную на сокращение операционных расходов и капитальных затрат.

Чистая прибыль Сбера по итогам 2023 года выросла более чем в пять раз — до рекордных 1,51 трлн рублей, а рентабельность капитала достигла 25,3%.

Розничный кредитный портфель вырос на 29% — до 16,1 трлн рублей. Доля Сбера на рынке розничного кредитования достигла 47,7%.

Ипотечный портфель за год вырос на 35% — до 10,2 трлн рублей. В 2023 году выдали ипотечных кредитов на рекордные 4,7 трлн рублей. Доля Сбера на этом рынке достигла 55,9%.

Портфель потребительских кредитов вырос на 11% — до 3,9 трлн рублей, — но в четвертом квартале произошло снижение на 1,4% на фоне высоких ставок. Доля компании на рынке потребительского кредитования составила 39,4%.

Корпоративный кредитный портфель вырос на 25% — до 23,3 трлн рублей. Доля Сбера на рынке составила 32,3%.

Клиентская база группы тоже растет, правда, здесь динамика заметно скромнее.

Количество активных клиентов — физических лиц выросло на 2%, до 108,5 млн, а корпоративных — на 7%, до 3,2 млн.

Количество активных ежемесячных пользователей «Сбербанк-онлайна» в 2023 году увеличилось на 4% — до 81,9 млн посетителей.

Число пользователей программы лояльности «Сберспасибо» выросло на 16% — до 77,2 млн клиентов. Это делает программу лояльности Сбера самой масштабной в России в финансовом секторе.

В 2023 году Сбер продемонстрировал удивительный для его масштаба рост финансовых показателей, что стало следствием как низкой базы 2022 года, так и благоприятной для финансового сектора рыночной конъюнктуры 2023 года.

По данным ЦБ, в 2023 году банковский сектор заработал около 3,3 трлн рублей чистой прибыли. Получается, что Сбер обеспечил почти половину этой суммы.

В 2024 году повторить рекорд будет трудно. У ЦБ пока пессимистические прогнозы: ожидают падения прибыли сектора до 2,3—2,8 трлн рублей. И Сберу может быть сложно показать результаты сильно выше среднерыночных, учитывая его долю на рынке.

Но менеджмент пока ожидает, что результаты 2024 года окажутся лучше, чем были в прошедшем году, и рассчитывает 50% от чистой прибыли 2023 года направить на дивиденды акционерам. Таким образом, дивиденды могут составить 33,4 ₽ на привилегированную и обыкновенную акции, что дает более 11% дивидендной доходности к текущим котировкам.