Отчет Сбера за 2023 год: на что банк пустит 1,5 трлн рублей чистой прибыли

Это в 5 раз больше, чем годом ранее

Обсудить
Отчет Сбера за 2023 год: на что банк пустит 1,5 трлн рублей чистой прибыли
  1. Чистый процентный доход вырос на 36,6% и составил 2334 млрд рублей.
  2. Чистый комиссионный доход прибавил 16,6% — до 716 млрд рублей.
  3. Чистая прибыль увеличилась в 5 раз и составила 1493 млрд рублей.
  4. Рентабельность капитала — 24,7%.

Главное из отчета Сбера

Сильные операционные результаты. Банк продолжил наращивать кредитный портфель несмотря на рост ключевой ставки ЦБ РФ в 2 половине 2023 года. Регулятор увеличивал ставку 5 раз подряд, и с июльского значения в 7,5% она к декабрю выросла до 16%.

Кредиты юридическим лицам до создания резервов за месяц выросли на 1,2%, а с начала года — на 24,3%. В декабре Сбер поставил рекорд по выдаче кредитов юридическим лицам — 2,4 трлн рублей. В итоге размер корпоративного кредитного портфеля превысил 23,3 трлн рублей.

Розничный кредитный портфель до создания резервов прибавил 0,3% за месяц и 29,4% с начала года — до 15,6 трлн рублей. Основной драйвер — выдача ипотечных кредитов.

Рост портфеля жилищных кредитов составил 3,2% за месяц и более 40% с начала года. В итоге его размер превысил 10,1 трлн рублей.

В декабре объем денег юридических лиц на счетах банка снизился на 0,9% на фоне оптимизации стоимости привлечения пассивов. Тем не менее рост с начала года составил 24,5%, результат — 10,9 трлн рублей.

А вот объем денег физических лиц заметно прибавил из-за роста доходностей по рублевым вкладам. Он составил 22,6 трлн рублей, что на 5,7 и 23,5% больше, чем месяцем ранее и с начала года соответственно.

За 2023 год Сбер сумел нарастить и количество клиентов. Число физических лиц среди активных клиентов увеличилось на 2,1 млн человек — до 108,5 млн. Среди юридических лиц результат следующий: рост на 7,4% с начала года, до 3,2 млн компаний.

Рост финансовых показателей. За декабрь банк получил чистый процентный доход в размере 223,5 млрд рублей, что на 26,4% больше, чем в декабре 2022 года. Результат за весь 2023 год — рост на 36,6%, до 2333,7 млрд рублей. Сбер объясняет такую динамику растущим бизнесом и эффектом низкой базы 2022 года.

Чистый комиссионный доход за месяц увеличился на 19,3% и составил 80,4 млрд рублей. Результат за год — 716 млрд рублей, что на 16,6% больше, чем в 2022 году. Этот показатель прибавил в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания.

Расходы на резервы и переоценка кредитов за декабрь составили 53,8 млрд рублей, а за 12 месяцев — 636,4 млрд рублей. Операционные расходы банка выросли на 23,6 и 25,7% за декабрь и весь год соответственно. Результаты — 99,7 и 842,7 млрд рублей. Такая динамика объясняется низкой базой расходов 2022 года на фоне антикризисных программ, а также повышением зарплат сотрудников с июля 2023 года.

Чистая прибыль Сбера в декабре снизилась на 7,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 115,6 млрд рублей. Рентабельность капитала — 21%. За 2023 год же банк совсем немного недотянул до 1,5 трлн чистой прибыли: результат составил 1493,1 млрд рублей, что в 5 раз больше прибыли за 2022. Рентабельность капитала — 24,7%.

Достойные балансовые показатели. Базовый и основной капитал Сбера снизились на 0,3% за месяц, при этом рост базового капитала с начала года составил 11,2%, а основного — 10,9%. Результаты — 5,3 и 5,4 трлн рублей соответственно. Банк объясняет снижение правилами учета: прибыль за 4 квартал отразят в составе базового и основного капитала лишь после аудита.

Общий капитал вырос до 6,3 трлн рублей, прибавив 4,2 и 16,2% за декабрь и 12 месяцев соответственно.

Достаточность базового капитала составила 11,2% при нормативе 4,5%. Снижение — 0,1 и 1,8 процентного пункта за месяц и год соответственно. За эти же периоды достаточность основного капитала снизилась на 0,2 и 1,9 процентного пункта. Результат — 11,5% при нормативе 6%.

Достаточность общего капитала выросла до 13,3% при нормативе в 8%. Рост за декабрь составил 0,4 процентного пункта, а снижение с начала года — 1,4 процентного пункта.

