Рекордная прибыль и ипотеч­ный бум: ЦБ рассказал, каким получился 2023 год для банков

30 января ЦБ выпустил отчет о развитии банковского сектора и раскрыл итоги минувшего года на пресс-конференции.

Банки смогли заработать рекордную прибыль и резко нарастили портфели как в розничном, так и в корпоративном кредитовании.

Мы выслушали доводы регулятора о причинах кредитного бума и узнали, что он планирует делать с растущей закредитованностью россиян.

Из-за сильного ослабления рубля в 2023 году россияне старались защитить свои сбережения, вкладывая их в недвижимость и быстро дорожающий импорт. При этом ставки по кредитам большую часть года были приемлемыми. Это обусловило рекордные показатели на рынке.

Ипотека. Самый большой рост — в ипотечном кредитовании. Всего за год совокупный портфель жилищных кредитов вырос на 35%. Если к концу 2022 россияне были должны банкам по ипотеке 14 трлн рублей, то к концу 2023 — уже больше 18 трлн. Это рекордный рост, значительно опережающий результаты предыдущих лет.

Основной драйвер рынка — льготная ипотека с господдержкой — на нее, по данным ЦБ, пришлось около 60% всех выдач. Пик роста отмечен в августе и сентябре, когда регулятор начал повышать ключевую ставку. Люди стремились поскорее купить жилье, ожидая ухудшения условий кредитования и избавляясь от быстро дешевеющих рублей.

При этом жилье не стало доступнее из-за роста цен: увеличился средний размер кредита и срок ипотеки, которую теперь берут на 25 лет, тогда как еще в 2018 году брали в среднем на 18.

В итоге ежемесячный платеж для льготных заемщиков остается доступным, но их общая долговая нагрузка сильно выросла. А значит, и увеличились риски того, что можно лишиться своего жилья, если на этом горизонте в четверть века доходы в какой-то момент вдруг сократятся.

ЦБ выступает против массового льготного кредитования и настаивает, что оставить нужно только адресные программы, такие как семейная и сельская ипотека, чтобы за счет бюджета помогали не инвесторам, а тем, кто действительно нуждается в улучшении жилищных условий.

В целом регулятор ожидает, что в 2024 году рост ипотеки будет более сбалансированным и составит 7—12%. В первую очередь этому будут способствовать высокие ставки, а также ужесточение условий выдачи кредитов, инициированное регулятором: повышение первоначального взноса по льготной ипотеке с 20 до 30% и запретительные надбавки к коэффициентам риска по кредитам заемщиков с высокой долговой нагрузкой.

Потребительское кредитование. По итогам 2023 года объем потребкредитования в России вырос на 16%. По сравнению с кризисным 2022 годом рост заметно ускорился, но в 2021 темпы были выше.

Общая задолженность россиян перед банками, по данным на конец декабря, оценивается в 13,6 трлн рублей. Если сложить с ипотекой и разделить на население страны, то выходит, что каждый житель должен по кредитам 217,5 тысячи рублей.

На этом рынке, где кредиты выдаются на рыночных условиях, ЦБ удается эффективнее бороться с перегревом и ростом закредитованности. Торможение потребкредитования стало откликом на рост ключевой ставки. Когда в декабре она достигла 16%, рост потребкредитования прекратился вовсе.

Также сказалось сокращение лимитов на выдачу ссуд закредитованным заемщикам. Если клиент отдает по долгам больше 80% своего заработка, то вероятность, что он получит деньги в банке, стремится к нулю: в 4 квартале 2023 года кредиторам запретили выдавать таким заемщикам больше 5% от общего количества беззалоговых кредитов. Раньше этот лимит составлял 20%.

На 2024 год ЦБ прогнозирует замедление роста рынка потребкредитования до 3—8%. При этом он не исключает дальнейшего ужесточения условий выдачи для людей с высокой долговой нагрузкой.

Корпоративное кредитование. По итогам 2023 года корпоративное кредитование выросло на 20,1% после роста на 14,3% в 2022. Общий объем портфеля достиг 73,8 трлн рублей. То есть банковская задолженность предприятий в 2,3 раза превосходит объем долгов физлиц.

Столь бурный рост в корпоративном сегменте связан с несколькими факторами. В первую очередь это рост инвестиций в трансформацию экономики: чтобы наладить новые производственные цепочки и переориентировать бизнес на новые рынки, нужно не только время, но и деньги.

Также российские компании замещали свои внешние обязательства и брали кредиты на финансирование сделок по покупке бизнеса у иностранцев, которые избавляются от активов в РФ на фоне санкций. А еще почти полтора триллиона рублей прироста портфеля обеспечили кредиты застройщикам в рамках проектного финансирования жилищного строительства.

Особенность в том, что бизнес берет много кредитов даже с высокими ставками. В декабре при ключевой ставке 16% корпоративное кредитование лишь немного замедлилось.

По итогам 2023 года на банковских счетах россиян скопилось 45 трлн рублей. Это почти на 7,5 трлн больше, чем было годом ранее. Накопления росли почти втрое быстрее, чем в 2022.

В ЦБ это объяснили увеличением доходов людей, в том числе на фоне кадрового дефицита: зарплаты растут ускоренными темпами из-за банальной нехватки людей на рынке труда. Также выросли бюджетные выплаты населению: пенсии, пособия, маткапитал и прочие меры соцподдержки.

Кроме того, накопление стимулируют высокие ставки. Во втором полугодии люди активно возвращали наличные на счета на фоне роста доходностей банковских вкладов.

В декабре дополнительным сезонным фактором притока стали авансирование январских соцвыплат и годовые бонусы на предприятиях. Одновременно с этим ЦБ отмечает девалютизацию накоплений — люди стали реже доверять свои доллары и евро банкам.

Сопоставимую с вкладами физлиц сумму хранят в банках и российские юрлица — 53,4 трлн рублей на конец декабря.

Приток корпоративных денег по итогам 2023 года составил 15%. Ярче всего эта динамика у крупных экспортеров — нефтегазовых, горнодобывающих и металлургических компаний, которые теперь обязаны возвращать в Россию большую часть своей валютной выручки.

Также счета бизнеса выросли на фоне роста бюджетных расходов: деньги из казны перечисляются компаниям в качестве оплаты госзаказов.

При этом рублевые остатки юрлиц выросли на 7,1 трлн, или 18,2%, в то время как валютные снизились на 2,7%, или на 224 млрд в рублевом эквиваленте. В итоге доля валюты на счетах компаний снизилась с 30 до 16%.

По итогам 2023 года общая прибыль российских банков составила около 3,3 трлн рублей — это новый исторический максимум. Основных источника три:

1. Чистые процентные доходы, которые выросли на 2 трлн рублей за счет роста кредитного портфеля и ставок.
2. Сокращение резервов: в 2023 году банки распустили часть резервов, созданных ранее «с запасом» под санкционные риски.
3. Валютная переоценка: из-за волатильности рубля чистая прибыль от курсовой разницы составила 1,3 трлн рублей после убытков в 2022 году.

При этом в декабре чистая прибыль банков сильно сократилась — до 64 млрд рублей, — а количество организаций, получивших убыток, резко выросло. Возможно, это связано с тем, что часть банков решила заранее нарастить резервы — чтобы на фоне более высокой доходной базы отразить убытки в 2023, а не в 2024 году.

В целом с прибылью год закончили 292 банка, или 90% всех игроков рынка.

Напомним, что в 2022 году прибыль российских банков была на порядок меньше — около 300 млрд рублей. Если же оценить весь период, за который рынок работает в аномальных для себя условиях, то средняя годовая прибыль за эти два года будет на четверть ниже, чем результат докризисного 2021.

Прогноз на 2024 год. ЦБ осторожен в оценках будущих финансовых результатов: он ожидает, что банки заработают от 2,3 до 2,8 трлн рублей, то есть прибыль упадет.

Это объясняется рядом причин:

1. Рост расходов на резервы вырастет на фоне роста объемов банковского сектора.
2. Маржинальность основного бизнеса снизится из-за высокого уровня ключевой ставки и охлаждения кредитования. Сделок по выкупу активов у нерезидентов тоже ожидается меньше.
3. Рубль будет стабильнее, а значит, не получится много заработать на переоценке валютных активов.

При этом банки могут получить положительный эффект от переоценки ценных бумаг в своих портфелях при благоприятной ситуации на фондовом и долговом рынках. В 2023 году они увеличили объем вложений в облигации на 1,8 трлн рублей — в основном в ОФЗ. Общий портфель ценных бумаг составил на начало 2024 года 21,2 трлн рублей, включая 0,4 трлн в замещающих облигациях.