Финансовые показатели, млрд рублей

Декабрь 2023Изменение за месяц12м2023Изменение за год
Чистый процентный доход223,526,4%2 333,736,6%
Чистый комиссионный доход80,419,3%716,016,6%
Расходы на резервы и переоценка кредитов−53,8−636,4
Операционные расходы−99,723,6%−842,725,7%
Чистая прибыль115,6−7,9%1 493,1

Финансовые показатели, млрд рублей

Чистый процентный доход
Декабрь 2023223,5
Изменение за месяц26,4%
12м20232 333,7
Изменение за год36,6%
Чистый комиссионный доход
Декабрь 202380,4
Изменение за месяц19,3%
12м2023716,0
Изменение за год16,6%
Расходы на резервы и переоценка кредитов
Декабрь 2023−53,8
Изменение за месяц
12м2023−636,4
Изменение за год
Операционные расходы
Декабрь 2023−99,7
Изменение за месяц23,6%
12м2023−842,7
Изменение за год25,7%
Чистая прибыль
Декабрь 2023115,6
Изменение за месяц−7,9%
12м20231 493,1
Изменение за год

Операционные показатели, трлн рублей

Декабрь 2023Изменение за месяцИзменение с начала года
Кредиты юрлицам до резервов23,31,2%24,3%
Кредиты физлицам до резервов15,60,3%29,4%
Деньги юрлиц10,9−0,9%24,5%
Деньги физлиц22,65,7%23,5%

Операционные показатели, трлн рублей

Кредиты юрлицам до резервов
Декабрь 202323,3
Изменение за месяц1,2%
Изменение с начала года24,3%
Кредиты физлицам до резервов
Декабрь 202315,6
Изменение за месяц0,3%
Изменение с начала года29,4%
Деньги юрлиц
Декабрь 202310,9
Изменение за месяц−0,9%
Изменение с начала года24,5%
Деньги физлиц
Декабрь 202322,6
Изменение за месяц5,7%
Изменение с начала года23,5%

Балансовые показатели, трлн рублей

Декабрь 2023Изменение за месяцИзменение с начала года
Базовый капитал5,3−0,3%11,2%
Основной капитал5,4−0,3%10,9%
Общий капитал6,34,2%16,2%
Достаточность базового капитала11,2%−0,1 п. п.−1,8 п. п.
Достаточность основного капитала11,5%−0,2 п. п.−1,9 п. п.
Достаточность общего капитала13,3%0,4 п. п.−1,4 п. п.

Балансовые показатели, трлн рублей

Базовый капитал
Декабрь 20235,3
Изменение за месяц−0,3%
Изменение с начала года11,2%
Основной капитал
Декабрь 20235,4
Изменение за месяц−0,3%
Изменение с начала года10,9%
Общий капитал
Декабрь 20236,3
Изменение за месяц4,2%
Изменение с начала года16,2%
Достаточность базового капитала
Декабрь 202311,2%
Изменение за месяц−0,1 п. п.
Изменение с начала года−1,8 п. п.
Достаточность основного капитала
Декабрь 202311,5%
Изменение за месяц−0,2 п. п.
Изменение с начала года−1,9 п. п.
Достаточность общего капитала
Декабрь 202313,3%
Изменение за месяц0,4 п. п.
Изменение с начала года−1,4 п. п.

Что говорят эксперты об отчете Сбера

Генеральный директор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев отметил, что в 2023 году весь банковский сектор показал хорошие финансовые результаты — лучше прогнозов и ожиданий. Рекордные показатели Сбера он объясняет относительно недорогим фондированием банков: рост выдачи кредитов сопровождался хорошей разницей в ставках выдачи и привлечения. Кроме того, комиссионные доходы всей банковской отрасли показали хорошую динамику не только в сложном 2022 году, но и по сравнению с успешными прошлыми периодами.

Часть полученной в 2023 году прибыли Сбер, вероятно, направит на покупку других компаний, считает руководитель одного из направлений Ассоциации владельцев облигаций Дмитрий Степанов. Какую долю прибыли направят на дивидендные выплаты, пока непонятно. Но, отмечает эксперт, у Сбера очень хорошие перспективы по дивидендам и дальнейшему росту финансовых показателей.

Главный аналитик компании «Регблок» Анна Авакимян отметила: рентабельность капитала находится вблизи своих исторических значений и это главный фактор инвестиционной привлекательности бумаг Сбера. По ее словам, банку удалось пройти период высокой волатильности и новых санкционных ограничений с минимальными потерями.

Аналитики телеграм-канала «Мои инвестиции» позитивно смотрят на Сбер и ожидают, что сохранение высоких положительных реальных процентных ставок позитивно отразится на финансовых результатах банка. Они полагают, что рекомендацию набсовета по дивидендам сообщат в конце марта или в апреле.

«Мы сохраняем нашу идею на покупку акций Сбера с целевой ценой в 296 ₽ за акцию», — пишет аналитик Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяинова.

Что в итоге

2023 год выдался рекордным для Сбера: несмотря на огромный размер бизнеса, банк сумел расширить клиентскую базу, существенно нарастить кредитный портфель и деньги клиентов на счетах. Важным моментом стал рост кредитного портфеля даже на фоне существенного повышения ключевой ставки ЦБ РФ в 2 полугодии.

Следствием прекрасных операционных результатов стали рекордные финансовые показатели: чистая прибыль Сбера совсем чуть-чуть недотянула до 1,5 трлн рублей. Это может сулить инвесторам около 33 ₽ дивидендов на акцию, что даст около 12% доходности к текущим ценам.

Вполне вероятно, что в 2024 году финансовые результаты банковской отрасли в целом и Сбера в частности будут несколько скромнее, но в прошлом году банк явно сделал хороший задел для того, чтобы и дальше радовать своих акционеров.

К 14:00 мск после публикации отчетности котировки акций банка прибавили около 1%. Это говорит о том, что результаты Сбера хоть и порадовали инвесторов, но их и так ждали.

Источник: TradingView, SBER, SBERP
Источник: TradingView, SBER, SBERP

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Комментарии проходят модерацию по правилам журнала
Загрузка

Сообщество